шпора

1.Сущность, функции и виды денег. Металлические и бумажно-кредитные деньги. Деньги – наибликвидный актив, выполняющий роль законного платежного средства и всеобщ стоимостной эквивалента; овеществленная форма общественных отношений, в процессе воспроизводства. Сущность денег в их функциях. В целом, пять функций денег. 1)Функция меры стоимости (выражения стоимости товара путем установления цен). 2) Функция средства обращения деньги -обслуживания процесса товарного обмена при покупке /продаже товара (услуги) за нал. 3)Функция средства платежа (в момент покупки и платежа существует отсрочка по времени) – когда оплачивается долг ранее возникшего обязательства 4)Функция средства сбережения и накопления - перенос покупательной способности денег во времени и пространстве 5)Функция мировых денег - внешняя торговля, межстрановой обмен Виды денег Товарные деньги – товар, выделившийся из общей товарной массы и принявший на себя общественную функцию всеобщего эквивалента. Металлические деньги – частный случай тд; деньги из золота и серебра, имеющие внутреннюю стоимость и выполняющие все функции денег. Бумажно-кредитные деньги Причины появления: быстрый рост товарооборота, рост промышленного производства, населения, денег стало не хватать предел делимости денег из драгоценных Ме рост числа мелких денег Истерание –отрыву от номинала монет и от весового содержания. При выпуске гос (для финансир гос. бюджета) =>снижение покупательной способности д.ед и рост товарных цен. Недоверие =>бегство от «плохих» бумажных денег. Форма и виды денег: действительные деньги (товарные деньги из драгоценных металлов) и современные бумажно-кредитные деньги. Цена – денежная выражение стоимости Развернутая форма стоимости – товар производится для обмена (специально приносится на рынок для обмена) Всеобщая форма стоимости – разным товарам противостоит один товар посредник. Денежная форма стоимости. Деньги из драгоценных металлов. Качественные характеристики товарных денег: Редкость Делимость Сохраняемость Портативность Признаваемость как товар-посредник Стоимость – общественно необходимый труд затрачиваемого на производства единицы товара при данной производительности. Потребительная стоимость - та польза ради которой покупается конкретный вид товара Меновая стоимость – стоимость по которой обмениваются товары	2.Современные бумажно-кредитные деньги. Банкноты и монеты Банка России: сущность и обеспечение. Современны бумажные деньги – заменители дейст. денег, без внутренней стоимости, но имеющие принудительный номинал, установленный гос. эмитируются сверх хоз-ва для финансирования дефицита гос. бюджета и не размениваются на золото. Бумажные деньги – для покрытия дефицита при инфляции В основе современных денег лежат долговые обязательства, поэтому они кредитные Кредитные деньги - это деньги которые появляются в рамках кредитных отношений экономических агентов – для обеспечении растущей экономики (первой разновидностью является товарный вексель) Банкноты и монеты БРявляются его обязательствами, обеспеченными всеми его активами без права обменивать на эти активы. Банкнота - обязательства ЦБ, обеспеченные всеми его активами без размена на эти активы. Классическая банкнота в отл. от совр была срочным обязательством и имела двойное обеспечение– вексельное и золотое. иззаобеспечению векселем -соответ потребности товарооборота в деньгах. Золотым обеспечение банкноты служил золотой запас банка-эмитента. Банкнота свободно обменивалась на золото. Платежеспособными являются банкноты и монета, имеющие силу законного средства платежа в РФ, не имеющие признаков подделки, переделки и не утратившие платежности. Процесс утраты золотом денежных функций - демонетизацией золота. Процесс ухода денег в сокровище называется - тезаврация Государство может получать эмиссионный доход – разница между номиналом и внутренней стоимостью имитируемых государством сверх потребности хозяйства для покрытия дефицита гос. бюджета как правило не размениваемых на золото. Виды: простой и переводной вексель. Любой вексель можно передавать из рук в руки по средством придаточной надписи на обратной стороне бумаги. Вексель – безусловное письменное обязательство( простой вексель) или приказ оплатить сумму векселя определенному лицу в время и в месте. вексельное международное право. Женевский закон 1933 года. Плательщик должен векселидателю дать акцепт. может быть любой экономический агент. Сделка по передаче права требования. не очень ликвидный. в теч 3 дней, должен обратиться к нотариусу. Переводной вексель – не обязательство, а приказ, кредитор приказывает заплатить ему или кому он сам скажет. Индоссамент – перевод векселя. Ремитент – первый держатель векселя. Аваль – поручительство по векселю или по чеку, любое лицо кроме плательщика.Чек – это приказ чекодателя своему банку оплатить сумму чека чекодержателю.Кроссированный чек – нельзя получить деньги наличнымиПодтверждённый чек – банк гарантирует платежЕсли слишком большая сумма, то есть подпись управляющего банка – чек казначейства Кредитные деньги – долговые обязательства экономических агентов. Имеют под собой объективную экономическую причину. Банковские платежные карты – не деньги, это современный инструмент управления счетом в банке. Карты: дебетовые и кредитные. Электронные деньги – незаконные платежные средства в рамках определенных интернет-систем. Акцепт – подпись плательщика на лицевой стороне. Акцепт придает тратте вексельную силу.
3.Денежные агрегаты в национальном определении. Структура денежной массы РФ. Денежная база: понятие, структура. Мультипликатор денежной базы (денежный мультипликатор). Денежная масса — совокупность наличных денег в обращении и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физ., юр. и государство. Любая система состоит из совокупности определенного набора элементов находящихся во взаимодействии и регулирующийся определенным образом. Денежная база - не является денежным агрегатом, а является тем механизмом с помощью которого ЦБ влияет на эмиссионные процессы и объемы денежной массы М2. Дб = М0 – наличные деньги в банке ( обязательства ЦБ) +R( деньги которые находятся в пассиве ЦБ) + Сумма -средств на кор счете+ суммаДкб+ Обл бр Мультпликаторы Д мультипликатор = M2/Дб =2,9 Дм = Н(наличные)+Д(депозиты)/Н+R=(Н/Д+1)/Н/Д+R/Д=(cr+1)/cr+rr Б м= 1*дельта М/ r K=H/Д=cr М0 – наличные деньги в обращении и в кассах банков. Самые ликвидные М1 – М0 + безналичные на счетах в банках с режимом «до востребования» (текущий счет, расчетный счет, корреспондентский счет) М2 – М1 + безналичные деньги в коммерческих банках на срочных вкладах и депозитах. Это денежная масса в национальном определении М2х – широкая денежная масса = рублёвый эквивалент организованных валютных накоплений. Чем больше наличных денег в обращении, тем менее эффективна экономика. Структура денежной базы: Узкая денежная база: D = Mo+R (об. резервы банковской системы) Широкая денежная база: D = Mo + R + сумма средств на кор счетах + Депозиты КБ в ЦБ+ Обязательства Банка России. Масштабы мультипликатора зависят: 1) склонность КБ выдавать кредиты, только кредиты КБ запускают проценсс мультипликации. 2) приток и отток наличных денег в банк 3) изменение r нормы обязательных резеррвов 4) объем новых средств, поступающих в банковскую систему ( например в рамках денежно	4.Закон денежного обращения. Факторы, определяющие количество денег в обращении. Показатель монетизации ВВП и его значение в РФ. Закон денежного обращения: кол-во денег = сумма товарных цен/скорость денежного обращения PQ – н. ВВП K – сумма всех товаров, проданных в кредит О – стоимость ранее отгруженных товаров, срок оплаты которых наступил В – межхозяйственный взаимозачет Для оценки фактической степени обеспеченности экономики деньгами используют показатель монетизации В РФ: порядка 38% ВВП.даёт представление о степени обеспеченности экономики деньгами. От величины монетизации экономики зависит возможность гос. заимствовать деньги на внутрен рынке и выполнять социальные программы Высокий уровень хар для развитых стран с хорошо функционирующим финансовым сектором. Низкий создаёт искусственный дефицит денег и, соответственно, инвестиций. Это ограничивает экономический рост. НО насыщение экономики деньгами при неразвитой финансовой системе приведёт лишь к увеличению инфляции и ещё большему снижению монетиз. Т.к. доп. денежная масса попадает на рынок потребления, увеличивая совокупный спрос, и никак не воздействует на уровень предложения Формула обмена Ирвина-Фишера: – теоретическая основа количественной теории денег, на которой базируются современные методы государственного денежно-кредитного регулирования Количество денег, зависит от трех факторов: -количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая); -уровня цен товаров и тарифов (связь прямая); -скорости обращения денег (связь обратная). Факторы: Приток/отток денег Объем кредитования кредитных банков Кол-во дополнительных безналичных денег
5.Понятие и типы денежных систем. Металлические и бумажно-кредитные денежные системы. Разновидности монометаллизма. Денежная система- это форма организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная нац законодательством. типы денежных систем: металлическая денежная система (используются драгоценные металлы) основана на одном металле, то она называется монометализм. Если она основана на золоте, то она называется золотой монометализм. Более редкий вариант - серебряный монометализм. В отдельные периоды в нектороых странах вводились 2 метелла (золото и серебро) - биметаллизм. Они внутренне неустойчивые (хромающие). современные бумажно- кредитные денежные системы. Монометаллизм, несколько разновидностей: 1) золото-монетный стандарт. В обращение золотые монеты,выполняют все 5 функций - полноценные деньги. 2) золото-слитковый стандарт (в обращени находятся только денежные знаки). 3)Золото-девизный стандарт. Денежные знаки обеспечены золотом, но размен на золото внутри страны невозможен. только на межгос уровне, через валюту посредник (резервная или ключевая валюта). Бумажно-кредитные: 1.отменой официального золотого содержания , обеспечения и размена банкнот на золото, уходом золота и внутреннего и внешнего оборотов и оседания его в резервах; 2. выпуском наличных и безналичных денег на основе кредитных операций банков;3.преобладанием в денежном обращении безналичного оборота;4.усилением государственного регулирования денежного обращения, созданием механизма денежно-кредитного регулирования.	6.Основные элементы денежных систем, их развернутая характеристика. Эмиссионная система, органы денежно-кредитного регулирования. Эллементы денежных систем. денежная единица находящиеся в обращении законные платежные средства, выполняющие функции денег связь денежной системы с драгоценными металлами ( в современных денежных системах связь отсутствует) Объем и структура денежной массы находящийся в обращении( структуры денежной массы характеризуют денежные агрегаты) В национальном определении. орган д-к регулирования (ЦБ) цели. Методы. Инструменты д-к регулир законодательство и НП Эмиссионная система - установленный законом порядок поступления в денежный оборот (и вывода из денежного оборота) законных платежных средств. Гос. орган д-к регулирования(ЦБ). В современных ден.системах любой элемент может быть скорректирован только законодательством. Денежная реформа. Эмиссия денег Эмиссия- это такой выпуск денег, при котором увеличивается общее их количество. При эмиссии наличных денег увеличивается М0, но уменьшается колличество безналичных денег. Банкнотная эмиссия осуществляется за счет безнал.денег. Нал. деньги являются обязательствами БР, обеспеч его активами, без права размена. Нал. деньги монопольно эмиссируются ЦБ. децентрализованно на уровне РКЦ. Существует 500 РКЦ. Нал деньги, находящиеся в обороте- оборотная касса РКЦ. Резервный фонд РКЦ- деньги еще не выпущены. У каждого юр.лица существует лимит кассы.В конце дня составляется эмиссионный баланс страны.
7.Каналы эмиссии безналичных кредитных денег, особенности их эмиссии в РФ. Роль Центрального Банка и коммерческих банков в эмиссии безналичных денег. Границы воздействия ЦБ на эмиссионный процесс. Эмиссия безналичных денег - комплексный процесс, в котором участвует как ЦБ, так и коммерческие банки. В аналитических целях каналы эмиссии безнала делятся на 2 части: 1) эмиссия безнала КБ (в рамках банковского мультипликатора). 2)эмиссия денег ЦБ (под прирост его активов). Банкосвкий мультипликатор - это системное свойство, эмиссию денег осуществляет банковская система, а не конкретный банк. Теоретическое допущени 1: не происходит притока/оттока денег в банковскую систему. Деньги эмиссируются тлько при кредитных операциях. Б мульт = 1/ r. Каждый рубль денежной массы создает 10 рублей в банковской системе. коэф д мульт = 10. Наличные деньги не участвуют в банковском мультипликаторе, мультиплицируются только безналичные деньги. 3)Банковское кредитование государства – кредиты ЦБ правительству или покупка ЦБ государственных ценных бумаг при их первичном размещении. Центральный банк не может напрямую контролировать безналичную денежную эмиссию, но может влиять на интенсивность эмиссионных процессов через денежную базу. (Широкая) Денежная база по составу представляет собой обязательства ЦБ: Наличные деньги + обязательные резервы КБ + Корр. Счета КБ + депозиты КБ в ЦБ + обязательства ЦБ по ОБР (облигации Банка России) Например, увеличивая (уменьшая) ставку обязательных резервов ЦБ увеличивает (уменьшает) интенсивность эмиссионных процессов, т.к. в распоряжении банков остается меньше (больше) ресурсов они сокращают кредитование (расширяют) хозяйства. у ЦБ много инструментов, с помощью которых, он способен влиять на денежную массу. Он устанавливает правила, формы и стандарты безналичных расчетов	9.Принципы организации налично-денежного обращения в РФ. Функции Банка России и коммерческих банков в налично-денежном обращении. Механизм эмиссии наличных денег. Налично-денежное обращение – процесс непрерывного обращения наличных денег при выполнении ими средство обращения и средства платежа Государство осуществляет жесткий контроль за наличным (криминальной и теневой целях экономики).. Эмиссия наличных денег происходит децентрализовано (РКЦ ЦБ, оборотная касса и резервный фонд. И т.д-описать!У ЦБ порядка 700 РКЦ по РФ).Эмиссия наличных денег вторична, не увеличивает совокупную денежную массу (M2), а лишь изменяет её структуру (увеличивая долю M0 в M2). Если сумма поступлений в об. кассу подразделения превышает в резервный фонд.. В центральном аппарате формируют эмиссионный баланс страны на основе сведений, из РКЦ.Есть операционная касса в КБ. Юр. фирмы не могут использ наличные деньги на любые цели. Расчёты в безнал виде. сущ лимит кассы. Он рассчит по инструкции ЦБ и зависит от специфики предприятия. . Сверхлимит наличности юр лиц должен поступать в КБ для начисления на свой счет и это называется инкассирование. получения клиентом наличных денег из безнал – кассовая обслуживание. если они найдут сверхлимит в кассе, тогда предприятие будет оштрафована. Если нет подкрепленных документов, то -черный нал. Т.о. происходит круговорот наличных денег. Кб лишние деньги в ЦБ. они могут взять дополнительную наличность из счета. Нужно делать прогнозирование нал денег. КБ делают запрос нужно ли им изменить кол-во нал. Денег в кассе. Инкассация- превращение наличных денег в безнал Физ лица неограниченно нал. (розничная торговля. банки должны сами спрогнозировать нал). Юр лица не всегда могут снимать денег со счета, а физ всегда могут. Функции ЦБ как регулятора Монопольная эмиссия наличных денег, организация их обращения Прогноз потребности осущ и распределения по регионам страны Сроки, этапы, операции Эмиссия наличных денег путем перевода наличных денег из резервных фондов в оборотные кассы РКЦ Изъятие ветхих и испорченных банкнот и замена их новыми
11.Обязательные резервы коммерческих банков, депонированные в ЦБ РФ, их роль в денежной системе и денежно-кредитном регулировании экономики. Действующие нормы обязательных резервов. Нор.об.р—доля обязательств коммерческого банка по привлечённым им депозитам, которую банк должен держать в резерве либо в виде депозита в центральном банке, либо в виде наличности в собственных хранилищах. Норма обязательных резервов устанавливает величину гарантийного фонда коммерческого банка, обеспечивающего надежное выполнение его обязательств перед клиентами. Используется ЦБ как инструмент регулирования деятельности КБ. Так ЦБ оказывает влияние на интенсивность эмиссионных процессов. Например, увеличивая (уменьшая) ставку об. р ЦБ ум.(увеличивает) интенсивность эмиссионных процессов, т.к. в распоряжении КБ остается меньше (больше) ресурсов они сокр.(расшир) кредитование хозяйства. С 1 марта 2013 года норма обязательных резервов 4,25 %. За нарушение ОР, ЦБ имеет право на списание суммы с кор.счета банка, в ЦБ или штраф, мож отозвать лицензию. Методы контроля и регулирования денежной массы включают: установление процентных ставок по операциям ЦБ РФ; определение нормативов обязательных резервов, депонируемых коммерческими банками в ЦБ РФ (резервные требования); операции на открытом рынке; рефинансирование банков и кредиты правительству; валютные интервенции; операции с государственными ценными бумагами в рамках обслуживания государственного долга; установление целевых ориентиров роста денежной массы; количественные кредитные ограничения; эмиссию облигаций от своего имени (от имени Банка России). Цель деятельности получение прибыли, которая ум. изза резервирования части привлеченных средств,что вызывает предложения по ослаблению резервного бремени. Формир об.резервов, депонируемых в бр, среди них предложения диференциировать об.резер в зависимости: от типа кред.учрежден, срока его деятельности, величины активов КБ, от принадлежности дипонир.суммы к тому или иному агрегату денеж.массы, которой располагает КБ. Для денежных компонентов, входящих в состав предыдущего денеж.агрегата, уровень резервирования выше, чем у составных частей последующих денежных агрегатов.	12.Понятие и виды валютных систем. Элементы валютных систем, их развернутая характеристика. Валютная система - это форма организации валютно- денежных отношений, закрепленная национальным законодательством (нац валютная система) или международными соглашениями (если международная валютная система). национальную, региональную и мировую валютную систему. Основные элементы валютной системы: -валюта и ее разновидность -валютное законодательство -валютная политика, в рамках валютной политики определяется режим валютного курса (не путать виды валютного курса и режимы валютного курса) режим - механизм курсообразования, определяемый в рамках валютной политики страны. 1)Свободное плавание - курс формируется свободно на рынке, фрс не вмешивается.2) регулируемое плавание. при определенных воздействиях ЦБ (право коррекции курса рубля с помощью валютных интервенций). 3) фиксированный курс (например СССР). Привязка к валюте-лидеру на основе корзины валют -валютные ограничения. -степень конвертируемости национальной валюты. Конвертируемость валют: 1)валютное законодательство – резиденты – свободно. не резиденты - валютные ограничения. 2)По типу валютных операций - текущие и капитальные (инвестиции, фин активы) Виды: Парижская 1867 г на фунте стерлинга 1922 Генуя, после первой мировой войны на нов. принципах, на фунте стерлинга, золото-девизн. 1944г в Бретенбурге золото-девиз на осн. долл 1976 в Кингстоне, 1-я мировая вал. сист. не связанная с золотом.
13.Современная мировая валютная система, принципы ее функционирования и проблемы развития. МВС – форма организации- определение. элементы: Валюты( национальные, региональные и СДР) Органы валютного регулирования (МВФ и ВБ) МВФ – обесп.валютного-финансового сотрудничества и устранение валютных ограничений( не элемент) Международная валютная ликвидность (в мир. сообществе средств имеющя для оплаты обязательств) Регламентация международных расчетов.(Международная торговая палата, имеет унифицированные правила и обычаи по формам) В 1948 году был создан МВФ. макроэкономическую финансовую стабильность стран-членов. Валютные курсы устанавливались на основе золотого паритета валют. МВФ устроен по принципу акционерного общества. Квота страны –определяла кол-во голосов, объем кредитных программ, которая могла получить страна, долю в новой эмиссии СДР. В 1992 году Россия вступила в МВФ и ВБ. Квота 3% от совокупного капитала. МВФ кредиты правительству(борьба с инфляцией, сокр.дефицита, поддержания и стабилизация валютного курса). за счет СК, хотя МВФ может на основе заемных средств. ВБ-раб по принципу банк.учрежд. Осн институт его – МБРР(международный банк реконструкции и развития, раб на чужих средствах, финансир за сч. Заемных. Содейст притоку частного капит в эк.развив стран с целью развит там рын.отнош). Филалы: 1)МАР( международная ассоциация развития) – обеспечение выживаемости населения в бедных странах мира. МАР выдает долгосрочные бесп % кредиты, на 30-40лет, которые базируются на спонсорах-странах.2)МФК(международные финансовые корпорации) среднесрочные кредиты под % и страхует на наиб. рискованных стадиях. 3) МИГА( междунар агенство по инвестиционным гарантиям)страхует от риска инвесторов в развит МБРР+ МАР = Всемирный банк ВБ+МИГА+МФК = группа ВБ	14.Бреттон-Вудская мировая валютная система: принципы функционирования, причины кризиса. Первая послевоенная мировая валютная система, основные принципы определены в Статьях Соглашения об МВФ, принятого на международной валютно-финансовой конференции ООН, в 1944 г. Указанное соглашение роль Устава МВФ. систему называют системой золотодолларового стандарта, связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на доллара. страны – члены МВФ устанавливали паритеты своей валюты в золоте или долларах США и не могли изменять их без согласия МВФ более чем на 10%. Рыночные курсы валют жестко привязывались к доллару США. Поддержание этих пределах обеспечивалось ЦБ покупки-продажи долларов за свою нац. валюту.Доллар стал базой валютных паритетов, средством международных расчетов, валютой интервенции и резервных активов. Опорой  служила острая нехватка долларов, вызыв.дефицитом платеж.баланса, и недостатком золотовалютных резервов. Причины распада: Экономический, энергетический, сырьевой кризисы 60-х годов дестабилизировали систему, что подорвало структурные принципы. С конца 60-х годов она начала слабеть. Т.к. США использ доллар для покрытия дефицита платежного баланса, а не золото, привело к увеличению краткосрочной внешн долга в виде долларовых накоплений иностранных банков. А также: Внутренние противоречия Бреттон-Вудской системы, а именно между фиксированными валютными курсами и политикой манипулирования денежной системой, проявились почти сразу после подписания соглашения. Например, Великобритания в 1949 снизила фунт стерлингов с $4,20 до $2,80, а вслед за ней свои валюты девальвировали еще 23 страны. Нестабильность платежных балансов. Хронический дефицит одних стран (США, Великобритания) и активное сальдо других (ФРГ и Япония).
15.Спрос на деньги и предложение денег в рыночной экономике, факторы, их определяющие. Для нормального требуется опред объем денежной массы. Избыток денег/недостаток негативно сказывается на всех макроэк процессов. Оптимизация  и постоянный контроль над ним явл. задачей Цб по поддержанию общей экономической стабильности. Только ЦБ имеет право на эмиссию, КБ также вносят вклад в денежного предложения. формула: Мs=(1/rr)хd, часть вкладов которые КБ хранят в Цб в виде обязательных резервов (доля) где rr - норма обязательных резервов, а d - первоначальный банковский вклад. MV=PQ– Формула обмена Ирмэна Фишера. M пропорциональна P => Монетаристы говорят изменяя кол-во денег можно влиять на уровень цен. M= (суммаPQ-K+O(обязательство по оплате раннее купленных товаров)-B(взаимопогашающиеся обязательства)/V. По этой логике денег нужно, столько же, сколько и ВВП, а в реалии денег надо меньше из-за V. В условиях функционирования неразменных на золото банкнот спрос на деньги зависит от следующего: величины ВВП. Чем больше товаров и услуг производится в стране, тем большее количество денег необходимо (при заданной скорости их оборота) для обслуживания сделок. Количество денег для сделок можно определить, разделив номинальный ВНП на скорость оборота денежной массы. В данном смысле, чем больше объем ВНП, тем больше требуется денег. скорости обращения денег уровня цен доступности заемных средств процентных ставок по депозитам качественных показателей экономического развития Предложение денег в значительной степени определяется: Дефицитом гос. бюджета уровнем денежных доходов населения уровнем развития банковской системы, безналичных расчетов, наличия кредитных ресурсов и т.д. розничный товарооборот. От его объема и структуры зависят выручка торговых организаций, поступление выручки от пассажирского транспорта;  поступление налогов и сборов с населения;  Вместе в тем на предложение денег оказывают влияние результаты деятельности представителей кредитной системы: КБ, ЦБ, МинФина	16.Регулирование предложения денег в рамках денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Инструменты и методы денежно-кредитной политики Банка России. – в тетради!!!! Денежно-кредитная политика направлена на регулирование предложения денег в экономике. Методы денежно-кредитной политики: прямы и косвенные, также есть общие и селективные. Прямые носят характер административных мер в форме различных директив ЦБ, касающихся объема денежного предложения и цен на финансовом рынке. Реализация этих мер дает наиболее быстрый эффект контроля ЦБ над ценой или максимальным объемом депозитов и кредитов. Косвенные воздействуют на поведение хоз субъектов через рыночные механизмов. Общие методы -это косвенными и оказывают влияние на денежный рынок в целом. Селективные регулируют конкретные виды кредита и носят директивный характер (решением частных задач - ограничение выдачи ссуд некоторыми банкам или ограничение выдачи отдельных ссуд, рефинансирование на льготных условиях отдельных КБ). Инструменты: Денежное таргетирование – установление одного или нескольких ориентиров роста денежной массы. Установление прямых количественных ограничений – установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение отдельных банковских операций. Эмиссия облигаций от своего имени - технический инструмент регулирования ликвидности в банковском секторе. Ставка рефинансирования – процент, под который ЦБ предоставляет кредиты финансово устойчивым КБ, выступая как кредитор последней инстанции. Кредиты рефинансирования – кредитование Банком России кредитных организаций. Норма обязательных резервов – каждый КБ должен перечислять определенный % от вкладов клиентов на счет обязательных резервов в ЦБ. Валютные интервенции – купля-продажа ЦБ иностранной валюты на внутреннем валютном рынке с целью регулирования курса рубля и предложения денег в экономике. Операции на открытом рынке – купля-продажа казначейских векселей, гос. облигаций, прочих государственных ценных бумаг.
18.Принципы организации и формы безналичных расчетов. Инкассовая и аккредитивная формы безналичных расчетов. Виды аккредитивов. Платежи проводятся через банковские счета Принципы организации о формы проведения расчетов Основными формами безналичных расчетов являются расчеты платежными поручениями. Банковский перевод – так она называется за рубежом. 80% всех безналичных расчетов платежными поручениями в нашей стране и используются при расчетах товарный и нетоварных операциях. Более надежными формами безналичных расчетов являются инкассовая и аккредитивная формы. Принципы безналичных расчетов: Все расчеты совершаются только через банковские учреждения. Обеспеченность – платежи осущ, в пределах остатка средств на счете плательщика. Они обязаны планировать свои платежи с учетом будущих поступлений платежа. Необходимость акцепта, т. е согласия плательщика на платеж. Срочности, платежи должны осуще в договорные сроки. Нарушение может привести к платежным кризисам системы. Очередность, плательщик опред самостоятельно с учетом договорных сроков, а случаи недостаточности средств регулируется законодательно свободу выбора форм расчета субъектами этих расетов НП законодательные основы платежной системы: формы безналичных расчетов. В РФ различают: расчеты платежными поручениями инкассовая форма расчетов (первый отгружает товар продавец): по платежного требования (списать деньги с чужого счета на свой) с акцептом плательщика без акцепта плательщика – покупатель не контролирует продавца по инкассового поручения –бесспорное списание средств плательщика(не удается списать их - через суд). Когда надо бесспорно заплатить. аккредитивная - надежная, но дорогая и сложная. Аккредитив - условное денежное обязательство банка совершить платеж по поручению и за счет клиента в случае предъявления “бенефициаром” перечисленных в аккредитиве доку. Оплата производится при соблюдении условий и правильности всех документов. Надежность определяется - комбинация безналичного расчета и банковской гарантии платежа. Инкассо – поручение клиента банку по получению платежа с плательщика на осн к-л док, которые он инкассирует в банк. Это обоснованное поручение и подтвержденное инкассируемыми документами: Исполнительные документы дают право на получение денег. Коммерческие документы, подтверждающие факт отгрузки товара и выполнения обязательств продавца по договору. в случае представления бенефициаром документов, перечисленных в аккредитиве. Авизование аккредитива – информируют, что на его имя открыт аккредитив. Виды аккредитивов: Отзывной. Не защищает интересы продавца. Если вид аккредитива не определен в документе, то он считается отзывным. Безотзывный. После его выставления банком-эмитентом никто не может изменить условия аккредитива, аннулировать, без письменного согласия бенефициара. подтвержденный – другой банк подтверждает клиенту, что если тот банк не заплатит, то заплатит этот банк. Депонированный и гарантированный. Депонированный – аккредитив с денежным покрытием (деньги с самого начала аккредитива). Гарантированный – без денежного покрытия (просто выставляется аккредитив, деньги потом). Овердрафт - кредит по счету сверх остатка денег, в следствие чего на счету клиента образуется отрицательное сальдо (в том случае, если договор предусматривает такой вид услуги).	20.Финансовые рынки: понятие, функции, структура, инструменты. Биржевой и внебиржевой финансовые рынки, их виды. Государственные регуляторы финансовых рынков. Финансовый рынок — это экономический институт, в рамках которого формируется спрос и предложение на различные финансовые активы и инструменты в процессе сделок по их купле и продаже.  Функции финансового это поддержка воспроизводственного процесса, «перелив» капитала между отраслями, мобилизацию денежных средств, повышение эффективности экономики. Структура. Фин.рынков: 1) по виду финансового актива, который продается на рынке рынок ценных бумаг валютный(купле-продажа ценных бумаг, только обмен валютами) кредитный страховой 2) от владельцев к пользователям. По срокам перераспределения ресурсов выделяют: денежный рынок( краткосрочные финансовые ресурсы до года) и рынок капитала( перераспределяются долгосрочные инвестиционные ресурсы, реальные инвестиции в основные фонды, срок возмещения основного капитала занимает больше года) По условиям предоставления ресурсов выделяют долговой (Инструментами долговые ценные бумаги и все кредиты) и долевой рынок. (Участие в бизнесе и прибылях, акции и т д) По механизму предоставления средств выделяют: рынки прямого финансирования(осуществляется через рынок ценных бумаг, рынок эмиссии) и рынки косвенного финансирования( осуществляется через особый вид финансовых посредников в банке, для тех у кого есть деньги, но он не знают, что делать, банки берут на себя риски неудачного инвестирования денег клиентов, только банки гарантируют, не только возврат полной суммы, но и фиксируемую доходность) По масштабам выделяют: региональные валютные рынки, на основе национальных в результате интеграционных процессов мировые рынки, совокупность междунар валютно-финансовых центров. Формир вокруг крупнейший бирж. Рынок дистанционный, и работает круглосуточно. ВР самый ликвидный в мире (наибольший оборот) т.к. обслуживает оборот товарного и финансового рынков. Суточный оборот сост 3 трлн $. По механизму торговли биржевой валютный рынок и не биржевой вр. Особенностью-основаня часть сделок заключается на внебиржевом. базируется на межб сделках. межб представляет оптовый сегмент рынка. Биржевой рынок организованным, торги установленным правилам, гарантируется исполнение заключенных сделок биржевым механизмом. специфика - существует интервал между заключением сделки и передачи, м.б риск не поставки, биржа гарнитрует исполнение - страховых механизмов и депонировании валюты(средств). Это односторонний рынок (одна цена для покупки и для продажи) , работающих по принципу двойного аукциона. Внебиржевой фондовый -вспомагательную роль контрагент (покупатель или продавец) не имеет гарантии при покупке товара или ценных бумаг. В РФ сущ 2 организованные площадки (Биржи): Фондовая Секция MMВБ) и РТС. В РФ регулирование финансового рынка обеспечивает государство, и в частности, ФСФР - исполнительной власти, принимает НПА, контроль и надзор в сфере финансовых рынков. к гос.органам также относятся ЦБ, Минфин, Федеральная антимонопольная служба. 1)КРОУФ- координацию участников фин.р, минимизации рисков участников форекс, регулирует качество работы отеч фин.р в соответствии с мировыми стандартами. 2) РАУФ-. повышению этикета между участниками форекс, др. фин.р. способствует увеличению оборотов фин.компаний, деловых кругов. осущ добровольную сертификацию и лицензирование участников, повышая основы доверия и партнерства.
21.Рынки прямого и косвенного финансирования. Роль и виды финансовых посредников. Особенность депозитных финансовых посредников. В тет!!! По механизму передачи средств от владельцев к пользователей: Рынки прямого финансирования – первичный рынок ценных бумаг или рынок эмиссий ценных бумаг. предприятия получают средства от размещения акций и облигаций, на финансир производствен процесса акции –привлечь инвесторов и акционеров. Облигации – хочет взять деньги взаймы. Рынки косвенного финансирования – передача средств от владельцев денег осущ через фин посредников (КБ). Роль: Финансовый посредник - институт, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками роль фин.посред обеспечении эфф.функционир механизма прив. инвестиций.  Финансовые посредники: банки (депозитные фин. посредники) - гарантируют возврат средств. КБ размещают средства клиентов от своего имени, на свой риск. убытки принимает на себя. Инвестир средств через них надежное, но менее прибыльное. другие фин.посредники (не берут на себя много): СКФИ: осущ.деят на фин.рынках, как финансовых посредников, специализир на конкретном виде операции, либо рынке. СКФИ: Инвестиционные компании –занимаются операциями с ценными бумагами. УК-ПИФ ПИФ – потрфель из определенного вида бумаг. Для управления ПИФом создается УК данного ПИФа УК должна иметь лицензию профессионального участника рынка, кот дает ФСФР. Если вкл.доверит управление ценных бум. Диверсификация портфеля – распределение вложений между различными видами, типами и классами ценных бумаг. УК-НПФ–договор доп пенсионного обслуж, доп к государственной. ПФ м.б независимыми, создан.крупными компаний.бывают условия Лизинговые компании, факторинговые компании, форфейтинговые компании: не лицензируемые виды деятельности. Кредитные товарищества и союзы, общества взаимного кредита Страховые компании: ток на основе лицензии, замкнутая система. осуществляют перераспределение у кого произошел страховой случай и между теми, у кого не произошел страховой случай. часть средств в ценные бумаги и банковские депозиты. Депозитный сертификат - финансовый док, выпускаемый кредитными учреждениями и свидетельствующим о депонировании денежных средств с правом на получение депозита. Есть до востребования и срочные, Наиболее распространенными фин. посредниками - учреждения депозитного типа. выплату доходов по деп.счетам, гарантир.страховые компании, Привлеченные средства для выдачи банковских, потребительских и ипотечных кредитов. Основными институтами данной группы являются КБ, сберегательные институты и кредитные союзы.	22..Фондовый рынок (ценных бумаг), его структура и инструменты. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг. Государственный регулятор рынка ценных бумаг. Лицензирование участников рынка На фондовом рынке обращаются специфические финансовые инструменты – ценные бумаги. Структура: 1). Объекты(ценные бумаги). Ценные бумага-документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. переда ценной бумаги переходят все права. Для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, доказательств их закрепления в специальном реестре К ценным бумагам относятся: гос. облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные 2).Субъекты. Первичный и вторичный фондовые рынки. 1) первичный фондовый рынок - рынок ценных бумаг - предприятия средства от размещения акций/облигаций, на финансир производст 2) вторичный фондовый рынок - предназначен для распределения прав на долю собственности или долгов иметента (который делится в свою очередь на Биржевой и внебиржевой) ОПИСАТЬ БИРЖЕВОЙ (наибольшие обороты торгов, сделки с наименьшими временными и денежными затратами). Т.е. на этом рынке гарантирована поставка товара и взаиморасчет за него. За данную ГАРАНТИЮ, биржа и берет свои комиссию, на которую и существует - Биржевой сбор. Внебиржевой фондовый вспомагательную роль и на нем контрагент не имеет гарантии при покупке товара или ценных бумаг. На российском рынке существует 2 организованные площадки (Биржи): Фондовая Секция MMВБ, Фондовая Биржа РТС. регулирование государство, и (ФСФР),БР,Минфин (Минтруд (МАП. Операции с др.ценными бумагами необх лицензий проф. участников различать проф и непроф виды деяти на РЦБ. Векселя, чеки, банковские сертификаты – не эмиссионные или оборотные (на обороте оформляются передаточные надписи), с ними любые операции. Предоставление лицензированию ФСФР.Эмиссионные– акции, облигации. Среди непроф видов деят. различают эмиссионную и инвестиционную. непроф., т к любые юр. лица в виде ООО или ОАО могут эмитировать облигации, и акции. Профессиональные виды деятельности, требующие лицензирования (по закону): Дилерская – купля-продажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет выставления котировок и принятия обязательства. Брокерская – купля-продажа цен.б по поруч и за счет клиента Депозитарная – открытие и ведение сч де по учету цен.б клиента, осущ учет перехода прав и услуги хранения. Доверительное управление ценными бумагами, ден средствами, предназнач для вложения в ценные бумаги и доходы от операций. По закону оно запрещено. физ лиц – состоятельный клиент банка юр лиц Осущ расчетов и клиринг по операциям с цен.б Ведение реестра держателей именных цен.б Деят по организации торговли цен.б –выполняет фонд биржа
23.Понятие и виды ценных бумаг, их развернутая характеристика. Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Классические и производные ценные бумаги. Акция, облигация, вексель, банковский депозитный Ценная бумага –документ установленной формы и с об.реквизитами. к ним относятся: гос.облигация, банксберегательная книжка на предъявителя и др: Облигация – это долговое обязательство, заемщик гарантирует кредитору выплату опред.суммы по истечению определенного срока регулярн доход в виде фиксированного или плавающего % (купона ). Акция - цен.б удостоверяющая долевое участие в собственности (в уставном фонде акционерного общества, эмитировавшего эту акцию). Вексель – долговое письменное денежное обязат.выплатить заранее опред сумму денег определенному лицу в установленное время. Чек –поручение банку оплатить сумму, чекодержателю. Опцион – цен.б, дающая держателю право выбора покупки (продажи)опред актива в установленное время (или в течении этого срока, в зависимости от вида опциона) (по ГК РФ – не является ценной бумагой). Фьючерс –биржевой контракт (что означает стандартизированный), с твердыми обязательствами, о покупке или продаже определенного актива в будущем на установленную дату по фиксированной цене. (по ГК РФ – не является ценной бумагой) Форвард –внебиржевой контракт, с твердыми обязательствами, покупке/продаже опред актива на установленную дату по фиксир.цене. (по ГК РФ – не явл цен.б) Банковский сертификат – цен.б, удостоверяющая право держателя на депозит в банке и проценты по нему. Коноссамент док, выдаваемый перевозчиком груза грузовладельцу. Удостоверяет право собственности на отгруженный товар. Может служить обеспечением кредита под отгруженные товары. Коносамент выполняет одновременно несколько функций: расписка перевозчика в получении груза для перевозки, с одновременным описанием видимого состояния груза товарно-транспортная накладная подтверждение договора перевозки груза товарораспорядительный документ Депозитный сертификат и Сберегательный сертификат  — цен.б, удостоверяет сумму внесённого вклада юр. лица и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы депозита (вклада) и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Эмиссионные ценные бумаги – это любая цен.б, которая характеризодновременно признаками: массовый характер их выпуска (объясняется высокими издержками их выпуска) Предполагают равный объем прав у держателей ценных бумаг одного выпуска. Не эмиссионные – все остальные (вексель, чек, банковский сертификат). Производные ценные бумаги –бездокументарные цен.б, , цена которых зависит от цены другого базового количественного показателя (может быть цена акций), который лежит в основе данной ценной бумаги Классические ценные бумаги –вексель, чек, акции, облигации, банковские сертификаты	17.Сущность и причины инфляции. Виды инфляции. Монетарные факторы инфляции. Инфляция издержек. Индекс цен. Особенности инфляции в России Высокая степень монополизации отраслей в экономике. Непрозрачный и немотивированный рост тарифов ЖКХ Постоянный рост з/п, не связанный с ростом производительности труда. Структурные диспропорции, полученные в наследство от СССР Широкое использование ЦБ валютная интервенция. Методы восстановления и устойчивости денежного обращения. группа методов денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики денежные реформы( девальвация, ревальвация изменения официального золотого содержания денежной единицы и нуллификация – отменяется старая денежная единица, реставрация - возврат к какой первоначально существовавшей денежной системы или денежной единицы, но самая распространенная денежная реформа - это дефляция – на основе закона, вводится обмен старых денежных знаков на новых, происходит изъятие из-за пропорций обмена, последняя реформа деноминация – зачеркивание нулей в 97 году зачеркивалось 3 нуля) Показатели инфляции: ИПЦ (не в %) – измерение инфляции = Дезынфляция - изъятие излишней денежной массы с целью снижения инфляции. Дефлятор ВВП = = 24. Валютный рынок: сущность, функции, виды валютных рынков. Структура валютного рынка РФ. – Валютный рынок.- ОПРЕД. Зарубежн. инвестирование и др(спекулятивные операции). Основой оборот валютного рынка ¾ это спекулятивные операции. Виды валютный рынков. В зависимости от субъектов т: 1. внутренний/национальный валютный рынок (сделки между резидентами в рамках нац валютного законодательства) 2. международный валютный рынок, рег.правилами и обычаями делового международного валютного регулирования.Не под нац.законодательством. По масштабам выделяют: 1. региональные, на осн. Нац. в результате интеграционных процессов 2. мировые рынки, совокупность международных валютно-финансовых Валютный рынок выполняет следующие функции: 1) обеспечение своевременного осуществления международных расчетов; 2) страхование валютных рисков; 3) диверсификацию валютных резервов; 4) осуществление валютных интервенций; 5) получение прибыли от разницы в курсах валют. участники– КБ и ЦБ. ЦБ совершают куплю-продажу в рег.целях или для обслуж.внешнего гос.долга. КБ в спекулятивных или эк.целях. Кроме них ТНК и МНК (транснациональные и международные компании). Большинство компаний работают через банки. 90% сделок валютного рынка внебиржевой, и он работает на основе КБ. Особенностью -децентрализованный и внебиржевой. все валютные операции в РФ совершаются только через уполномоченные банки. Не каждый банк может заниматься валютными операциями. Д.б специальную лицензию у ЦБ. Валютный рынок характеризуется наличием межбанковского (внебиржевого) и биржевого сегментов, преоблад. первый. Через специализ банки(лиценз) как на межбанковских, так и вне их. Б-Б межбанковские законные сделки на валютном рынке (рассматриваются, как оптовый) Б-К - банк-клиент, клиентский валютный рынок (рассматривается, как розничный)
25.Валютный курс и паритет покупательной способности (ППС). Факторы, определяющие динамику валютного курса. Виды валютных курсов.. валютный курс (режим) - механизм курсообразования, определяемый в рамках валютной политики страны. 1)Свободное плавание - курс формируется свободно на рынке, фрс не вмешивается. 2) В нашей стране курс формируется при определенных воздействиях ЦБ, изначально это называлось регулируемое плавание. ЦБ оставлял за собой право коррекции курса рубля с помощью валютных интервенций. 3) 3ий режим - фиксированный курс( например СССР). Привязка к валюте-лидеру -валютные ограничения. -степень конвертируемости национальной валюты. Конвертируемость валют называется след факторами: 1)валютное законодательство - для резидентов –не огр,для нерез-огр. 2)По типу валютных операций - текущие и капитальные (инвестиции, фин активы, покупки недвижимости за рубежом) орган валютного регулирования (ЦБ) Валютная котировка – цена конкретной валюты у определенного продавца в определенный момент времени. 2 типа котировок: Прямая, наиболее распространенная, за единицу принимается иностранная валюта, т.е цена в национальной валюте. Косвенная котировка: за единицу принимается нац. валюта, т.е в цене – иностранная валюта. Она применяется, если нац.валюта -мировые денег. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности, т. е. соотношение валют по их покупательной способности. В бумажно-денежного обращения валютные курсы могут отклоняться от ППС. Отклонение валютного курса от ППС происходит под влиянием спроса и предложения валюты. Валютный курс, на основе ППС, - реальный валютный курс. Курс, формируемый под влиянием спроса и предложения- номин валютный курс или текущий рыночный. Структурные факторы макроэкономического характера. Факторы, влияют на валютный курс темпы экономического роста. Чем выше, тем дороже валюта. Темпы инфляции. Чем выше темпы инфляции, тем ниже курс валюты. Сальдо платежного баланса – влияет на спрос и предложение на внутреннем валютном рынке. Ин. валюта на внутреннем вал. рынке приходит от экспорта и импорта извне. Экспорт больше импорта – положительное, активное сальдо платежного баланса. Если активное – предложение ин. валюты увеличивается на внутреннем рынке. Отток при активном сальдо. Активное сальдо ведет к росту курса ин. и снижению национальной. Пассивное – к росту нац. и снижению иностранной. Движение капитала (инвестиции, кредиты). Возвращаем или даем кредит – отток ин. валюты. Берем кредит – приток ин. валюты. Соотношение рыночных процентных ставок в 2-х странах. При росте % ставок растет валютный курс данной страны. Все перетекает в направление большей доходности. Использую эту закономерность, большинство ЦБ для регулирования курсов нац. валют применяют не валютные интервенции (имеют негативный побочный эффект: неконтролируемое изменение предложения денег), а изменение процентными ставками. Размер внешнего долга Производительность труда Конъюнктурные факторы: Валютные спекуляции Действия валютного регулятора (например: при проведении валютных интервенций) Масштабы использования валюты в международных операциях Доверие к стране-эмитенту валюты Форс-мажор (стихийные бедствия, войны и гос. перевороты) Виды валютных курсов: Реальный и номинальный Официальный курс ЦБ (нерыночный вал. курс не применяемый для сделок купли-продажи) – курс для нормативных пересчетов, переоценки и курс-индикатор. Для пересчета валютных операций организаций в рублях. ISO – стандарт по международному обозначению ин. валют, 3-мя буквами. Курсы на нац и мировом рынке. Главным методом регулирования валютного курса является валютная интервенция – купля-продажа ЦБ иностранной валюты на внутреннем рынке с целью регулирования курса рубля и поддержания предложения денег в экономике. Покупка валюты ЦБ - расширение и повышению спроса ин. валюты и сниж.курса нац. валюты. Продажа ин. валюты увеличивает предложение, уменьшение курса ин. валюты и рост курса нац. валюты. В России режим курса валюты – регулированное плавание – курс формируется под влияние спроса и предложения на валютном рынке, и регулятор может вмешиваться для сглаживания в нужном направлении колебания валютного курса. А также операции ЦБ на открытом рынке (покупка-продажа ценных бумаг); изменение ЦБ уровня процентных ставок и (или) норм обязательных резервов.	26.Валютное регулирование: понятие, виды и органы. Цели и направления валютного контроля. Агенты валютного контроля.- в Валютный контроль – это форма реализации валютной политики с учетом существующих реалий. Методы валютного контроля: Косвенные –на рыночных механизмах. не предусматривают внешнеэк принуждения (интервенции и дисконтная политика). Прямые –властных полномочия и предполагают принуждение. Бывают: Прямые абсолютные ограничения – запреты. Прямые количественные ограничения – лимитирование. Для проведения валютных операций КБ должен получить от ЦБ валютную лицензию. Условием получения явл.выполнение банком функции агента валютного контроля. Как агент КБ предоставляет в ЦБ регулярную отчетность по валютным операциям своих клиентов. Органами валютного регулирования являются ЦБ и Правительство. Цели и задачи валютного контроля: Контроль за выполнением требований валютного законодательства и правил проведения валютных операций, их учета и отчетности. Эти правила могут формироваться на рынка как правила и обычаи международного оборота, или же могут быть установлены ЦБ. Контроль за возвратом экспортной валютной выручки и обоснованностью платежей по импорту. Контроль за наличием необходимых разрешений и лицензий. Основными направлениями валютного контроля в России явля­ются: а)определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличия необходимых для них лицензий и разрешений; б) проверка выполнения резидентами обя­зательств в иностранной валюте перед государством, а также обяза­тельств по продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке РФ; в) проверка обоснованности платежей в иностранной ва­люте г) проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные ЦБ РФ, (Внешэкономбанк)», а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка цен.бум, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг, таможенные органы и налоговые органы. 27.Валютная политика Банка России. Валютные интервенции, цели и последствия для денежной системы. Международные валютные резервы Банка России. валютные интервенции – операции ЦБ на валютных рынках по купле-продаже нац. денежной единицы против ведущих иностранных валют. Цель– изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Действие механизма аналогично проведению товарных интервенций. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, ЦБ должен продавать ин.валюты, скупая национальную валюту,уменьшается спрос на ин. валюту, т.е увеличивается курс нац. валюты. понизить курс нац валюты-ЦБ продает нац. валюту, скупая иностранную. Т.е повышению курса ин. валюты и снижен курса нац валюты. структура международной валютной ликвидности(совокупность, имеющихся в наличие платежных средств для оплаты междунар обязательств. 1) Валютная составляющая международной валютной ликвидности 2) резервная доля в МВФ 3)SDR Special Drawing Rights - искусственное резервное и платёжное средство и используемая в межгосударственных операциях 4) золото Основные направления валютной политики ЦБ 2013-2015 г.г.: сокращение прямого вмешательства БР в механизм кур­сообразования и создание условий для пере­хода к режиму плавающего валютного курса. (т.е сокращение объема валютных интервенций) Основным инструментом регулирования валютного курса к станет дисконтная политика – регулирование валютного курса по средствам разницы в % ставках на разных национальных рынках. Международные валютные резервы - внешние активы, под контролем органов д-к регулирования и м.б использованы для финансир дефицита платежного баланса, для интервенций на валютных рынках, оказ влияние на курс нац.валюты, или для аналогичных целей. состоят из средств в ин. валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота. Специальные права заимствования (СДР) - международные резервные активы, эмитированные МВФ и находящиеся на счете РФ в Фонде. Резервная позиция в МВФ сумма позиции по резервному траншу (валютной составляющей квоты РФв Фонде) и требований страны к МВФ в рамках Новых соглашений о заимствованиях (НСЗ).
28.Сущность, функции и принципы кредита. Формы и виды кредита, их развернутая характеристика. Коммерческий кредит и его особенности Коммерческий – это кредит в котором субъекты являются торговые организации( продавец – покупатель) Отсрочка платежа. Коммерческий кредит базируется на собственные средства кредитора. Доход кредитора исчисляется на момент предоставления кредита и прицепляется к цене товара. Не в процентах Разновидность коммерческого кредита в международной – это фирменный кредит. Межгосударственный кредит. Кредиты международных организаций. 29.Международный кредит и международные кредитные организации: МВФ, группа Всемирного Банка и др. – остальное в тет!!! Международный кредит(он может включать себя первые 5: Коммерческий, Банковский(ипотечный и межбанковский кредит). Государственный. Потребительский. Ростовщический кредит) – движение судного капитала в сфере международных отношений связанных с предоставлении валютных и товарных ресурсов на тех же условиях. Разновидность коммерческого кредита в международной – это фирменный кредит. Межгосударственный кредит. Кредиты международных организаций. Фирменный международный кредит (особенность: валюты платежа может обсуждаться; платеж в валюте импортера или экспортера или в какой-то третьей валюте, как правило, это валюта, которая принята на рынке данного товара). Субъектами выступают государства. Специфические межд. кредиты, предоставляемые международными финансовыми организациями (МВФ, МБРР, МАР, МФК, ЕБРР и т.д.) К особой форме международного кредита можно отнести международный лизинг, факторинг и форфейтинг. Лизинг будет международным, если либо лизингодатель, либо лизингополучатель нерезиденты. Международный факторинг, покупатель и продавец в разных странах. Особенность: задействованы 2 факторинговые компании. Для поддержки межд. лизинга и факторинга в 1982 г. была принята Оттавская конвенция по международному факторингу. МВФ – предназначен для регулирования международных валютно-кредитных отношений стран челнов, и оказания им помощи при дефиците платежного баланса, путем предоставления кратко и среднесрочных кредитов. ВБ, МАР, МБРР, МФК, МИГА – описать	30. Экономическая природа ссудного процента. Факторы, влияющие на величину процентной ставки. Система рыночных процентных ставок Простые проценты Начисление процентов производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления процентов используется, как правило, при краткосрочном кредитовании. В данном случае расчет производится по следующей формуле: i – процентная ставка n – продолжительность ссуды в годах или отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней) S – сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга) P – первоначальный объем кредита Сложные проценты Данный способ начисления процентов применяется при долгосрочном кредитовании, когда по истечении периода начисления новое начисление процентов производиться на наращенную сумму. Расчет производиться по следующей формуле: Формула простого банковского дисконтирования: , где d – ставка дисконта Формула математического дисконтирования: Процентные ставки рынка МБК и депозитов: процентные ставки по предоставлению и по привлечению средств 31. Рынок межбанковских кредитов, его роль в банковской системе. Ставки-индикаторы рынка МБК.- в тет!!!! МБК – оптовый рынок профессиональных кредиторов.краткосрочные. Стандартизация снижает издержки,риски,повышает оперативность операции. Все обменные пункты это банковские филиалы, иначе они не легальны. % ставки рынка МБК и депозитов: % ставки по предоставлению и привлечению средств. Рынок МБК оптовый Стандартизирован по срокам (1 день – такие кредиты наз. овернайт; 1 неделя и кратное, 1 месяц и кратное). нестандартные сделки -дороже. кредиты МБК -нецелевые и без обеспечения. Обеспечением на рынке МБК служат ценные бумаги (гос. ценные бумаги). Цен.б, служащие для обеспечения кредитов рефинансирования и МБК размещаются в Центр.депозитарии на счетах деп (счет, предназначенный для учета Цен.б; значит. часть Цен.б не документарная). При получении кредита МБК или рефинан Цен.б на депозитарии блокируются. Выбор ценных бумаг за банком-заемщиком. Если кредит не возвращается, то ценные бумаги продаются на рынке. Это делается, если банки не равные. Рынок МБК выполняет следующие функции: поддержание текущей ликвидности банков (защищает от дефицита ликвидности) выполняет ценовую функцию: определяет стоимость кредитных ресурсов ставки МБК лежат в основе всех процентных ставок информационная – публикует ставки и объем сделок коммерческая: функция получения прибыли Из-за разных рейтингов надежности, банки большей категории могут получать большую прибыль, т.к. ставки для них ниже. Если банк задерживает возврат кредита, все банки закрывают для него возможность кредита. Чтобы определить «температуру» на МБК рынке есть ставки индикаторы: MIBOR – Moscow inter bank offered rate (привлечения) МИБИД – Moscow inter bank bid (размещения) МИАКР – Moscow inter bank actual rate РЕПО - Не у всех российских банков есть эти позиции в балансе, они попросту не работают в МБК.
. 39.Сущность и виды факторинга. Значение факторинга для управления рисками поставщика товаров. Факторинг – процесс кредитного обслуживания поставщика товаров в форме покупки банком (факторинговым агентом) с дисконтом (скидкой) его счетов – фактур, срок платежа по которым, как правило, не наступил, в обмен на право требования платежа с покупателя. Счет-фактура - коммерческий документ, который определяет структуру поставки и стоимость отгружаемой продукции. Факторинг – не разовая сделка, а процесс факторингового обслуживания, обычно заключается на год. Факторинг это не только кредитное обслуживание поставщика. Он включает несколько видов услуг. Факторинг – сделка между Поставщиком (товаров и услуг) и Фактором (факторинговая компания или банк), в соответствии с которой: поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров финансовый агент выполняет не менее 2 функций из списка: финансирование поставщика ведение учета денежных требований сбор задолженности защита риска неплатежа. Факторинг – не один вид услуг, а комплексное обслуживание Регресс – обратное требование. Факторинг без права регресса на продавца – обратно требовать ранее выданные деньги продавцу фактор-фирма не имеет права. Банк имеет права выбора должников, может не принять счет-фактуру, тогда продавец сам берет на себя риск неплатежа. Реверсивный факторинг – банк или факторинговую компанию обращается покупатель, который хочет построить свои отношения с продавцами на отсрочке платежа. Конфиденциальный или закрытый факторинг – дебитор-покупатель не знает, что продавец на факторинговом обслуживании у банка. Международный факторинг будет в случае, если продавец и покупатель – участники внешней торговли. Факторинг-гарант. Стоимость финансирования при факторинге приближен к стоимости краткосрочного банковского кредита. Однако возможность предложить клиенту широкий спектр дополнительных услуг обеспечивает более высокую доходность факторинговых операций в сравнении с банковским кредитом. Специфика деятельности фактора позволяет оказывать услуги Проверка деловой репутации и анализ финансового состояния дебитора Управление дебиторской задолженностью Защита финансовых рисков клиента (в т.ч. кредитных рисков) Пополнение оборотных средств клиента Юридическое сопровождение деятельности клиента Взыскание дебиторской задолженности	50..Банковское кредитование юридических лиц. Виды кредитов, цели и методы (способы) кредитования клиентов банка. Овердрафт, По видам обеспечения: Обеспеченные – кредит считается обеспеченным, если стоимость обеспечения превышает кредита с %. Частично-обеспеченные Необеспеченные – большинство межбанковских кредитов, кредиты в форме овердрафта. По срокам предоставления (Срок кредита, как правило, зависит от цели кредитования): Краткосрочные – срок до года Среднесрочные – от 1-3 лет Долгосрочные – свыше 3 лет Кредит юр. лицам предоставляются на: Пополнение оборотных средств(текущее кредитование клиента – краткосрочный) (сырье и материалы, однократно применяются в процессе производства; дебиторская задолженность – кто-то должен заплатить компании; полуфабрикаты и незавершенное производство). На обновление или расширение основных фондов (инвестиционные кредиты). Такие кредиты должны носить среднесрочный или долгосрочный характер, что связано с особенностями кругооборота основного капитала. Основной капитал переносит свою стоимость на продукт по частям. Кредиты участникам внешнеэкономической деятельности. Предоставляются в иностранной валюте. Цель: оплата контрактов и авансовых платежей по этим контрактам По способам предоставления: Авансовые ссуды – выдаются в денежной форме и зачисляется на счет клиента Платежные – не предоставляются в денежной форме, они имеют форму оплаты банком платежных документов (поручений) заемщиков, связанных с целью кредитования. Позволяют банку контролировать целевой использование выданных в кредит средств. По методам кредитования различают: Целевую срочную ссуду – кредит предоставляется на конкретную цель по кредитному договору. При этом если финансовое состояние и кредитоспособность заемщика обеспечила ему большой лимит кредитования, а полученная целевая срочная ссуда – часть лимита кредита, этот клиент может получить 2-ю целевую ссуду на другую цель по другому кредитному договору в рамках лимита кредитования. Каждая целевая срочная ссуда обслуживается полностью. Кредитную линию – открывается заемщику и предусматривает определенный лимит кредитования, но позволяет заимствовать средства несколько раз по мере возникновения потребности без дополнительных процедур, предусмотренных для кредитных операций. Кредитные линии используются, как правило, для текущего кредитования наиболее надежных заемщиков среди юр. лиц. Часто они необеспеченные, так как для проверенных лиц. Кредитные линии могут быть возобновляемые (при условии, если заемщик полностью выполнял обязательства, договор может автоматически пролонгироваться еще на какой-то срок) рамочная – для финансирования инвестиционного проекта (только в рамках данного проекта). Объемы заимствования привязаны к срокам реализации проекта. Овердрафт — кредитование банком расчётного счёта клиента для оплаты им расчётных документов при недостаточности или отсутствии на расчётном счёте клиента-заемщика денежных средств.
32.Ставки по операциям Банка России. Ставка рефинансирования и ее предназначение. Регулирование Банком России рыночной процентной ставки. Ставки по операциям ЦБ можно представить в виде двух групп ставок: Ставки по привлечению временно-свободных средств КБ Ставки по предоставлению свободных ресурсов КБ (группа ставок: овернайт, учетная ставка, ставка переучета векселей и др.) Увеличением процента депозитов ЦБ избавляется от избыточной ликвидности. Ставка рефин-8.25 %, мин.уровень ставки %, по которой ЦБ выдает кредиты КБ, рег размера ден.массы в стране, рег размеров % ставок по всем операциям КБ, объема операц на фин.рынках, привлекательности нац. Ден.ед ЦБ «кредитора в последней инстанции» в случае проблем с ликвидностью и погасить текущие обязательства. сглаживание дисбаланса между % ставками по активам, номинированным в нац и ин валютах, что должно предотвращать доп приток/отток капитала при различных тенденциях в платежном балансе и удерживать стоимость кредитных ресурсов на доступном уровне. Норма обязательных резервов в РФ для КБ сейчас составляет 4% на вклады резидентов, и 5.5% на депозиты не резидентов. банки держат в качестве резервов несколько большую сумму чем того требует закон. Н-р, ЦБ банк снижает ставку рефинансировании=>больше кредитов. А сумма, которую банки держать сверх резервов, может пойти на кредитование, т.к. в случае дефицита ликвидности банки смогут взять кредит реф под более низкий %. И наоборот. Основные виды процентных ставок: Фиксированная – устанавливается между кредитором и заемщиком и не изменяется Плавающая - прикрепленная к чему-либо Временная структура процентных ставок. В основе временной структуры процентных ставок лежит срок их погашения. % ставки активов с одинаковым риском и ликвидностью различаются тем, что срок погашения отличается. 3 теории объясняющие процентные ставки: Теория ожидания – % ставка по долгосрочным = среднему из краткосрочных % ставок, ожидаемых на рынке в течение срока долгосрочного вложения. Инвесторы в качестве приоритета используют доходность вложения. Теория сегментированных рынков – рынки активов с разными сроками погашения явл самостоятельными или сегментированными. изолированы. Спрос на долгосрочные долговые инструменты ниже чем на краткосрочные, => цена на них ниже, а доход кредитора выше. Премия за пониженную ликвидность. Ставки одинаковые + премия за пониженную ликвидность долгосрочных инструментов. Кредиты рефинансирования ЦБ ЦБ не выдет кредиты больше года. Они обеспеченные. Доступ на рынок гос ценных бумаг ограничен (не для мелкие и средние банки). Вместо цен.б, КБ могут внести залог. Размер кредита рефинансирования фиксированный. Существуют 2 способа кредитного финансирования ЦБ: 1) Аукционный вид: подаешь сумму и ставку по которой хочешь получить и в сравнении с другими 2) Ломбардные кредиты: подают заявку и получают деньги. ЦБ не может подходить к выдаче % индивидуально, если условия одинаковы, или пару банков, или даст всем, только меньше запрошенной суммы. Кредиты в форме овердрафта по кор счету КБ в ЦБ: Внутридневные кредитные расчеты Овернайт Размер отрицательного сальдо у каждого банка свой. Если за день не погашается овердрафт, то это пролонгируется в овернайт. РЕПО - это сделка по купли-продажи гос ценных бумаг,  с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной	34. Банковская система РФ, ее структура, количественные и качественные характеристики. Роль и функции Центрального Банка Банковская система: ЦБ(эмиссионный банк страны) и не эмиссионные КБ Статус и функции ЦБ, как высшего уровня банковской системы. ЦБ осуществляющим функции регулирования и контроля. Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ. ЦБ не зависим в пределах своих полномочий от любых органов государственной власти. Он подотчетен Думе, но от нее не зависит. Банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право совершать в совокупности депозитные, кредитные и рассчетно-кассовые операции. Банк только юр. Лицо работает по лицензии.все банки кроме ЦБ - коммерческие структуры созданные для получения прибыли. Банком - организация в ассортименте одновременно есть 3 вида услуг. Депозитные операции – это основной вид пассивных операций банка и основа для банковских ресурсов. Депозит – размещение денежных средств на счетах в банках с целью получения доходов и других услуг. Кредитные – основной вид активных операций и основной вид доходов банка. Рассчетно-кассовые – это основной вид услуг банка и основной вид комиссионных доходов банка. Банковские операции в соответствии с законом о банках и банковской деятельности Депозитные Кредитные Открытие и ведение счетов физических и юр. лиц Расчеты Инкассация наличных денег и кассовое обслуживание клиентов Выдача банковских гарантий Купля-продажа наличной и безналичной иностранной валюты привлечение во вклады и размещение от своего имени драг.металлов переводов денежных средств без открытия счета по поручению физических лиц (кроме почты) Небанковская кредитная организация осуществлять отдельные банковские операции допустимое сочетание которых устанавливает ЦБ. НКО - сущ 50 Банков – сущ 900 2 уровень банковской системы Кредитная организация – юридическое лицо, для получения прибыли, на ос.лицензии ЦБ осуществлять банковские операции, предусмотренные законом. КО м.б созданы на основе любой формы собственности в виде акционерного общества (ОАО и ЗАО), ООО и общества с доп. ответственностью (в России таких нет). у всех капитал формируется в из складочного капитала. => у КО(КБ) не может быть 1 владелец. АО формируется путем выпуска и продажи акций держателям. все КБ в России могут быть универсальные и специализированными. М.б частными, гос, смешанными и совместными., что определяется тем, владельцами СК банка. Частные банки – банки, капитал которых принадлежит частным. Государственные банки – банки, весь капитал которых принадлежит государству. Смешанные – капитал принадлежит государству и частным лицам. Совместные – капитал принадлежит как резидентам, так и нерезидентам. Банк под 100% контролем иностранного капитала
35 Статус, цели деятельности и функции Банка России БР независим, является юридическим лицом, имеет печать с изображением Гос. герба РФ и свое наименование. ЦБ разрабатывает НПА для рег всех этапов и операций денежного обращения. У ЦБ 3 цели деятельности: Поддержание устойчивости курса и покупательной способности рубля (денежная и валютная системы РФ). Поддержание устойчивости и бесперебойности платежей и расчетов. Т.е устойчивость платежной системы РФ. Поддержание устойчивости и развития банковской системы Цели: защита и обеспечение устойчивости рубля; развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Получение прибыли не является целью деятельности Банк Функции ЦБ как регулятора      1) во взаимодействии с Правительством разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;      2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;      3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;      4) устанавливает правила осуществления расчетов, проведения банковских операций;      7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;      8) принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;      9) осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп      10) регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с ФЗ      11) осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства и все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;      12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством;      15) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;      16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса и организует его составление; ЦБ осуществляет регулирование двумя группами методов: Прямыми: основано на принуждении, предусмотренном законом Косвенными: основаны на экономических механизмах и не предусматривают принуждения Основным в рыночной экономике является косвенное регулирование, но особенностью в широком применение прямых. связано со спецификой предприним деятельности банков, осуществляется преимущественно за счет средств клиентов. (установление обяз.Эк.нормативов и лимитов для КБ и контроль за их соблюдением.	38.Сущность и виды лизинга. Субъекты и объекты лизинговой сделки. Роль банков на рынке лизинга. Лизинг – это вид инвестиционной деятельности, связанный с приобретением и передачей во временное владение и пользование за плату предмета лизинга. в предпринимательской деятельности. Недвижимость, транспортные средства. Основные субъекты лизинга: их 3-перечисл Другие участники лизинга: Страховые компании (можно застраховать уплату лизинга). Банки являются либо кредиторами, либо учредителями лизинговых компаний, а чаще и тем, и другим. Банк кредитует лизинговую компанию, которая передает свою собственность в залог. Смысл этой сделки для лизингополучателя – чтобы не платить сразу. Стоимость предмета лизинга + стоимость доставки, монтажа + процентный доход (%ая ставка по лизингу) + страховка (если её оплачивает лизингодатель) + налоги. Эта сумма разбивает на равные доли (аннуитетные платежи – фиксированная сумма равными долями на протяжении всего договора лизинга). Виды лизинга. Финансовый – такой лизинг, при котором за один лизинговый договор для лизингодателя полностью окупается предмет лизинга. предмет лизинга и поставщика выбирает банк-лизингополучатель Оперативный. передается в лизинг несколько раз прежде, чем полностью окупится. Специализируются на каком-либо конкретном предмете. Более рискованный для лизингодателя. Возвратный – разновидность финансового лизинга, при котором лизингополучатель и поставщик предмета лизинга одно и то же лицо. При продаже получаем стоимость этого оборудования на расчетный счет. Проценты банку платим по лизингу+есть деньги на закупку сырья. Международный, если либо лизингодатель, либо лизингополучатель нерезидент. Если поставщик предмета лизинга, то внутренний. Сублизинг– лизингополучатель передает предмет следующему лизингополучателю в сублизинг. Косвенный. Прямой. Отличие лизинга от аренды- происходит оборот капитала и перенос авансированной стоимости. Формы лизинга: внутренний международный. Типы: долгосрочный среднесрочный краткосрочный.
33.Структура кредитной системы РФ. Институты кредитной системы, их развернутая характеристика. НПФ, лизинговые и факторинговые компании, кредитные союзы. – в тет последнее Кредитная система – это совокупность кредитных отношений, а так же механизмов и институтов через которые реализуются эти кредитные отношения. Кредитная система: Банковская система Специализированные кредитно-финансовые институты. (небанковские) НКО - сущ 50 Банков – сущ 900 Кредитная организация – это юр лицо, которое для получение прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии банка России имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законодательством. Кредитные организации имеют право осуществлять следующие не кредитные операции: Купле-продажа ценных бумаг Лизинговые операции Финансирование под уступку права требования (факторинг) Доверительное управление (траст) Купле-продажа драг. Металлов Кредитным организациям запрещено заниматься торговой, производственной и страховой деятельностью, кроме страхования финансовых рисков(хеджирования и деревативов). нужна специальная лицензия на проведении операций на рынке ценных бумаг. Без лицензии можно выполнять инвестиционные и эмиссионные действия. Банковские системы могут быть: одноуровневые, двухуровневые и многоуровневые. В РФ двухуровневая. Функции ЦБ: это Орган банковского регулирования и надзора Специализированные кредитно-финансовые институты: Страхование Институты ценных бумаг Лизинг Факторин Фаарфейтинг Кредитные кооперативы Кредитные союзы Микрофинансовые организации Брокерские Депозитарные Депозитно-кредитные НКО, которые юридически есть, а физически нет. УК+ПИФ Высший уровень: ЦБ, на втором уровне БКО и НКО. В банковскую систему входят организации, имеющие право осуществлять банковские операции (их 9 в законе), их нельзя осуществлять без лицензии. НКО – юридические лица, которые на основании лицензии ЦБ для получения прибыли имеют право совершать отдельные банковские операции, допустимые сочетания которых устанавливает ЦБ. Расчетные НКО имеют право открывать счета юр.лиц, осуществлять по ним безналичные расчеты и кредитовать по счету. Примерно 900 банковских кредитных операций и филиалов. СКФИ: осущ.деят на фин.рынках, как финансовых посредников, специализир на конкретном виде операции, либо рынке. СКФИ: Инвестиционные компании –занимаются операциями с ценными бумагами. УК-ПИФ ПИФ – потрфель из определенного вида бумаг. Для управления ПИФом создается УК данного ПИФа УК должна иметь лицензию профессионального участника рынка, кот дает ФСФР. Если вкл.доверит управление ценных бум. Диверсификация портфеля – распределение вложений между различными видами, типами и классами ценных бумаг. УК-НПФ–договор доп пенсионного обслуж, доп к государственной. ПФ м.б независимыми, создан.крупными компаний.бывают условия Лизинговые компании, вид инвестиционной деятельности, связанный с приобретением и передачей во временное владение и пользование за плату предмета лизинга для его использования в предпринимательской деятельности. Финансовый лизинг – предмет лизинга предоставляется в лизинг 1 раз до полного возмещения его стоимости лизингодателю. Оперативный – предмет лизинга до полной окупаемости должен быть передан по нескольким договорам. Лизинговые платежи включают часть стоимости лизинга.Возвратный лизинг - вид лизинга в котором лизингополучатель и поставщик предмета лизинга одно и то же лицо). факторинговые компании, форма или разновидность кредитного обслуживания поставщика, связанная с дисконтированием его счетов фактур(срок платежа которых еще не наступил) в обмен на получения права требования платежа с покупателя. В банковской деятельности факторинг относится к классу судных операций). Факторинговый кредит хорош для среднего и малового бизнеса с потенциалом развития, но у владельца нет достаточных ресурсов. Это способ быстрой раскрутки. форфейтинговые компании: не лицензируемые виды деятельности Кредитные товарищества, общества и союзы - это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц или мелких кредитных учреждений. Кредитные союзы бывают двух основных типов: организованные группой физических лиц по профессиональ­ному или территориальному признаку в целях предоставления крат­косрочного потребительского кредита; в виде добровольных объединений самостоятельных кредит­ных товариществ, например, ссудосберегательных товариществ, обществ взаимного кредита, кооперативов и т.д. Страховые компании: ток на основе лицензии, замкнутая система. осуществляют перераспределение у кого произошел страховой случай и между теми, у кого не произошел страховой случай. часть средств в ценные бумаги и банковские депозиты.	36.Понятие и функции коммерческого банка. Принципы работы коммерческого банка. Активные и пассивные операции коммерческого банка. – в тет! Банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право совершать в совокупности депозитные, кредитные и рассчетно-кассовые операции. Функции: Аккумулирующая (банки призваны аккумулировать временно свободные денежные средства во вклады и депозиты) Пере распределительная (основная): меж субъектный уровень межотраслевое перераспределение капитала межрегиональный перелив капитала межстрановое перераспределение капитала Трансформация сбережений в кредиты и инвестиции и через них в капитал Эмиссионная функция. Отдельные коммерческие банки могут эмитировать векселя, чеки и банковские кредитные карты Контрольная Регулирующая Концентрация капитала Посредничество в платежах Изменяя те или иные функции банковской деятельности, регуляторы могут воздействовать на экономические процессы. Принципы КБ: КБ работают в пределах сформированными ими ресурсов КБ являются экономически и юридически самостоятельны в принятии своих решений и осуществление своей деятельности. КБ несет полную в том числе имущественную ответственность за принятое решение. Деятельность КБ может регулироваться косвенными методами регулирования. Основная цель КБ э то получение прибыли КБ Как финансовый посредник. рынков косвенного финансирования. Его специфика, что фин инвестиции за счет средств клиентов, но от своего имени и на свой риск.. Убытки банка оплачиваются за счет прибыли и собственного капитала банка. Клиентам-вкладчикам банк гарантирует полный возврат средств и фиксированную доходность. Как коммерческое предприятие (расходы, доходы и прибыль банка). Активные операции – операции по размещению собственных и привлеченных средства банка с целью получения дохода и поддержания ликвидности. По активным банк получает доходы. Но банк не все свои ресурсы может вкладывать в доходные операции. Часть активов банка предназначена для поддержания его ликвидности. Пассивные операции – это операции по привлечению в банк денежных средств и формированию ресурсной базы банка. Банк привлекает ресурсы из разных источников, все ресурсы делятся на собственные средства и привлекаемые из внешних источников на условиях возвратности, срочности, платности (называются обязательства банка). Соотношение между обязательствами и собственными средствами: 80-90% на 20-10%. Это особенность банка, у других обратная структура. 40.Комиссионно-посреднические операции и услуги коммерческих банков, их развернутая характеристика. Рассчетно-кассовые, гарантийные, брокерские операции. Андеррайтинг на рынке ценных бумаг. Доходность комиссионно- Расчетно-кассовое обслуживание - открытие и ведение банковского счета; осуществление расчетов по поручению и за счет клиента; инкассация наличных денег и кассовое обслуживание. Клиент оплачивает банку комиссии за услуги РКО. Выдача гарантий – в случае неплатежеспособности заемщика, банк берет на себя обязательство заплатить сумму кредита за заемщика. Брокерские операции – это осуществление сделок купли-продажи ценных бумаг по поручению и за счет клиента. Депозитарная деятельность – это открытие и ведение счетов депо, на которых учитываются ценные бумаги клиентов, а так же осуществление учета перехода прав собственности на ценные бумаги и услуги хранения. Авалирование банком чужих векселей – аналогичная процедура выдачи гарантии банка. Домициляция векселя - это назначение по векселю особенного места платежа (домициля), отличающегося от местонахождения лица, указанного как плательщик по векселю. Потребность в домициляции возникает в том случае, если плательщиком по векселю не является банк. В этом случае местом платежа будет не адрес плательщика, а банк. Андеррайтер (англ. underwriter) (на рынке ценных бумаг) — юридическое лицо, которое осуществляет руководство процессом выпуска ценных бумаг и их распределения. Андеррайтер «твердого обязательства (Firm commitment)» гарантирует эмитенту получение выручки от продажи ценных бумаг эмитентом, так как фактически приобретает ценные бумаги у эмитента даже если кроме firm commitment андеррайтера не нашлось больше желающих купить ценные бумаги эмитента . Андеррайтером может быть любое юридическое лицо соответствующим образом лицензированное ФСФР, то есть это может быть или инвестиционная компания или инвестиционный банк.
42.Ресурсы коммерческих банков, их структура и источники формирования. Цена и качество ресурсов банка. – в тет!! Ресурсы коммерческих банков – это его пассивы. Банк привлекает ресурсы из разных источников. Все ресурсы - собственные средства и привлекаемые из внешних источников на условиях платности, срочности и возвратности. Структура пассивов среднего банка: 10-20% собственные средства; 80-90% обязательства банка. Собственные средства (капитал) составляет основу банковской деятельности, с него начинают формироваться ресурсы. СК=УК + Резервный фонд (5% ежегодной прибыли должны направляться в резервный фонд до того, как РФ=15%УК, дальше это можно приостановить) + Резерв на потери по ссудам (из прибыли банка под не возврат кредитов) + Резерв под обесценение ценных бумаг в портфеле банка + резервы под рыночные риски + другие резервы и фонды банка + нераспределенная прибыль банка. Все ресурсы КБ различаются по качественным характеристикам: Дорогие и дешевые. По цене. Сроки привлечения ресурсов ( 50% до востребования) (деньги у банка большие от пенсионных и страховых фондов) Управляемость средств. 80-90% банк сам привлекает на условии возвратности и платности Структура собственных средств. Любое перераспределение в УК надо регистрировать в ЦБ. Резервы формируются из чистой прибыли. СС = УК+ резервы + др+ нераспределенная прибыль (если ее не направляют на дивиденты, то она идет сюда)10-20% Акционерное общество обязано формировать резервный фонд Резервы под риски: Резерв на невозврат ссуд (за счет кармана акционера). Это в случае не возврата кредита. Резерв под обесценение ценных бумаг. Резервы под рыночные риски 45.Формирование собственных средств банка. Способы увеличения собственного капитала банка. По закону с 1 января 2012 года собственный капитал всех существующих банков должен быть минимум 180 млн.руб. Путь увеличения капитала: Увеличение собственного капитала за счет выпуска акций Присоединится к другому большому банку – слияние или поглощение Превращение банка в НКО Ликвидация банка Уставный капитал банков не может быть сформирован: из привлеченных средств за счет средств федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов Однако средства субъектов федерации и местных бюджетов могут использоваться для оплаты уставного капитала. Приобретение 20 и более % акций кредитной организации другим банком требует специального разрешения ЦБ. Размер нормативов устанавливает ЦБ N1 – норматив достаточности капитала банка = (СК/Сумма A(потенциальные убытки, а не все активы)) *100% = min 10% Нормативы ликвидности: N2 = B(выско ликвидные активы)ЛА(ликвидные активы)/сумма ОВ(до востребования) *100% = min 15% Банк сможет выплотить только 15% всех депозитов N3= Сумма ЛА/Сумма ОВ+30дн *100 = min 50% N4= Сумма Кр>года/СК+Обязательства>1 *100 = max120%	41.Пассивные операции коммерческого банка, структура пассивов банков, их качественная характеристика. – в тет!! Пассивные – операции по привлечению в банк собственных и клиентских средств для формирования ресурсной базы банка Пассивные операции. Основные виды: Депозитные – привлечение денег во вклады и на счета от физических и юр лиц – 60% от всех операций. Сюда входят счета до востребования, текущие счета, вклады и депозиты(вклады обычно физ лица, а депозиты физ и юр лиц разные правила имеют). Кредитные ( пол процента кредита рефинансирования и 10% это межбанковские кредиты) 10% от всех операций Эмиссия собственных ценных бумаг (вексель, облигации, банковские сертификаты) Эмиссия акций( на собственные средства) На 1.11.13 Фонды – 11,8% Кредиты рефин – 6% Счета кредит организаций (лоро) – 0,9% Межбанковские кредиты – 8,9% Средства клиентов юр. И физ.лиц – 61% Облигации – 2,3% Векселя - 1,9% Прочие пассивы – 6,8% ОПИСАТЬ СК Высшим органом управления АО является собрание акционеров. Бвнеочередные и годовые собрания акционеров. орган решающий вопросы – это Совет директоров– утверждение кредитной и % политики, выбор персонала. Совет директоров действует в интересах собрания акционеров. Кредитный комитет. правление банка во главе с председателем. КРК(контрольно-ревизионная комиссия) выполняют функцию контроля. Они не работают на штатных должностях в банке. Кредитный департамент – расчетно-кассовое обслуживание. Департамент межбанковских операций. Департамент МБО. Департамент международных операций. Кроме активных и пассивных операций банка есть комиссионно-посреднические. Брокерские ( андеррайтинг – услуги по организации и размещению выпусков цен бумаг сторонних эмитентов на первичном рынке и иногда по поддержанию их дальнейшего обращения). Депозит – привлечение денег от физ и юр лиц в целях хранения и получения дохода. Обязательство вкладчика не брать деньги со вклада определенный срок – срочные вклады. Средства, привлекаемые на счета и вклады – средства, привлекаемые из депозитных источников. Банки могут привлекать также из не депозитных источников – межбанковские кредиты (когда банк заемщик); кредиты рефинансирования ЦБ; банк может эмитировать собственные векселя и облигации, долговые ценные бумаги; депозитные и сберегательные сертификаты. Собственные ресурсы формируются за счет: эмиссии акции (паев) капитализированной прибыли Они увеличивают собственный капитал. Операции КБ Депозитная, кредитная, расчетно-кассовая – если выполняются эти 3. с гарантией размещения без гарантий ( доход, комиссия андеррайтера будет зависить от кол-ва) договор с обязательством выкупить недоразмещенный объем. За услуги депозитарий надо платить.
43.Активные операции коммерческих банков, структура активов банка, их качественная характеристика. в тет!! Активные операции – операции по размещению собственных и привлеченных средства банка с целью получения дохода и поддержания ликвидности. По активным банк получает доходы. Но банк не все свои ресурсы может вкладывать в доходные операции. Часть активов банка предназначена для поддержания его ликвидности. Виды активов: Активы банков в денежной форме (служат для поддержания текущей ликвидности банка) Часть денег банк держит в виде наличных денег в кассе корр. счет в ЦБ корр. счета в КБ счет обязательных резервов в ЦБ Кредитный портфель банка Кредиты юр.лицам Кредиты физ.лицам МБК (если этот банк кредитор) Портфель ценных бумаг, приобретенных банком Вложение в гос. ценные бумаги (гос. долговые обязательства, облигации). Очень надежные, высоколиквидные, вторичный резерв ликвидности). Вторичный резерв ликвидности служит для пополнения первичного резерва ликвидности (корр. счетов) при дефиците ликвидности. Ценные бумаги для перепродажи Инвестиционный портфель ценных бумаг Портфель участий – формируется при покупке паев и облигацией, если цель банка контролировать какую-либо организацию (банк, лизинговую компанию, страховой компанией). Другие активы – лизинг, факторинговые сделки и т.д Имущественный портфель Все активы различаются между собой по 3 взаимосвязанным характеристикам: Степень его ликвидности Рискованность – все активы банка различаются по степени риска вложений и вероятности потери вложенной стоимости. Методы оценки риска: Нормативный. Инструкция 110И «Об обязательных нормативов банка». Собственный капитал/рискованные активы (от 0-100% риска). Рейтинговый. На рынке существуют специализированные рейтинговые агенты, кот. оценивают риски. Экспертная оценка Доходность. Доля работающих (доходных) активов: сумма активов приносящих доход/ общая сумма активов банка. Эти 3 параметра характеризуют качество активов банка. Между ними существует связь. Между риском и доходностью связь прямая (чем выше риск, тем выше доходность). Чем выше риск, тем ниже ликвидность. Чем ниже доходность, тем выше ликвидность.	44.Структура и функции собственного капитала банков. Резервы, формируемые из прибыли. Минимальный размер собственного Собственные ресурсы формируются за счет: эмиссии акции (паев) капитализированной прибыли Они увеличивают собственный капитал. ОПИСАТЬ СК БАНКА. Первый выпуск акций выполняется только между учредителями. 20% УК могут быть сформированы не в уставной форме. Для того, чтобы банк смог получить доступ к физ лицам, он должен поработать с юр лицами, потом подать документы в ЦБ чтобы вступить в систему страхование металлов. А для драгметаллов и валюты банк может вступить сразу. Структура и функции собственного капитала банка Собственный капитал не то же самое, что уставной (только у вновь созданных банков). СК=УК + Резервный фонд (5% ежегодной прибыли должны направляться в резервный фонд до того, как РФ=15%УК, дальше это можно приостановить) + Резерв на потери по ссудам (из прибыли банка под не возврат кредитов) + Резерв под обесценение ценных бумаг в портфеле банка + резервы под рыночные риски + другие резервы и фонды банка + нераспределенная прибыль банка (распределенная прибыль – направленная на дивиденды по итогам года, все, что осталось – нераспределенная). Резервный фонд служит для покрытия непредвиденных расходов и убытков банка. Добавочный капитал – разница между рыночной котировкой и номиналом ценной бумаги. =>собственный капитал увеличивается. Функции собственного капитала банка: Защитная (гарантийная) – банк формирует в составе СК резервы для покрытия убытков. Убытки оплачивает за счет прибыли. По всем остальным вложениям - возвратность. Регулирующая –ключевые параметры банка нормативно определяются размером СК. Регулируется вход в банковский бизнес; объем рискованных активов, которые может позволить себе банк (по кол-во резервов под риск); размер кредитов определяется размером капитала банка. Оперативная – СК банка является очень качественным и дефицитным инвестиционным ресурсом. Банк может собственный капитал инвестировать в долгосрочные проекты. . Все пассивы показывают откуда у банка деньги, а активы показывают где они сейчас находятся. 2 аспекта достаточности капитала: статистический и динамический. Статистический установление фиксир мин величины УК; динамический -формулой, выражающий отношение капитала банка к активам, взвешенным по степени риска. ДК=(К/Ар)*100, где ДК – коэффициент Кука, должен быть не менее 8%; К капитал банка, Ар – активы, взвешенные по степени риска. Развитиес стандартов достаточности капитала занимается Базельский Комитет по банковскому надзору. Стандарты достаточности капитала находятся в Базельском соглашении по капиталу, более известном, как Базель 2
46.Лицензирование банковской деятельности, виды лицензий, получаемых коммерческими банками. Лицензирование банковской деятельности –- это порядок выдачи коммерческим банкам, которые получили статус юридического лица, разрешения на осуществление определенных или всех банковских операций. Занимается этим ЦБ. Забирает лицензии тоже он. Виды лицензий, которые требуются КБ: Лицензия на проведение банковских операций в рублях и в валюте Лицензия на привлечение денежных средств от физических лиц. Условия получ. лиц: 2 года работы с юр лицами, выполнение всех обязательных нормативов, вступление в систему обязательного страхования граждан Генеральная лицензия. Дается банкам, которые имеют валютную лицензию. Не расширяет круга операций. Дает право открывать корр. счета. Лицензия проф. участника РЦБ. Без лицензии не может осущ. дилерскую, брокерскую, депозитарное и доверительное управление портфелем ценных бумаг. Виды лицензий и правила их получения прописаны 1. Лицензии, выдаваемые созданному путем учреждения банку: лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях (без права или с правом привлечения во вклады денежных средств физических лиц); лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права или с правом привлечения во вклады денежных средств физических лиц); лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. 2. Лицензии, выдаваемые для расширения деятельности банка, то есть для уже действующей кредитной организации: лицензия на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады денежных средств физических лиц), дающая возможность устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством иностранных банков; лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов 3. Лицензии, которые может получить банк для расширения своей деятельности не ранее чем через два года после регистрации (при этом проводится проверка деятельности кредитной организации, в том числе на соответствие требованиям к участию в системе страхования вкладов): лицензия на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях; лицензия на привлечение во вклады денежных средств физических лиц в рублях и иностранной валюте; генеральная лицензия. Лицензия последнего вида дает банку право осуществлять все виды операций, создавать филиалы на территории иностранных государств, приобретать акции или доли в уставном капитале иностранных банков. Для ее получения, помимо других требований, необходимо прохождение комплексной проверки деятельности кредитной организации.	47.Система обязательного страхования вкладов граждан, принципы ее построения, роль в банковской деятельности. цель - нормальное функционирование банковской системы, повышает доверие населения, позволяет предотвращать панику среди вкладчиков. КБ вступают в систему обязательного страхования по желанию, но если не вступают, то не могут привлекать вклады физических лиц. После вступления, и проработав 2 года с юр лицами, банк может получить лицензию на работу с физ лицами и. Система ОС вкладов граждан состоит из агентства по страхованию вкладов (АСВ) и фонда ОС вкладов (ФОСВ) – совокупность средств, которыми управляет АСВ и предназначеными для выплат по страховым случаям, агентство ипотечно-жилищного кредитования (АИЖК). Страхование вкладов по закону, а не по договору. Система ОС вкладов осн на накопительном принципе. Каждый Кб, , обязан ежеквартально отправлять взносы в ФОСВ (15% от суммы вкладов граждан) в среднем по кварталу. После этого отчисления банков приостанавливаются. Взносы возобновляются при осущ страховых выплат гражданам. В случае массовых банкротств банков и недостаточности средств ФОСВ для всех выплат законом предусмотрено предоставление необходимых средств из федерального бюджета. (именные вклады граждан в рублях и в ин. Валютах). Не подпадают вклады на предъявителя. При банкротстве банка выплаты осуществляются АСВ через уполномоченные КБ-агенты в рублях без учета начисленных процентов (за исключением ранее капитализированных %). По валютным вкладам возмещения осуществляется в рублях по курсу ЦБ на день наступления страхового случая (банкротство или отзыв лицензии). 700 000 рублей в одном банке. При банкротстве организаций есть очередность выплат долгов: выплаты по возмещению вреда здоровью, инвалиды, алименты, вклады граждан работники организации-банкрота кредиторы с залогами Выплаты кредиторам 2-й степени не начинают, если не закончили выплаты кредиторам 1-й очереди. Согласно Закону основными принципами системы страхования вкладов физических лиц в банках России являются: - обязательность участия банков в системе страхования вкладов; - сокращение рисков наступления неблагоприятных последствий для вкладчиков в случае неисполнения банками своих обязательств; - прозрачность деятельности системы страхования вкладов; - накопительный характер формирования фонда обязательного страхования вкладов за счет регулярных страховых взносов банков-участников системы страхования вкладов.
48.Организация кредитного процесса в коммерческом банке. Этапы кредитной сделки. Кредитным процессом (процессом кредитования) называется процесс предоставления банковской ссуды. В основе организации кредитного процесса лежит кредитная политика. Ее разрабатывает кредитный комитет. Объем ресурсов, направляемых на кредитование Структура кредитного портфеля: удельный вес кредита физ., юр. лицам и МБК Лимиты концентрации рисков по кредитному портфелю: по видам заемщиков лимиты кредитов заемщиков одной отрасли лимиты кредитования одного заемщика Минимальные требования к заемщику и к обеспечению по кредиту– разработка методики оценки кредитоспособности заемщику и к обеспечению, критерии определяющие получит заемщик кредит или нет. Полномочия должностных лиц при принятии решений о выдаче кредита и порядок санкционирования выдачи ссуды. Четкий порядок позволяет влиять на возвратность кредита. Порядок работы с проблемными ссудами. Этапы кредитного процесса: Сбор информации и кредитный анализ. Завершается этап принятием решения: выдавать кредит или нет. Если принимает решение о выдаче, банк принимает на себя кредитный риск. Источники информации: Сам заемщик. Первая группа документов: регистрационные документы, устав, необходимые лицензии. Вторая группа документов: документы, характеризующие финансовое состояние и кредитоспособность заемщика (бухгалтерский баланс на последнюю дату, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств), доп. документы (например, расшифровка дебиторской задолженности). Третий пакет документов характеризует цель кредитования, степень проработанности кредитуемого мероприятия. Четвертая группа документов связана с обеспечением по кредиту. Характеризуется то имущество, которое предоставляется в залог. Финансовое состояние поручителей и их согласие на поручительство. Информация, содержащаяся в СМИ. Информация изнутри самого банка о данном заемщике (например, кредитная история). Структурирование ссуды и заключение кредитного договора. Определяется метод кредитования, будет ли выдана ссуда целиком или по частям, возвращаться целиком или по частям, процентная ставка и порядок ее уплаты. Далее заключается кредитный договор. Банковский кредит имеет денежную форму, договор заключается обязательно в письменной форме. Определяет срок, сумма, процентная ставка, санкции при невозврате (штрафной процент, пенни и др.). К договору прилагается график погашения кредита. 2ой этап завершается моментом выдачи кредита заемщику. С момента подписания кредитного договора возникают обязательства у банка по выдачи кредита. Кредитный мониторинг. Длится с момента получения и до возврата кредита. Банк работает с клиентом, отслеживая: его финансовое состояние целевое использование кредита наличие, сохранность и стоимость обеспечения. 3й этап завершается возвратом либо невозвратом кредита. Анализ проведенной сделки.	49.Обеспечение кредитных сделок в банках. Формы и виды обеспечения. Качество и достаточность обеспечения. Обеспечение по По видам обеспечения: Обеспеченные – кредит считается обеспеченным, если стоимость обеспечения превышает кредита с %. Частично-обеспеченные Необеспеченные – большинство межбанковских кредитов, кредиты в форме овердрафта. Обеспечение – определение и юр закрепление за кредитором альтернативного источника возмещения утраченной ссуженной стоимости при не возврате кредита заемщиком. То есть откуда кредитор сможет возместить убыток, если заемщик не вернет кредит. Существует 2 типа источников возмещения утраченной ссуженной стоимости: Имущество заемщика. Юридическая форма закрепления имущества за кредитором – договор залога. Залог имущества должника. Ипотека – если в качества предмета залога выступает недвижимость заемщика. Ипотека – залог недвижимости. Залог движимого имущества (а/м, картины). Залог ценных бумаг. Залог дебиторской задолженности. Залог имущественных прав (право получения арендных платежей, авторские права, патенты и лицензии). Разные виды залога различаются по степени надежности и ликвидности. Финансовые обязательства третьих лиц. Виды обеспечения: поручительство, может быть любое физ, юр. лицо или гос-во, поручитель с заемщиком несут солидарную ответственность перед кредитором, а в случае платежа получает право требовать деньги с должника. гарантия, гарантом может быть только банк, обязанность платить по гарантии не подлежит обсуждению. страхование, в случае не возврата будет платить страховая компания. Страхование риска не возврата кредита.
51. Банковское кредитование физических лиц. Виды кредитов для физических лиц. Ипотечные кредиты, автокредиты, кредиты по кредитным картам и др., их особенности и развернутая характеристика. Оценка кредитоспособности физических лиц. – в тет!!!! Потребительский кредит - кредит, предоставляемый непосредственно гражданам (домашним хозяйствам) для приобретения предметов потребления. Такой кредит берут не только для покупки товаров длительного пользования (квартиры, мебель, автомобили и т. п.), но и для прочих покупок (мобильные телефоны, бытовая техника, продукты питания). Автокредит — кредит для физических лиц, займ на приобретение автомобиля, выдаваемый в размере от 70 до 100 % от стоимости транспортного средства; как правило, приобретаемый автомобиль выступает обеспечением по кредиту. Также автокредит — разновидность потребительского кредита, когда банк выдает целевую ссуду на покупку автомобиля. Согласно кредитному соглашению, полученная сумма не может быть потрачена ни на что другое. Чаще всего, она перечисляется непосредственно продавцу машины, у которого вы решили приобрести транспортное средство . Ипотечный кредит – кредит на покупку нового жилья под залог старого. Кредиты наличными Кредиты по кредитным картам – нецелевой, необеспеченный, в форме овердрафта. Анализ кредитоспособности заемщика Оценка кредитоспособности заемщика осуществляется для того, чтобы оценить кредитный риск банка на случай невозврата заемщиком кредита в срок и с процентами. Неоплата процентов – кредитный риск (а не процентный). Для физических лиц при анализе кредитоспособности определяющими являются: Доход, если это семья то доход семьи. Сфера деятельности, отрасль в которой занят заемщик, стаж работы. Так же имеет значение образование заемщика, в частности финансовое. Кредитная история.	52.Кредиты рефинансирования Банка России – в тет!!! Кредиты рефинансирования ЦБ  БР м.б обеспечены ценными бумагами, входящими в Ломбардный список БР, нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями), поручительствами кредитных организаций, а также золотом. ЦБ не может выдавать кредиты больше года. Все кредиты ЦБ обеспеченные. Ломбардный список ЦБ, после кризиса был расширен список ценных бумаг. Доступ на рынок гос ценных бумаг ограничен. Мелкие и средние банки не работают на рынке гос ценных бумаг и не могут получать кредиты. Вместо ценных бумаг, КБ могут внести залог. Кредиты рефинансирования различаются по:  1) форме обеспечения – учетные и ломбардные кредиты; 2) срокам использования – краткосрочные (на 1 или несколько дней) и среднесрочные (до 6 месяцев или одного года);  3) методам предоставления – прямые кредиты и кредиты, реализуемые ЦБ через аукционы;  4) целевому характеру – корректирующие и сезонные кредиты. Учетные (дисконтные) кредиты – это кредиты, предоставляемые ЦБ КБ под учет векселей до истечения их срока. Важный инструмент воздействия на состояние кредитно-денежного обращения – использование количественных ограничений имеющихся в распоряжении банков учетных кредитов посредством установления лимитов обшей суммы переучитываемых заимствований. Существуют 2 способа кредитного финансирования ЦБ: 1) Аукционный вид: подаешь сумму и ставку по которой хочешь получить и в сравнении с другими посмотрят выдавать или нет 2) Ломбардные кредиты: подают заявку и получают деньги. Размер кредита рефинансирования фиксированный. ЦБ не может подходить у выдаче процентам индивидуально, если условия одинаковы у пару банков он даст всем, только меньше запрошенной суммы. Кредиты в форме овердрафта по кор счету КБ в ЦБ: Внутридневные кредитные расчеты Овернайт Размер отрицательного сальдо у каждого банка свой. Если за день не погашается овердрафт, то это пролонгируется в овернайт.
53.Ипотечные кредиты, их особенности. Роль федеральных ипотечных агентств в ипотечном кредитовании. Отличительной особенностью ипотечного кредита от других жилищных кредитов банков является то, что обеспечением кредита является залог приобретаемого объекта недвижимости. При этом процентная ставка по кредиту - различна: до передачи объекта недвижимости в залог Банку, и после  Ипотека – это залог недвижимости. Ипотечный кредит – это кредит обеспеченный залогом недвижимости (при кредитовании сельхоз производителей, залогом может служить поле). Секьюритизация – процесс превращения определенных (как правило низко ликвидных) активов в выско ликвидные ценные бумаги. Модели секьюритизации: 1) Продажа ипотечных кредитов с баланса банка специализированному ипотечному агенту. Она покупает ипотечные кредиты банков и выпускает облигации. Такая модель секьюритизации называется двухуровневая внебалансовая. Двухуровневая система секьюритизации ипотечных кредитов предусматривает, как правило, наличие федеральных ипотечных агентств. Часто такое агентство создается, как полностью гос или частично государственное. Государство включается в развитие вторичного рынка ипотечных кредитов. 2) Европейская или континентальная модель секьюритизации одноуровневая балансовая. Ипотечные кредиты с балансов банков не продают, они рефинансируют ипотечные кредиты путем эмиссии (выпуска) собственных ипотечных облигаций. Когда эмитируются ипотечные облигации, то надежность облигаций отделяется и не зависит от надежности самого банка. Роль федерального ипотечного агентства в РФ выполняет Агентство по ипотечному и жилищному кредитованию (АИЖК). Главная задача – развитие вторичного рынка жилья, за счет банковских ипотечных кредитов. АИЖК скупает ипотечные кредиты у банков с их баланса, и оформляет их в ценные бумаги (облигации). АИЖК формирует пулы ипотечных кредитов по качественным характеристикам ипотечных кредитов и оформляет их в высоко ликвидные ценные бумаги. На сегодняшний день заложены основы законодательной базы ипотечного кредитования в России и регламентирована деятельность всех субъектов ипотечного рынка (банки, оценочные, риэлтерские и страховые компании) Роль агенств: разработать и реализовать схему деятельности по рефинансированию кредиторов, мониторинг которой может осуществляться Центральным банком Российской Федерации, Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, потенциальными и реальными инвесторами	54.Операции коммерческих банков с векселями: активные, пассивные, комиссионно-посреднические. – в тетради!!!!!!!!!! Операции банков с векселями Операции с векселями регулируются вексельным законодательством Вексель – не эмиссионная ценная бумага, ее нельзя покупать и продавать. Вексель переходит от одного держателя к другому на основе уступке прав требования (индоссамент). В банках активные операции с векселями относят к разновидности ссудных операций, а не инвестиционных, то есть купле-продаже ценных бумаг. Основной вид активных операций банка с векселями: Учет чужого векселя в банке – для клиента суть в следующем: по векселю будут платить в будущем (по сроку, который там написан), а до срока нельзя получить деньги по векселю по закону. Если держателю векселя нужны деньги досрочно, он может учесть его в банке и получить деньги по векселю сейчас. Для банка – доход в виде дисконта с номиналом. Вексельный кредит банка – кредит, который банк выдает не деньгами, а собственными векселями, которые он эмитирует специально для этого. Выгода для клиента: дешевле, так как в данном случае в кредит не выдаются деньги, ранее купленные на рынке. В % ставку по вексельному кредиту входит риск банка, инфляционное изменение и запланированная доходность, не входит цена ресурсов. Выгода для банка: может расширять кредитный портфель, не тратя на это денежные ресурсы. Пассивные операции с векселями: эмиссия банком собственных векселей с целью формирования ресурсной базы. Эмиссия векселей не требует регистрации в ЦБ, в отличие от акций и облигаций. Комисионно - посреднические операции с векселями: банки получают комиссионные доход. Авалирование банками чужих векселей Инкассация векселей – прием векселей от клиентов на инкассо. Это применение инкассовой формы безналичных расчетов. Инкассо – поручение клиента своему банку получить платеж на основании каких-либо документов, инкассируемых клиентом в банк. Смысл инкассирования векселей в том, что, если платят по векселю в др месте, я могу обратиться в банк для инкассо. Домициляция векселя – необходимость возникает в случае, если плательщиком по векселю является не банк. Представляет собой услугу банка по оплате векселей клиентов по их поручению и за их счет. Признаком домицилированного векселя является разное наименование плательщика и места платежа. Если клиент даст деньги банку для оплаты по векселю, то банк оплатит. Векселя часто используются для залога. На вексельном рынке РФ основной оборот представляет собой векселя банков, а за рубежом – векселя коммерческих предприятий.
55.Операции коммерческих банков с ценными бумагами: активные, пассивные, комиссионно-посреднические. – в тет!!!!!!!!!!!! Активные операции с ценными бумагами: Банк формирует портфель ценных бумаг, который состоит из: Инвестиционный портфель ценных бумаг – прямые и портфельные инвестиции (не с целью перепродажи): покупка акций других компаний, облигаций, в том числе гос. облигаций, выдача кредита векселем, учет векселя… Ценные бумаги для перепродажи – спекуляции ценными бумагами (временной арбитраж; классический пространственный арбитраж…). Пассивные операции с ценными бумагами: Это эмиссия собственных ценных бумаг: акций, облигаций, векселей... Все пассивные операции банка с ценными бумагами имеет цель формирования ресурсной базы. комиссионно-посреднические операции с ценными бумагами: Брокерская деятельность – это осуществление сделок купли – продажи ценных бумаг по поручению и за счет клиента. Депозитарная деятельность – это открытие и ведение счетов депо, на которых учитываются ценные бумаги клиентов, а так же осуществляется учет перехода прав на ценные бумаги и услуги хранения. Авалирование банком чужих векселей – вексельное поручительство. (т.е если откажется платить по векселю плательщик – заплатит банк) Домициляция векселя - это назначение по векселю особенного места платежа (домициля), отличающегося от местонахождения лица, указанного как плательщик по векселю. Потребность в домициляции возникает в том случае, если плательщиком по векселю не является банк. В этом случае местом платежа будет не адрес плательщика, а банк. Доверительное управление ц.б. 57.Валютный риск банков. Методы страхования валютных рисков. Валютный риск -  вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, и(или) драгоценных металлов по открытым КО позициям в иностранных валютах и(или) драгоценных металлах. которое м.б в период между заключением контракта и фактическим проведением расчетов по нему. Если активы равны пасивам, значит это закрытая валютная позиция. При закрытой валютной позиции банк не подвержен валютному риску. Наоборот если не равны. Если активы больше пассивов, то это длинная открытая валютная позиция. Приносит убытки при падении курса, в которой открытая позиция, но при росте может принести дополнительную прибыль. И наоборот. Это позиция продавца и должника Способна принести убытки при росте курса валюты в которой она открыта, но может принести выгоду при снижении Выводы: Банк удерживает закрытую позицию- он защищен от валютного риска. Один из способов управления вал.риском: обеспечивать поддержание закрытой позиции. Чем больше сумма и срок любой открытой валютной позиции, тем выше валютный риск. Хетджирование –страхование валютного риска путем открытия на срочном рынке позиций равной по валюте, сроку и сумме, но обратной по знаку, той которую мы хетджируем. Проблемой называется открытая валютная позиция. Основные инструменты управления валютными рисками Обязательные инструменты – предусмотренные Инструкцией Банка По открытой валютной позиции по каждой иностранной валюте и по каждому виду драгоценного металла; По балансирующей позиции в российских рублях; По суммарной валютной позиции; Инструменты, применяемые по усмотрениб банка: Целевые ориентиры, задачи, рекомендации Ограничение (лимитирование) операций, изменяющих ОВП Хеджирующие операции Стоимостные (тарифные) условия как инструмент регулирования структуры операций; Ограничение (лимитирование) ОВП Мониторинг и оперативное управление рисками Следует иметь в виду, что такие методы, как изменение срока платежа; форвардные сделки; операции типа «своп»; опционные сделки и финансовые фьючерсы применяются для краткосрочного хеджирования, в то время как методы, связанные с кредитованием и инвестированием в иностранной валюте; реструктуризация валютной задолженности; параллельные ссуды; осуществление филиалами платежей в «растущей» валюте; самострахование используются для долгосрочного страхования рисков. Такие методы, как структурная балансировка (активов и пассивов, кредиторской и дебиторской задолженности) и «валютные корзины» могут успешно использоваться во всех случаях. 58.Кредитный риск банков, методы его оценки и управления. – в тет!!!!! Кредитный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями любого договора. Методы снижения кредитного риска: Перенесение риска (выдача гарантий, страхование, хетджирование) Рассредоточение риска (диверсификация) Крупные кредиты банки не выдают в одиночку, а кредитуют совместно несколько крупных бакнов кредиторов. Синдицированный кредит Лимитирование (в конце оценки конкретного заемщика устанавливается максимальный лимит объема кредита) Рисковый мониторинг Формирование резервов – создание источников покрытие убытков на случай реализации кредитного риска. Обеспечение по кредитам Ограничивают кредитные риски Нормативы ЦБ для управления кредитным риском. Н6 – максимальный размер кредитного риска на 1 заемщика = Общая сумма кредитов к собственному капиталу Н7 – максимальный размер крупных кредитных рисков банка (какое кол-во крупных кредитов может выдавать банк 5% СК) = max 800% (выдает за счет денег клиентов) Н9 максимальный размер кредитов акционерам и инсайдерам банка. От злоупотребления полномочиями. Н10 – использование капитала банка для вложения в акции других юр. лиц	56.Валютные операции коммерческих банков. Валютные сделки «СПОТ» и срочные валютные сделки. Все валютные операции КБ - операции, с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом/вывозом и пересылкой в/из РФ валютных ценностей, а также международных денежных переводов. КБ предлагают услуг связанных с валютой, котор делятся на несколько видов (услуг): 1. Операции по международным расчетам. Эти операции связаны с экспортом и импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод. 2. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры. Данная операция включает в себя следующие виды: открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам; начисление процентов по остаткам на счетах; предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка); предоставление выписок по мере совершения операции; оформление архива счета за любой промежуток времени; выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах; контроль над экспортно-импортными операциями. 3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком счетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений иным зарубежным банком должно быть основано на осуществлении регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя КБ у банка-корреспондента. Счет "Лорро" - это текущий счет, открытый в КБ на имя банка-корреспондента. 4. Неторговые операции КБ. относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. 5. Конверсионные операции. сделки покупки/продажи наличной и безналичной ин.валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей РФ. К ним относятся: Сделка типа 'TODAY' - операция, при которой дата валютирования совпадает с днем заключения сделки. Сделка типа 'TOMORROW' представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день. Сделка "спот" - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу. это сделки по покупке и продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, во время которой фиксируется курс продажи/покупки. они явл самым мобильным элементом валютной позиции и м определенный риск.При «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе «горячих» денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции. Операция "форвард" (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу. В свою очередь операция "форвард" подразделяется на: а) сделки с "аутрайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату; б) сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты. Сделка "своп" - валютные операции, покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард". Сделки "своп" разновидностей: а) сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард"; б) сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард". Срочная форвардная сделка (forward outriqht) - это конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня. Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и т.д.) не являются конверсионной операцией. 6. Операции по привлечению и размещению валютных средств. Классификация валютных операций: Международные расчеты и гарантии Неторговые валютные операции банков (могут быть межбанковские) (неторговые вал. операции ориентированы на физ.лиц): Купля-продажа наличной иностранной валюты Операции с валютными банковскими картами Прием на инкассо наличных денежных знаков в ин. валюте Конверсионные валютные операции Сделки с «немедленной» (наличные, кассовые или текущие сделки) поставкой валюты Т (transaction day, заключение сделки с принятием обязательств)+0 (кол-во дней, которые отделяют дату транзакции от даты поставки) – «сегодня» (today) T+1 – tomorrow, «завтра» T+2 – на 2-й рабочий банковский день после заключения сделки, spot Срочные валютные сделки Форвардные валютные сделки Фьючерс Опцион Своп Депозитно-кредитные валютные операции Арбитражные (клиентские и межбанковские) – заключение краткосрочных сделок с целью получения прибыли на разнице в курсах валют и/или % ставках. Помимо классификации сделок по их экономическому содержанию выделяют: Клиентские и межбанковские Биржевые и внебиржевые Между резидентами и с нерезидентом Дата валютирования – это конкретный день, в который валюта по сделке должна поступить на счет и в распоряжение контрагента по этой сделке. Причем сделка при купле-продаже контрагенты должны получить приобретаемую валюту в один и тот же день. На российском рынке ¾ операций рубль/доллар. Конверсионные (валютообменные) операции – сделки по обмену оговоренных сумм одной валюты на другую по согласованному курсу и на определенную дату.
59. Ликвидность активов банка. Ликвидность баланса коммерческого банка. Внешние и внутренние источники поддержания ликвидности. Нормативы Различают три уровня понятия ликвидности: Ликвидность актива( легкость превращения ценных бумаг в деньги) Ликвидность организации( способность погашать свои долги) Ликвидность рынка( способность фондового рынка поглощать определенное количество ценных бумаг при разумных изменениях цены последних)ю Ликвидность активов – их способность своевременно и без потери стоимости превращаться в денежные средства. Ликвидность банка – его способность оплачивать свои текущие обязательства за счет средств, мобилизуемых из активов или за счет пассивов. Риск управления ликвидностью Управления ликвидностью как запасом ликвидных активов Управление ликвидностью как денежными потоками Для управление ликвидностью использовать систему нормативов. Так, для коммерческих банков Банком России установлены три обязательных нормативы: Норматив мгновенной ликвидности Н2 ВЛА*100%/OB+векселя до востр. Равный 15% Норматив текущей ликвидности Н3 ЛА*100%/ОВ(и на срок до 30 дней) равный 15% Норматив долгосрочной ликвидности Н4 Кр>1года+50% гар.*100%/CK+деп, Кр и др. Долг. Обяз. >1года равный Максимум 120% ОВ – обязательства до востребования ЛА – ликвидные активы ВЛА – высоколиквидные активы СК – собственный капитал Из-за не совпадений вложений банков (А) и источников финансирования (П) по срокам возникает риск дефицита ликвидности и процентные риски. У всех этих активов конкретные названия. Наиболее простой способ управления ликвидностью -формирования запаса ликвидных активов. Однако большой запас ликвидных активов наносит ущерб прибыльности банка. Второй подход практикуют крупные банки, с доступом к МБК и сильным менеджментом, управляют ликвидностью на основе движения денежных потоков и поддерживают ликвидность, на мин допустимом ликвидности, в случае дефицита покупают ее на рынке МБК, - максимизируют свою доходность. Для поддержания необходимого уровня ликвидности - внутренние и внешние источники. Внутренняя - создания запаса определённых видов легко продаваемых активов, для которых сущ устойчивый рынок и явл надёжными для инвесторов (напр., краткосрочные государственные ценные бумаги). Внешняя -обеспеч приобретения банком обязательств, увеличивающих запас его ликвидных средств (покупка резервных остатков другого банка, передаваемых депозитных сертификатов и т. п.) К внутренним факторам относятся: качество активов банка; качество привлеченных средств; сопряженность активов и пассивов по срокам; менеджмент и имидж банка. Фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов. При расчете нормативов активы КБ распределены на пять групп риска с учетом степени риска вложений средств и, возможной потери части стоимости в при неблагоприятной ситуации. отдельным категориям присваивается поправочный коэффициент риска (от 0 до 100%), показыв, какая часть стоимости данной категории м.б потеряна, или как надежно вложение средств в ту или иную категорию активов банка. К внешним факторам относятся: общая политическая и экономическая обстановка в стране; развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка; система рефинансирования Банком России коммерческих банков; эффективность надзорных функций Банка России. Размер нормативов устанавливает ЦБ N1 – норматив достаточности капитала банка = (СК/Сумма A(потенциальные убытки, а не все активы)) *100% = min 10% Нормативы ликвидности: N2 = B(выско ликвидные активы)ЛА(ликвидные активы)/сумма ОВ(до востребования) *100% = min 15% Банк сможет выплотить только 15% всех депозитов N3= Сумма ЛА/Сумма ОВ+30дн *100 = min 50% N4= Сумма Кр>года/СК+Обязательства>1 *100 = max120%	60.Баланс коммерческого банка. Доходы, расходы и прибыль коммерческого банка. – в тет!!!! Баланс (КБ) бухгалтерский баланс, отражает состояние собственных и привлеченных средств банка и их размещение в кредитные и другие активные операции.По данным баланса осущ контроль за формированием и размещением денежных ресурсов, состоянием кредитных, расчетных, кассовых и других банковских операций, включая операции с ценными бумагами. Банк покупает временно свободные д.с с помощью пассивных операций и перепродает с помощью активных. ресурсы разного качества за разную цену. %, по депозитам, вкладам и счетам, явл расходами по % расходами. Путем продажи облигаций банк берет взаймы у покупателя и платит ему как кредитору%. По пассивным опер только расходы, средства привлекаются для формирования ресурсов (а не чтобы получить доход). Такие активные операции, как кредитные, лизинговые, факторинговые приносят банку процентный доход. Процентные доходы – Процентные расходы = Чистый процентный доход Виды доходов: Доход от операций с ценными бумагами. Положительные курсовые разницы от операций (купля-продажа) с ценными бумагами – основной вид доходов от операций с ценными бумагами. Дивиденды – часть прибыли, которую получают акционеры за то, что купили акции. Маржа между котировкой по покупке и продаже ценной бумаги. Доход от операций с иностранной валютой. Положительные курсовые разницы, валютная маржа. Комиссионный доход. Комиссии за расчетно-кассовое обслуживание, брокерские комиссии. Расходы: Расходы от операций с ценными бумагами. Отрицательные курсовые разницы. Расходы от операций с иностранной валютой. Комиссионные расходы. Плата за ведения кор. счетов, за расчеты, биржевые комиссии, комиссии депозитариям за то, что у них лежат там ценные бумаги. Доход от операций с ценными бумагами – Расход от операций с ценными бумагами = Чистый доход от операций с ценными бумагами Доход от операций с иностранной валютой – Расход от операций с иностранной валютой = Чистый доход от операций с иностранной валютой Комиссионный доход – Комиссионный расход = Чистый комиссионный доход Чистый доход от операций с ценными бумагами + Чистый доход от операций с иностранной валютой + Чистый комиссионный доход = Чистый операционный доход Чистый операционный доход - Административно-управленческие расходы (зарплата, коммунальные платежи) – Резервы = Финансовый результат После уплаты налогов чистая прибыль. Большинство российских акционеров не платят дивиденды из полученной прибыли.