Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

2443 ЭИ

.pdf
Скачиваний:
10
Добавлен:
09.04.2015
Размер:
235.69 Кб
Скачать

2443

Министерство транспорта Российской Федерации

Федеральное агентство железнодорожного транспорта

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и статистика»

Методические указания и задания к выполнению курсовой работы по дисциплине

«ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

для студентов специальности 080109 Бухгалтерский учет, анализ и статистика заочной формы обучения

Составители: Е. В. Болгова С. А. Болгов

Самара

2009

УДК У052

Методические указания и задания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» для студентов специальности 080109 Бухгалтерский учет, анализ и статистика заочной формы обучения / составители : Е. В. Болгова, С. А. Болгов.

– Самара : СамГУПС, 2009. – 23 с.

Утверждены на заседании кафедры 5 сентября 2009 г., протокол № 2. Печатаются по решению редакционно-издательского совета университета.

Данные методические указания и задания на курсовую работу предназначены для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент». Содержат перечень теоретических и практических заданий по дисциплине с указаниями и рекомендациями к их выполнению.

Составители: к.э.н. доц. Е. В. Болгова к.э.н. доц. С. А. Болгов

Рецензенты: к.э.н., доцент кафедры «БУАС» О. А. Кузнецова (СамГУПС); д.э.н., профессор кафедры «БУАС» В. А. Носков (СамГУПС)

Под редакцией составителей

Подписано в печать 30.11.2009. Формат 60×90 1/16. Усл. печ. л. 1,4. Заказ № 226.

© Самарский государственный университет путей сообщения, 2009

2

ОБЩИЕ УКАЗАНИЯ

1.Методические указания содержат задание для выполнения курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» и рекомендации для ее выполнения, предназначены для самостоятельной работы студентов с целью закрепления теоретических знаний и формирования практических навыков принятия управленческих решений в части управления финансами предприятия.

2.Задание для курсовой работы предполагает выполнение работы по одному из 33 вариантов. Вариант задания выбирается студентом самостоятельно.

3.Курсовая работа каждого варианта содержит две части: теоретическую и практическую.

Теоретическая часть предполагает изучение проблемы данной темы и изложение

еев реферативном виде, оформление теоретической части должно включать в себя развернутый план, ссылки на используемые источники, введение и заключение. Задание для теоретической части курсовой работы содержится в первой части настоящих методических указаний.

Практическая часть предполагает решение двух задач, относящихся к данному варианту (тематически теоретическая часть и предлагаемые задачи могут не совпадать). Задание для практической части представлено во второй части настоящих методических указаний.

4.Распределение заданий по вариантам представлено в табл. 1.

Выбор варианта осуществляется студентом самостоятельно.

 

 

 

 

 

Таблица 1

 

Таблица распределения заданий по вариантам

 

 

 

 

 

Номер первой

 

Номер

Номер первой

Номер второй

Номер

Номер второй

варианта

задачи

задачи

варианта

задачи

задачи

 

 

 

 

4.5

 

1

1.1

6.4

17

5.8

2

1.2

6.5

18

4.6

5.9

3

1.3

5.1

19

4.7

5.10

4

2.1

4.1

20

5.1

2.1

5

2.2

4.2

21

5.2

1.3

6

2.3

4.3

22

5.3

2.2

7

3.1

4.4

23

5.4

2.3

8

3.2

4.5

24

5.5

1.1

9

3.3

4.6

25

5.6

1.2

10

3.4

4.7

26

5.7

1.3

11

3.5

5.2

27

5.8

3.1

12

3.6

5.3

28

5.9

3.2

13

4.1

5.4

29

5.10

3.3

14

4.2

5.5

30

5.11

3.4

15

4.3

5.6

31

6.1

5.1

16

4.4

5.7

32

6.2

3.5

 

 

 

33

6.3

3.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3

 

 

5.Выполнению каждого задания должно предшествовать изучение литературы и лекционного материала по соответствующим темам курса.

6.Все расчеты должны выполняться с определенной степенью точности: показатели в процентах – до первого знака после запятой, коэффициенты – до второго знака после запятой, индексы – до третьего знака после запятой.

7.Расчеты должны быть выполнены наиболее экономно и рационально и представлены в компактном и наглядном виде. Таблицы должны быть составлены так, чтобы не было нарушено ни одно из правил по их построению.

8.Итогом решения каждого задания или задачи должны быть обоснованные выводы и предложения по конкретной управленческой ситуации.

9.Курсовая работа выполняется на листах формата А4 в объеме, достаточном для полного освещения данной проблемы.

10.В третьей части данных методических указаний представлены экзаменационные вопросы и список рекомендуемой литературы.

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Темы курсовой работы по дисциплине «Финансовый менеджмент»

1.Сущность, цели и задачи финансового менеджмента.

2.Функции и механизм финансового менеджмента.

3.Информационное обеспечение финансового менеджмента (примеры анализа финансовой отчетности).

4.Методы финансового менеджмента (примеры анализа финансовых коэффициентов).

5.Сущность и методы финансового планирования и финансового контроля.

6.Концепция и методика оценки стоимости денег во времени.

7.Концепция и методика учета фактора инфляции (пример).

8.Концепция и методика учета фактора риска (пример).

9.Концепция и методика учета фактора ликвидности (пример).

10.Экономическая сущность, классификация и принципы формирования активов предприятия.

11.Политика управления оборотными активами предприятия.

12.Управление запасами (пример).

13.Управление дебиторской задолженностью (пример).

14.Управление внеоборотными активами (пример).

15.Управление денежными активами (пример).

16.Сущность и принципы формирования капитала предприятия, принципы оценки стоимости капитала (пример).

4

17.Эффект финансового рычага (финансовый леверидж) и оптимизация структуры капитала (пример).

18.Управление собственным капиталом предприятия.

19.Эффект операционного рычага (операционный леверидж) в управлении собственным капиталом (пример).

20.Дивидендная и эмиссионная политика предприятия (пример).

21.Политика привлечения заемного капитала.

22.Управление привлечением банковского и товарного кредитов (пример).

23.Управление лизингом (пример).

24.Управление внутренней кредиторской задолженностью (пример).

25.Экономическая сущность инвестиций предприятия и инвестиционная политика.

26.Управление реальными инвестициями (пример).

27.Управление финансовыми инвестициями (пример).

28.Управление денежными потоками (пример).

29.Управление финансовыми рисками (примеры).

30.Сущность банкротства и принципы антикризисного финансового управления предприятием (примеры).

31.Система диагностики банкротства и механизм финансовой стабилизации предприятия при угрозе банкротства.

32.Особенности финансового менеджмента в коммерческом банке.

33.Финансовый менеджмент малого бизнеса.

Требования к выполнению теоретической части курсовой работы:

теоретическая часть курсовой работы должна быть выполнена в форме реферата

исодержать полное, последовательное и логичное изложение теоретических основ проблемы, сформулированной в ее теме;

реферативная форма изложения предполагает использование материала академического (учебного) характера с обязательным представлением проблемных вопросов, т. е. вопросов, ответы на которые не являются однозначно определенными;

проблемная часть темы должна быть изложена со ссылками на авторов, их точки зрения можно представлять либо в форме пересказа, либо в форме цитаты;

в обоих случаях ссылки на авторов оформляются в виде автоматических текстовых сносок (например: «…относительно механизма нейтрализации финансовых рисков Бланк И. А. считает, что «Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков представляют собой систему методов минимизации их негативных последствий, избираемых и осуществляемых в рамках самого предприятия.» [4, с. 267]). В квадратных скобках указывается номер источника из списка литературы курсовой работы и номер страницы из этого источника;

5

относительно проблемных вопросов темы в курсовой работе должно быть представлено мнение нескольких признанных ученых, специалистов в области финансового менеджмента;

теоретическая часть курсовой работы должна иметь следующую структуру, представленную на примере темы варианта № 16 «Сущность и принципы формирования капитала предприятия, принципы оценки стоимости капитала». Пример:

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 1. Определение сущности и принципы формирования капитала предприятия

1.1. Капитал: его сущность, трактовки определения

1.2.Структура капитала как классификация источников финансирования деятельности предприятия

1.3.Принципы формирования капитала, методы и источники его привлечения.

2.Проблемы оценки стоимости капитала как основы принятия управленческих решений относительно формирования его структуры

2.1.Сущность и виды оценки стоимости (цены) капитала

2.2.Методика оценки стоимости собственных источников финансирования

2.3.Методика оценки стоимости заемных источников финансирования

3.Оценка стоимости капитала на примере ЗАО «Парус»

3.1.Оценка стоимости собственных и заемных источников финансирования предприятия

3.2.Резервы совершенствования структуры капитала и снижения цены его привлечения ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:

– библиографический список должен содержать литературу и источники,

фактически использованные для выполнения курсовой работы (в количестве не менее 20–22 источников), основная часть литературы и источников не должна быть старше 3–5-летнего возраста;

пример расчета показателей может быть условным (приведенным по источникам, изучаемым в процессе подготовки работы);

оформление текста: параметры станицы (верхнее и нижнее поле – 2,0 см, левое поле – 3,0 см, правое поле – 1,5 см); формат текста (выравнивание по ширине, первая строка – отступ 1,25 см, междустрочный интервал – полуторный, шрифт – Times New Roman 12 кегль, без автоматических переносов, красная строка (абзац) – 1,25 см).

6

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

1. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФОРМ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Для решения задач по анализу финансовой отчетности необходимо знать, что основой принятия управленческих решений в части финансового менеджмента являются основные формы существующей на предприятии бухгалтерской отчетности. Основу системы информационного обеспечения финансового менеджмента составляют «Бухгалтерский баланс предприятия» (ф. 1), «Отчет о прибылях и убытках» (ф. 2), «Отчет о движении денежных средств» (ф. 4) и др.

Анализ данных бухгалтерской отчетности позволяет рассчитывать показатели, характеризующие финансовое состояние, финансовые результаты, уровень эффективности использования активов и капитала предприятия, а также показатели, отражающие эффективность инвестиционных решений и уровень рисков, характеризующих последствия этих решений.

1.1. На основе следующих данных построить структурированный баланс предприятия и рассчитать валюту баланса (тыс. руб.) (см. табл. 2).

 

Таблица 2

Статья баланса

На 01.01.200х г.

 

Резервный капитал

80

 

Денежные средства

170

 

Дебиторская задолженность

455

 

Долгосрочные заемные средства

340

 

Уставный капитал

800

 

Производственные запасы

2280

 

Нераспределенная прибыль прошлых лет

444

 

Краткосрочная кредиторская задолженность

1771

 

Основные средства

650

 

Нераспределенная прибыль отчетного года

120

 

 

 

 

1.2. Приведены данные о результатах деятельности предприятия за отчетный год (тыс. руб.). Постройте отчет о прибылях и убытках в номенклатуре статей, предусмотренных российскимимеждународными стандартамифинансовойотчетности(табл. 3).

 

Таблица 3

Наименование показателя

За отчетный период

 

Прочие операционные доходы

21

 

Управленческие расходы

1312

 

Проценты к получению

56

 

Себестоимость реализации товаров

9458

 

Налог на прибыль, (ставка),(%)

30

 

Доходы от участия в других организациях

25

 

Прочие внереализационные доходы

245

 

Коммерческие расходы

828

 

Прочие внереализационные расходы

119

 

Выручка от реализации

14892

 

 

 

 

7

 

 

1.3. На основе следующих данных проанализируйте в разрезе видов деятельности движение денежных средств за отчетный год (тыс. руб.) (табл. 4).

 

 

Таблица 4

 

 

 

 

 

Наименование показателя

Заотчетныйгод, тыс. руб.

 

 

 

1. Остаток денежных средств на начало года

151

 

2. Поступило денежных средств – всего,

41584

 

в том числе:

 

 

- выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг

 

 

- выручка от реализации основных средств

22782

 

-

авансы, полученные от покупателей

-

 

- бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование

4610

 

-

безвозмездно

-

 

-

кредиты, займы

-

 

- дивиденды, проценты по финансовым вложениям

3490

 

-

прочие поступления.

-

 

3. Направлено денежных средств – всего,

10702

 

в том числе:

41589

 

-на оплату приобретенных товаров, продукции, работ, услуг

-на оплату труда

- отчисления во внебюджетные фонды

15212

- на выдачу подотчетных сумм

3566

-

на выдачу авансов

1770

-

на капитальное строительство

667

- на оплату машин, оборудования, транспортных средств

46

-

на финансовые вложения

493

-

на выплату дивидендов, процентов

 

- на расчеты с бюджетом

2124

- на оплату процентов по полученным кредитам,

-

 

займам

132

- прочие выплаты и перечисления.

2603

4. Остаток денежных средств на конец года.

 

 

 

801

 

 

14175

 

 

146

Анализ проведите в виде таблицы 5.

8

Таблица 5

Анализ движения денежных средств по видам деятельности (тыс. руб.)

Показатели

Сумма

ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

 

Поступления:

 

выручка от реализации продукции, работ, услуг

 

авансы полученные

 

прочие

 

Платежи:

 

по расчетам с поставщиками

 

со своими работниками

 

с органами социального страхования и обеспечения

 

по расчетам с бюджетом

 

авансы выданные, подотчетные суммы

 

проценты по банковским кредитам

 

прочие

 

Итого:

 

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

 

Поступления:

 

реализация долгосрочных активов

 

Платежи:

 

инвестиции

 

Итого:

 

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

 

Приток:

 

ссуды и займы к получению

 

Отток:

 

возврат кредитов

 

Итого:

 

Общее изменение денежных средств

 

Денежные средства на начало года

 

Денежные средства на конец года

 

2. АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности должен быть дополнен анализом обобщающих показателей, которые рассчитываются в коэффициентной форме в виде соотношения абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия. К основным группам коэффициентов финансовой отчетности относят: показатели финансового положения фирмы и ее платежеспособности (показатели финансового состояния) – коэффициенты ликвидности, коэффициенты платежеспособности и устойчивости финансового положения, коэффициенты оборачиваемости активов и капитала; показатели финансовых результатов – коэффициенты рентабельности.

2.1. На основе следующих данных рассчитайте и проанализируйте показатели финансового положения фирмы и ее платежеспособности, а также показатели деловой активности и финансовых результатов (табл. 6).

9

 

 

 

Таблица 6

 

Структурированный бухгалтерский баланс АО «ИМПЕКС»

 

 

 

Сумма на конец преды-

 

Статья баланса

Сумма на конец

 

 

отчетного года, тыс. руб.

дущего года, тыс. руб.

 

 

 

АКТИВ

 

 

1.

Общая сумма активов

?

?

2.

Внеоборотные активы

?

?

3.

Оборотные активы

?

?

4.

Денежные средства

105

237

5.

Краткосрочные финансовые вложения

-

-

6.

Чистая дебиторская задолженность

795

190

7.

Материально-производственные запасы

2328

222

8.

Основные средства

589

512

9.

Долгосрочные финансовые вложения

115

-

10.

Нематериальные активы

-

 

ПАССИВ

 

 

1.

Собственный капитал

?

?

2.

Вложенный капитал

528

529

3. Накопленная прибыль прошлых лет

1708

339

4.

Краткосрочные обязательства

1696

292

5.

Долгосрочные обязательства

-

-

6.

Заемный капитал

?

?

7.

Общая сумма пассивов

?

?

 

 

 

 

Таблица 7

Структурированный отчет о прибылях и убытках АО «ИМПЕКС»

 

Статья отчета

Сумма на конец

 

 

отчетного года, тыс. руб.

 

 

4509

1.

Чистая выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг

2.

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

1800

3.

Валовая прибыль

?

4.

Коммерческие, управленческие расходы

379

5.

Прибыль от продаж

?

6.

Прочие операционные доходы

202

7.

Прочие операционные расходы

100

8.

Прибыль от основной деятельности (операционная прибыль)

?

9.

Сальдо результатов по финансовой деятельности:

?

 

а) проценты к получению

10

 

б) проценты к уплате

5

 

в) доходы от участия в других организациях

46

10. Прибыль до налогообложения

?

11. Налог на прибыль и прочие отвлеченные средства

1719

 

в том числе:

 

 

налог на прибыль

690

12. Чистая прибыль

?

 

 

 

 

10

 

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]