16. Построение ден-го потока (дп) ип

ДП ИП - поступл-я и выплаты ДС, связ-ые исключ-но с реал-ей этого проекта. К ДП ИП не относ-я движ-е ДС, возник-ее в рез-те текущ- деят-ти п/п.

ДП ИП всегда разбив-ся по врем-ым пер-ам (мес, кварт, год). Все платежи и поступл-я ДС включ-ся в ДП того пер-да, когда они были зачисл-ы на ден счета или списаны с них, независимо от того, к какому пер-ду относ-ся соотв-щие затраты или доходы.

Инф-ия о ДП ИП обычно предст-ся в виде плана, кот наз-ют прогнозным отчетом о движ-и ДС. На осн этого плана, кот составл-ся за кажд пер-д отдельно, и формир-ся ДП всего ИП.

План ДП сост-т из 3 частей: ДП от операц-ой (текущ) деят-ти п/п, от инв-ой деят-ти (приобрет-е или продажа имущ-ва, т.е. ОС и НМА) и связ-ые с фин деят-тью (кред, займы, эмис-я ц.б. и т.д.).

Сущ-ет 2 метода постр-я ДП - прямой и косв-ый. При прям мет-де сум-ся дан о предполаг-ой выручке и вычит-ся все планир-ые ден- затраты. Прям метод удобн, чем косв-ый. Недостаток прям метода - он не раскрывает взаимосвязи получ-го фин рез-та и измен-я ДС на счетах п/п. Эту взаимосвязь позволяет устан-ть косв-ый метод. При его использ-ии фин рез-т, получ-ый по дан б/у , нужно преобраз-ть с пом-ю ряда корректировочных процедур в величину измен-я ДС за период.

На прак-ке косв-ый м-д испо-ся реже, чем прям, т.к.пок-ли, необх-ые для постр-я плана ДП этим мет-ом, сложнее спрогноз-ать. В м/унар-ых стандартах фин отч-ти (IAS 7) для план-ия реком-ся исп-ть прям м-д. Косв-ый м-д прим-ют, когда отсут-ют прогн-ые знач-я выручки и всех ден расх, но есть достат-но точный прогноз фин рез-та.

Осн правила расч ДП ИП:

1. При расч плана ДП ИП важно учесть все ДП, возник-ие в ходе реал-ии ИП.

2. При расч ДП не должны приним-ся во вним-е неден расх (аморт-я, начисл-е, но не оплач-ые расх, включ-ые в состав КЗ и ДЗ).

3. Затраты, кот уже произв-ны в рамках проекта (подгот-ка докум-ии, изуч-е техн-их и эк-их вопр-в и т. д.), в план ДП не включ-ся, поск-ку не влияют на будущ прит и отток ДС п/п.

4. На 1 этапе при оц-ке инв-ой привлекат-ти ИПв целом потоки, связ-ые с финансир-ем самого ИП, из расчетов следует исключить, чтобы опр-ть эф-ть ИП как такового и не усложнять расчеты. Но на 2 этапе люб фин мен-ер будет оце--ть дох-ть ИП с уч всех источ-ов фин-ия.

5. Особ вним-е следует уделять реалистич-ти оц-ки ден поступ-ий.

32. Коммерческая эф-ть ип.

Пок-ли коммер-ой эф-ти ИП учит-ют фин послед-ия его осущ-ия для уч-ка, реализ-го ИП, в предполож-ии, что он произ-ит все необх-ые для реал-ии ИП затраты и польз-ся всеми его рез-ми.

Оц-ка ком-ой эф-ти базир-ся на след осн принципах:

- Исп-ся предусм-ые ИП (рын-ые, т.е.цены, по кот товар приобр-ся на своб-ом рынке) пост-ые или перем-ые цены на товары и услуги;

- ДП рассч-ся в валютах, в кот в ИП предусм-ся покупка рес-ов и оплата прод-ии;

- В случ, если ИП предусм-ет и пр-во и потреб-ие некой прод-и, в расчете учит-ся только пр-ые затраты, но не учит-тся расх на ее приобрет-ие;

- В расчетах учит-ся налоги, сборы, отчисл-я, предусм-ые закон-ом, к примеру, возмещ-е НДС за исп-ые рес-ы;

- Получ-е и погаш-е займов не учит-ся.