риски ахметов

658

А954

СИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПУТЕЙ СООБЩЕНИЯ

О.А. Ахметов

РИСКИ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ

Учебное пособие

Новосибирск 2009

УДК 330.131.7 А954

Ахметов О.А. Риски в антикризисном управлении: Учеб. пособие. – Новосибирск: Изд-во СГУПСа, 2009. – 74 с.

ISBN 5-93461-417-7

Рассматриваются теоретические положения по оценке рисков предприятия (бизнеса) в условиях рыночной экономики, даются методики оценки вероятности риска использования тех или иных антикризисных мероприятий. Содержит практические задания и задачи для проверки усвоения материала, вопросы для промежуточного и итогового контроля.

Предназначено для студентов специальности «Антикризисное управление».

Утверждено редакционно-издательским советом университета в качестве учебного пособия

Ответственный редактор канд. экон. наук, доц. Т.А. Ванеева

Р е ц е н з е н т ы:

кафедра «Экономика и финансы» Сибирского государственного университета телекоммуникаций и информатики (завкафедрой канд. экон. наук А.О. Смирнов)

арбитражный управляющий ОАО «Сибстанкоэлектропривод», доц. кафедры статистики Новосибирского государственного университета экономики и управления, канд. экон. наук С.Н. Чикин

ISBN 5-93461-417-7

©Ахметов О.А., 2009

©Сибирский государственный университет путей сообщения, 2009

ВВЕДЕНИЕ

Россия, вставшая на путь трудных реформ, сталкивается со множеством проблем. Одна из них

— критическое состояние большинства российских предприятий.

Опыт показывает, что 90 % предприятий и фирм, используя современные методы и технологии, могут самостоятельно улучшить свои финансово-экономические и социальные показатели на 30 %, а с привлечением опытных консультантов — еще выше. Чтобы реализовать внутренний потенциал предприятия, необходимо комплексное решение проблем. Времена посреднических торговых операций уходят безвозвратно. Выживает самый подготовленный бизнес, самый продвинутый, самый мобильный. Пространство бизнеса многомерно: маркетинг – финансы – производство

– кадры. Выпавшее из поля зрения звено способно свести на нет все усилия.

На современном этапе необходим грамотный антикризисный менеджмент, который позволит разработать программу выхода на новый уровень развития бизнеса. Профессиональные антикризисные менеджеры уже работают в иностранных и крупных российских компаниях. Необходимо отметить, что западный опыт по антикризисному управлению на уровне корпораций не всегда эффективен и применим в российских условиях, так как не учитывает специфики экономических, социальных и политических условий России. К ним относится: сложное правовое поле бизнеса, теневой сектор экономики, криминализация экономики, высокая доля бартерных операций, коррупция чиновников, взаимные неплатежи, низкая покупательная способность населения, неразвитая рыночная инфраструктура и отсутствие реальной государственной поддержки предпринимательства в России. Учет этих и других моментов совершенно необходим в разработках, направленных на поддержание российского предпринимательства.

Необходимо отметить, что нет единой антикризисной методики, все индивидуально и зависит от конкретного предприятия, условий его работы и специфики бизнеса. В настоящее время под антикризисным управлением понимают либо управление в условиях уже наступившего кризиса с последующей процедурой банкротства предприятия, либо управление, направленное на вывод предприятия из этого состояния.

Более конструктивным следует назвать системный, стратегический подход, когда антикризисное управление призвано обеспечить предприятию в течение длительного периода такое конкурентное преимущество, которое позволит иметь необходимую долю рынка и получать достаточные денежные средства для оплаты всех своих затрат и обязательств.

Системность заключается в комплексном рассмотрении проблемы антикризисного управления малого бизнеса с анализом внутренних и внешних факторов его среды, разработке методических основ и технологии антикризисного управления с ключевой ролью антикризисного бизнес-плана.

В разделе «Методика анализа бизнеса, выбора стратегии и формирования антикризисного бизнесплана» рассматривается системный подход, основанный на разделении бизнеса на стратегические, функциональные и кризисные типы. Проведена классификация малых предприятий на основе важнейших факторов внутренней и внешней среды бизнеса. Приведены краткие характеристики каждого выделенного типа. Рассмотрены существующие стратегии в приложении к антикризисному управлению в малом предпринимательстве. Предложена таблица антикризисных мероприятий и схема выбора базовой антикризисной стратегии, позволяющие формировать антикризисные программы малого бизнеса. Приводится схема процедуры выработки программы антикризисных мероприятий в рамках предложенного подхода.

Здесь необходимо отметить, что в основе предпринимательской деятельности лежит ожидание получения дохода, превышающего обычный, средний сложившийся. Эти ожидания достаточно неопределенные — могут сбываться или нет, поэтому предпринимательство всегда связывается риском.

При таком подходе теряется четкость, определенность, поэтому, в соответствии с теорией игр, искать решение проблемы в так называемых «чистых стратегиях» (т.е. при точно известных типах бизнеса) не стоит. В тоже время, по теореме фон Неймана, в «смешанных стратегиях», когда используется сразу несколько стратегий, решение существует всегда. Для этого необходимо найти распределение вероятностей на множестве типов бизнеса и, соответственно, на множестве стратегий управления. Тогда, как следствие, мы получим набор управляющих стратегий и интенсивностей их использования.

Слово «риск» в буквальном понимании означает принятие решения, результат которого заранее не известен. Риск — это нечто, что может произойти, а может и не произойти. Через риск реализуется возможный ущерб, который приобретает при этом конкретно изменяемые и реальные очертания. Ина-

3

че — это количественная оценка (критерий) удачного или неудачного исхода. Измерение риска возможно математическим путем с помощью применения теории вероятностей и закона больших чисел на основе статистических данных.

Главная обязанность менеджера в условиях неопределенности — не избегать риска (что, как правило, невозможно), а предвидеть его и снизить вероятные негативные последствия до минимального уровня либо вообще исключить. Это в большой степени относится к антикризисному управлению.

Неизбежность риска в стремлении к сверхвысоким доходам учитывают при планировании, создании и развитии предприятия в бизнес-планах. Например, при проведении маркетинговых исследований учитывают возможность оказаться в убытках при падении спроса и изменении цен на продукты и ресурсы (предпринимательский риск). В планировании и организации производственных процессов учитывают риск снижения рентабельности, задавая определенный уровень эффективности использования ресурсов, уровня текущих затрат и прибыли. Принимая решения об инвестициях и финансировании, учитывают риск потери финансовой устойчивости и ликвидности. В процессе мониторинга бизнес-плана контролируют осознанный и принятый уровень риска при организации и координировании деятельности подразделений и исполнителей. Вознаграждение менеджеров, соответственно, должно зависеть от их способности предвидеть развитие событий и принимать действенные решения в условиях повышения риска.

Целенаправленные действия по определению и ограничению риска в системе бизнеса носят название риск-менеджмент. Применение риск-менеджмента в современной хозяйственной деятельности включает три основные позиции:

1)выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;

2)реагирование на возможные отрицательные последствия этой деятельности;

3)разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.

1. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ

Для того чтобы охарактеризовать существующее положение и снизить процент неопределенности, необходимо классифицировать риски по их функциональной направленности. Графически классификация рисков представлена на рис. 1.1.

Рис. 1.1. Классификация рисков

Многообразие классификаций рисков, существующих в мировой практике, с одной стороны — дает наиболее полную картину сложившейся ситуации в сфере современного бизнеса и экономики, а с другой — представляет сложную проблему их систематизации и идентификации.

Существует система рисков, складывающаяся из следующей классификации. 1. По характеру последствий риски подразделяют на чистые и спекулятивные.

4

Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.

Причины возникновения подобных рисков:

–стихийные бедствия;

–несчастные случаи;

–недееспособность руководящих сотрудников и т.п.

Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя. Причины возникновения спекулятивных рисков:

–изменение курсов валют;

–изменение конъюнктуры рынка;

–изменение условий инвестиций;

–изменение условий поставки и др.

2. По сфере возникновения (отрасли деятельности) различают следующие виды рисков. Производственный риск (риск невыполнения своих обязательств и нормативных планов по

производству товаров, работ, услуг в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов).

Коммерческий риск (риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности). Причины возникновения коммерческого риска:

–снижение объемов реализации;

–непредвиденное снижение объемов закупок;

–повышение закупочных цен товара;

–повышение издержек обращения;

–потеря товара в процессе обращения.

Финансовый риск (риск невыполнения фирмой своих финансовых обязательств). Причины возникновения финансовых рисков:

–неосуществление платежей от дебиторов;

–инфляция и дефляция;

–изменение валютных курсов.

3.В зависимости от основной причины возникновения рисков они подразделяются на следующие категории:

– природно-естественные риски (риски проявления стихийных сил природы);

– экологические риски (риски наступления гражданской ответственности за нанесение ущерба окружающей среде);

– политические риски (риски возникновения убытков, сокращения размеров прибыли по причине изменения государственной политики);

– транспортные риски (риски перевозки грузов различными видами транспорта);

– имущественные риски (риски потери имущества предпринимателя по не зависящим от него причинам);

– торговые риски (риски убытков, задержки платежей, отказа от платежа, непоставки товара);

4.Риски, связанные с покупательной способностью денег:

–инфляционные риски (риски обесценивания реальной покупательной способности денег, вследствие чего предприниматель несет существенные убытки);

–дефляционный риск (риск падения уровня цен и снижения доходов);

– валютные риски (риски изменения валютных курсов). Относятся к спекулятивным, так как при потерях одной стороны другая сторона получает прибыль, или наоборот;

–риск ликвидности (риск потерь при операциях с ценными бумагами или другими активами, качество которых может измениться, вследствие чего снизится возможность их реализации в конечный промежуток времени).

5. Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды:

Риск упущенной выгоды (риск финансового ущерба в результате неосуществления определенного финансового мероприятия).

Риск снижения доходности (риск уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям).

Данный риск, в свою очередь, подразделяется на следующие:

–риск превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам над ставками по предоставленным кредитам;

5

–кредитный риск, возникающий в случае неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору;

–биржевые риски (риски опасности потерь от биржевых сделок);

–селективные риски (риски неправильного формирования видов вложения капиталов, ценных бумаг для инвестирования);

–риск банкротства (риск полной потери предпринимателем собственного капитала из-за его неправильного вложения).

Большое количество и разнообразие рисков, с которыми приходится сталкиваться в практической деятельности, требует от соответствующих специалистов (в частности, по антикризисному управлению) достаточно разносторонних знаний, как теоретических, так и практических. С целью облегчения работы управляющих по антикризисному управлению виды бизнеса были разделены на типы. Для каждого типа были выделены характерные риски и разработаны методы противодействия. Таким образом, все виды рисков удалось свести к риску неправильного определения типа рынка и типа бизнеса. Рассмотрим возможные типы бизнеса, типы рыночных отношений и соответствующие рекомендации.

Тестовые вопросы

1. Риск — это:

а) процесс принятия решения; б) то, что может произойти или нет;

в) количественная оценка шансов удачного или неудачного исхода.

2.Чистые риски не включают: а) риски стихийных бедствий; б) риск изменения курсов валют; в) риск несчастного случая.

3.Спекулятивные риски не включают: а) недееспособность руководителей; б) изменение условий поставки; в) изменение конъюнктуры рынка.

2.МЕТОДИКА АНАЛИЗА БИЗНЕСА, ВЫБОРА СТРАТЕГИЙ

ИФОРМИРОВАНИЯ АНТИКРИЗИСНОГО БИЗНЕС-ПЛАНА

2.1. Стратегические типы бизнеса

Фирма, даже занимающая львиную долю рынка, столкнувшись с коренными изменениями в своем секторе бизнеса (что в российской практике обычное дело), рискует потерпеть неудачу. Другими словами, сосредоточенность на текущих тактических задачах не должна заслонять общую картину, или, как мы ее называем, стратегию бизнеса. Отсутствие такой бизнес-стратегии способно привести дело к провалу. В российской нестабильной рыночной среде бизнес-стратегия является ключевым фактором для выживания и развития бизнеса. В отсутствие такой стратегии, определяющей, кто есть потребители услуг фирмы, кто партнеры и конкуренты, каковы связи фирмы со своими потребителями, партнерами и конкурентами, невозможно прийти к единому мнению относительно того, какие изменения нужно проводить в случае изменения обстоятельств и какие ресурсы для этого надо использовать. Дорин Эндрюс (Business consulting group) определяет бизнес-стратегию как реакцию фирмы на внешние воздействия:

–образцы поведения и покупательские пристрастия потребителей;

–инициатива и поведение конкурентов;

–демографические характеристики потребителей;

–изменения в доле рынка;

–правительственные постановления;

–технологические инновации;

–компьютерные технологии;

–перспективы роста-линии продуктов, сегменты рынка.

Поэтому естественно, что процесс разработки бизнес-стратегии требует исследований и внутренней работы руководителей фирмы с участием руководителей подразделений.

Бизнес-стратегию определяют следующие основополагающие факторы, представленные на рис. 2.1.

6

Макросреда бизнеса

Рынок, на

Конкуренция в котором Бизнес-стратегия данном секторе

действует фирма

рынка

Микросреда фирмы

Рис. 2.1. Формирование бизнес-стратегии

К макросреде бизнеса следует отнести такие условия, которые способны существенно влиять на стратегическое поведение фирмы. К ним можно отнести:

–социальные условия (рэкет, демографическая ситуация, общественное рыночное сознание

ит.д.);

–технологические условия (появление новых технологий, инноваций);

–экономические условия (теневой сектор экономики, покупательная способность населения и его уровень жизни, налоговое бремя, доступность кредитов, инфляция, взаимные неплатежи, правовое поле бизнеса);

–политические условия (выборы президента и Государственной думы, система отношений правых и левых политических сил в стране).

Рынок, на котором действует бизнес, может характеризоваться следующими условиями:

–размер рынка (потенциал);

–возраст рынка (старый, новый);

–тенденция его изменения (рост, сокращение).

Конкуренция на этом рынке может определяться условиями:

–доля рынка фирмы;

–количество конкурентов;

–динамика конкуренции.

Микросреда фирмы может рассматриваться с точки зрения наличия конкурентных преимуществ по основным функциям бизнеса:

–маркетинг;

–финансовая система;

–кадровый потенциал;

–система управления;

–производственно-технологическая система.

Для классификации предприятий малого бизнеса по типам, выделим признаки этих типов, которые должны отвечать следующим требованиям:

1)неизменность;

2)однородность;

3)измеримость;

4)актуальность.

В качестве признаков в стратегическом анализе предложены следующие факторы среды:

1)конкурентоспособность предприятия;

2)конкуренция;

3)рынок (отрасль);

4)макросреда.

Причем порядок этих факторов по степени важности (приоритет) будет именно таким. Обозначим их для краткости начальными буквами английских эквивалентов: Конкурентоспособность (преимущество): А — Advantages;

Конкуренция: С — Competitors; Рынок (отрасль): I — Industry; Макросреда: Е — External enviroment.

Присвоив полярные оценки каждой группе из вышеперечисленных факторов, мы получим таблицу всех возможных сочетаний факторов в виде 16 стратегических типов бизнеса. Причем большая буква будет соответствовать благоприятному фактору, а прописная — неблагоприятному (табл. 2.1). Оценки группы факторов носят не количественный, а качественный характер:

– рынок (привлекательный/непривлекательный);

7

–конкуренция (высокая/низкая);

–макросреда (благоприятная/неблагоприятная);

–микросреда (конкурентная/неконкурентная).

Таблица 2.1

Стратегические типы бизнеса

		Основные					Рынок
	характеристики					привлекательный I		непривлектальный i
стратегических типов							Конкуренция
						высокая c	слабая C	высокая c	слабая С
					a
		БлагоприятнаяeНеблагоприятнаяE			низкая	IcEa	ICEa	icEa	iCEa
Макросреда			Конкурентоспособность		высокаяaнизкаяAвысокаяA	IcEA	ICEA	icEA	iCEA
						Icea	ICea	icea	iCea
						IceA	ICeA	iceA	iCeA

Обозначив оценки факторов буквами, можно каждому стратегическому типу бизнеса присвоить буквенный код в виде сочетания четырех факторов. Каждому типу дадим характеристику, выражающую его суть.

IcEa — фирма работает в привлекательной отрасли с высокой конкуренцией. Макросреда адекватна бизнесу, но фирмой не достигнуты конкурентные преимущества, что делает положение фирмы проблематичным. Фирме следует приложить усилия для анализа, выбора и обеспечения ключевых факторов успеха на данном сегменте рынка.

ICEa — фирма действует в привлекательной отрасли с достаточно низкой конкуренцией. Макросреда благоприятна для бизнеса, и фирма не стремится к достижению конкурентного преимущества. Данная ситуация может находиться в равновесии до тех пор, пока рынок не станет высококонкурентным.

icEa — фирма находится в непривлекательном секторе рынка с высокой конкуренцией. Макросреда адекватна бизнесу, но фирма не обладает необходимой конкурентоспособностью. Положение фирмы неблагоприятное. Наилучшим вариантом поведения в этой ситуации будет переориентация на новый товар/рынок.

iCEa — фирма работает на непривлекательном рынке с низкой конкуренцией. Макросреда благоприятная, но фирма не стремится повысить свою конкурентоспособность. Положение может быть устойчивым, но без больших перспектив. Фирма имеет возможность наметить новые направления в своей работе.

IcEA — бизнес имеет привлекательный рынок с высокой конкуренцией и адекватной макросредой. Фирма обладает стратегическим потенциалом и находится в устойчивом равновесии.

icEA — бизнес действует на непривлекательном рынке с высокой конкуренцией. Конкурентоспособность фирмы в условиях благоприятного макроклимата позволяет ей удержать свои позиции на рынке без особых перспектив в будущем. Стратегическим решением может быть поиск более привлекательных направлений в своей работе.

iCEA — фирма ведет бизнес в недостаточно привлекательной отрасли в условиях благоприятной макросреды и обладает стратегическим преимуществом перед конкурентами. Положение может быть достаточно прочным и благоприятным.

Icea — бизнес действует на привлекательном рынке с высокой конкуренцией и уязвим с их стороны. Положение фирмы неустойчивое, любые изменения макроокружения способны дестабилизировать ситуацию. Фирме необходимо направить свои усилия на поиск и достижение конку-

8

рентных преимуществ, способных нейтрализовать неблагоприятные условия макросреды и действия конкурентов.

ICea — фирма ведет бизнес в привлекательной отрасли с низкой конкуренцией. Отсутствие стратегических преимуществ перед конкурентами в условиях неблагоприятной макросреды не дает фирме реализовать свой потенциал и расширить деятельность.

icea — фирма работает в крайне неблагоприятных условиях, так как действует в непривлекательной отрасли с высокой конкуренцией, без определенных конкурентных преимуществ, в неблагоприятной макросреде. Выходом из этого положения может быть решение по радикальному пересмотру бизнес-идеи, поиск новых товаров/рынков.

iCea — бизнес обладает определенным стратегическим потенциалом, так как действует в непривлекательной отрасли с низкой конкуренцией. Решив проблему повышения своей конкурентоспособности, он будет способен достаточно полно контролировать условия макросреды. Альтернативным решением может быть переориентация на более привлекательный рынок.

IceA — фирма находится в устойчивом стратегическом положении, поскольку, действуя на привлекательном рынке с высокой конкуренцией, она обладает стратегическим потенциалом и контролирует неблагоприятные условия макросреды.

ICeA — бизнес обладает хорошим потенциалом развития. Действуя на привлекательном рынке с низкой конкуренцией и обладая достаточными конкурентными преимуществами, он способен нейтрализовать неблагоприятные условия макросреды. Задача бизнеса — реализовать этот потенциал.

iceA — фирма работает в непривлекательной отрасли с высокой конкуренцией, но, обладая определенными конкурентными преимуществами, способна противостоять неблагоприятным условиям макросреды. Положение может быть устойчивым продолжительное время, без особых перспектив. Рекомендуемой стратегией может быть поиск новых видов товаров/рынков.

iCeA — фирма с высокими конкурентными преимуществами, работает на малопривлекательном рынке с низкой конкуренцией в условиях неблагоприятного макроокружения. Положение бизнеса на рынке устойчивое, без долгосрочных перспектив.

ICEA — бизнес, успешный по всем четырем функциям.

9

Тестовые вопросы

1.При оценке макросреды не оцениваются: а) социальные условия; б) экономические условия;

в) количество конкурентов.

2.При оценке рынка не оценивается:

а) тенденция изменения рынка; б) доля рынка фирмы; в) возраст рынка.

3.При оценке конкуренции не оценивается: а) размер рынка; б) количество конкурентов;

в) динамика конкуренции.

4.При оценке микросреды не оценивается: а) финансовая система; б) физическая форма сотрудников; в) система управления.

5.В обозначениях типа большая буква соответствует: а) неблагоприятному значению; б) большому (по величине) значению; в) благоприятному значению.

6.Для типа icEa не характерно:

а) рынок так себе; б) слабая конкуренция;

в) макросреда адекватна бизнесу.

7.Для типа iСеА не характерно: а) рынок привлекателен; б) слабая конкуренция;

в) высокие конкурентные преимущества.

8.Для типа ICea не характерно:

а) рынок привлекателен; б) низкая конкуренция;

в) конкурентоспособность высокая.

2.2. Функциональные типы бизнеса

Конкретный бизнес, конкретная фирма действует всегда не сама по себе, а в неразрывной связи с окружающей социально-экономической средой (рис. 2.2). Бизнес должен быть интегрирован в окружающую деловую среду, адекватно соответствовать окружающим условиям.

Окружающая среда

БИЗНЕС

Конкуренты		Рынок

Макросреда

Рис. 2.2. Формирование бизнес-стратегии

В схеме бизнес-стратегии внешняя среда представляется такими важнейшими ее элементами, как рынок, конкуренты и макросреда. Рассмотрим теперь подробнее фирму как субъект в системе бизнес — среда, используя функциональный подход.

Под функциями бизнеса в экономической практике принято понимать «осуществление деятельности по производству и обменным операциям между предпринимателем и другими элементами хозяйственной среды» (А. Хоскинг). Обычно выделяют следующие функции бизнеса:

Функции маркетинга: М — Marketing; Финансовые функции: F — Finance;

10