Лекция 5.

Государственный кредит представляет собой совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления с одной стороны, физическими и юридическими лицами – с другой стороны, при которых гос-во выступает в качестве заемщика, кредитора или гаранта. Как экономическая категория государственный кредит обеспечивается собственностью, находящейся в распоряжении гос-ва.

Государственный кредит в качестве звена финансовой системы обслуживает формирование и использование централизованных денежных средств гос-ва (бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов).

Основой государственного кредита является добровольность, возвратность, платность и использование на общегосударственном уровне по конкретном направлении.

Функции государственного кредита:

1. Фискальная. С помощью государственного кредита формируется централизованный денежный фонд гос-ва. Государство-заемщик обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. Налоговые поступления не успевают за быстрыми темпами роста расходов, а фискальные функции государственного кредита делает налоговое время более равномерным по времени. Если мобилизуемый капитал вложен производительно, то займы погашаются прибылью, а если нет – то опять повышаются налоги или выпускаются новые займы. Размещение новых займов для погашения задолженности уже выпущенных займов называется рефинансированием государственного долга.

2. Регулирующая. Она выражается в многовариантном воздействии на экономику. 1) На состояние денежного обращения через возмещения займов среди различных групп инвесторов (если гос-во мобилизует средство населения, то он понижается). 2) На уровень процентных ставок на уровне денег и капиталов (если гос-во заемщик, то оно увеличивает спрос на заемные средства и этим способствует росту цены кредита. Чем выше спрос гос-ва, тем более дорогим становится кредит для всех субъектов хозяйствования). 3) На занятость и производство. Это воздействие всегда будет положительным, если гос-во выступает как кредитор или гарант. Гос-во может брать на себя погашение задолженности банком по кредитам предпринимателей, которые осваивают новые рынки сбыта отечественной продукции или вкладывают кредиты в производство.

3. Контрольная. Она имеет следующие особенности: 1) Государственный кредит тесно связан с деятельностью гос-ва и состоянием централизованного фонда денежных средств. 2) Государственный кредит охватывает двухстороннее движение стоимости, т.е. предполагает возвратность и возмездность предоставляемых в кредит средств. 3) Осуществляется не только финансовыми структурами, но и кредитными структурами.

Таким образом, контролируется целевое использование средств, сроки их возврата и своевременность уплаты процентов.

Государственный кредит может быть внутренним и внешним.

Основные положения внутреннего кредита:

1. Обращение части вкладов населения в государственные займы, т.е. сберегательные учреждения предоставляют кредит гос-ву за счет заемных средств (депозита). Особенность кредита – сберегательные учреждения выступают как посредники, которые действуют без ведома реальных владельцев вкладов. Т.о., сберегательные учреждения покупают у гос-ва сберегательные бумаги и продают населению.

2. Заимствование средств у государственного ссудного фонда. В этом случае правительство занимает у центрального банка России средства для погашения дефицита бюджета и возмещает, таким образом, долг, образовавшийся в прошлые годы.

3. Казначейские ссуды – оказание финансовой помощи за счет бюджетных средств на условиях срочности, платности и возвратности.

4. Государственные займы – привлечение свободных средств предприятий населением на финансирование общегосударственных потребностей путем выпуска и реализации ценных бумаг.

5. Займы, выпущенные региональными органами власти или отдельными субъектами хозяйства, гарантированные гос-вом.

Государственные займы классифицируются следующим образом:

Критерии	Вид займов
Субъект заемных отношений.	Размещаемые центральными органами власти и местными органами власти.
Обращение на рынке.	Рыночные займы, которые свободно покупаются, продаются и являются основными при финансировании бюджетного дефицита. Нерыночные займы, которые не могут свободно менять своих владельцев, не обращаются на рынок ценных бумаг и выпускаются гос-вом для привлечения отдельных инвесторов.
Место размещения.	Существуют внутренние займы и внешние, которые выступают в форме международного кредита и могут предоставляться в денежных товарных фондах.
Обеспечение долговых обязательств.	Закладные, выпускаемые местными органами власти и обеспечиваемые конкретным имуществом или доходом. Без закладные, которые выпускаются центральными органами власти и обеспечиваются гарантиями гос-ва.
Характер выплачиваемого дохода.	Выигрышные (мало пользуются спросом), процентные (доход по купонам, 1-3-4 раза в год), с нулевым купоном (весь доход выплачивается вместе с суммой основного долга).
Метод определения дохода	Существуют с твердым доходом – фиксированный процент дохода и с плавающим доходом – когда процент дохода пересматривается.
Обязанность заемщика соблюдать сроки погашения займа.	Существует с правом досрочного погашения, когда заемщик имеет право выпустить и разместить новый займ и погасить старый, и без права досрочного погашения.
Сроки привлечения средств.	Краткосрочные (до 1 года срок погашения), среднесрочные (1 – 5 лет), долгосрочные (от 5 лет)

Обеспечение государственного долга служат все активы, находящиеся в распоряжении РФ (национальная валюта, иностранная валюта, ценные бумаги).

Высшим органом управления государственным долгом на уровне РФ является федеральное собрание, которое устанавливает максимальные размеры как привлечения средств для финансирования бюджетного дефицита, так и кредитования за счет средств бюджета.

Центральный банк России осуществляет в соответствии с бюджетным кодексом России функции генерального агента по обслуживанию государственного внутреннего долга на безвозмездной основе.

ЗАДАЧА:

Рассчитайте суммы единого социального налога, подлежащего уплате с 1 марта по 31 мая 2010 года, если предприятие создано 1 марта 2010 года, численность его работников составляет 4 человека. Март з/п в размере 500 000 руб. в целом на предприятии, апрель – 600 000, май – 800 000.

Авансовые платежи по налогу производятся ежемесячно в срок, установленный для получения средств в банке на оплату труда за истекший месяц, но не позднее 15 числа следующего месяца.

Решение:

Март:

1. 500 000 * 0.2 = 100 000 - ПФР

2. 500 000 * 0.029 = 14 500 - ФСС

3. 500 000 * 0.011 = 5 500 – федеральный ОМС

4. 500 000 * 0.02 = 10 000 – территориальный ОМС

Апрель:

1. 600 000 * 0.2 = 120 000 - ПФР

2. 600 000 * 0.029 = 17 400 - ФСС

3. 600 000 * 0.011 = 6 600 – федеральный фонд ОМС

4. 600 000 * 0.02 = 12 000 – территориальный фонд ОМС

ЗАДАЧА:

Рассчитайте суммы начисленного единого социального налога за первый квартал 2010 года, если на предприятии со средней списочной численностью работников 26 человек, фонд оплаты труда за первый квартал 650 000 и выплаты материальной помощи – 120 000 руб.

Решение:

1. 650 000 + 120 000 = 770 000

Потом так же как и выше.

Финансы предприятий и различных форм собственности.

Финансы предприятий как звено финансовой системы РФ.

Финансы предприятий и различных форм собственности являются составным звеном финансовой системы РФ. Здесь формируются финансовые потоки, отражающие созданные ВВП, подлежащие в дальнейшем перераспределению через бюджетную систему в производственную и социальную сферу и сферу домашних хозяйств.

Финансы предприятий представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием и использований денежных фондов и накоплений на общегосударственные цели и финансирования затрат самих предприятий. Особенности финансов предприятий определяются организационно правовой формой, формой собственности, масштабами деятельности, сферами вложения капитала предприятиями.

Организационно правовые формы коммерческих предприятий.