2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия по оборотному капиталу

2.1 Анализ динамики и состава оборотных средств

Оборотный капитал – это средства, обслуживающие процесс деятельности, участвующие сразу и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотного капитала организации.

Одним из критериев эффективности использования оборотного капитала является величина оборотных средств, которая зависит от:

а) оборачиваемости текущих активов (с какой периодичностью средства, вложенные в оперативную деятельность, возвращаются на предприятие);

б) структуры оборотных средств (какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле).

Источником информации анализа оборотных средств выступает форма №1 – бухгалтерский баланс (Приложение А), форма №2 – отчет о прибылях и убытках (Приложение Б).

Таблица 1 – Анализ динамики и состава оборотных активов за 2012-2013 год

Вид оборотных активов	Наличие средств, руб.				Тр, %		Структура средств, %
	на 2012 год	на 2013 год	отклонение	на 2012год			на 2013 год	отклонение
Запасы	200	100	-100	50		0,04		0,02	-0,02
в том числе: расходы будущих периодов	200	100	-100	50		0,04		0,02	-0,02
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	48910	49780	870	101,8		10,2		7,9	-2,3
в том числе: покупатели и заказчики	12860	12820	-40	99,7		2,7		2,0	-0,7
Краткосрочные финансовые вложения	417000	573490	156490	137,5		87,3		90,8	3,5
Денежные средства	11340	8490	-2850	74,9		2,4		1,3	-1,1
Итого	477450	631860	154410	132,3		100		100	-

Анализ динамики оборотных активов показывает, что в 2013 году их стало больше на 154410 руб., увеличение составило 32,3 %. На возрастающую динамику оборотных активов повлиял рост некоторых видов активов. Так, увеличение краткосрочных финансовых вложений отмечено на 156490 руб., дебиторской задолженности на 870 руб. Также наблюдается уменьшение стоимости запасов на 100 руб. или на 50 % – уменьшились расходы будущих периодов на 100 руб. и денежные средства на 2850 руб.

2.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств

Оборачиваемость оборотных средств – скорость движения оборотных средств в процессе производства. Оборачиваемость оборотных средств характеризуется числом оборотов. От скорости оборота средств зависят: размер годового оборота, сумма затрат, потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием внешних и внутренних факторов. К внешним факторам относятся сфера и масштаб деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, характер хозяйственных связей с партнерами, влияние инфляционных процессов и т.п. К внутренним факторам следует отнести ценовую политику предприятия, структуру активов и стратегию управления ими и т. п.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели:

• продолжительность одного оборота:

• коэффициент оборачиваемости средств;

• коэффициент закрепления средств;

• экономический эффект.

Продолжительность одного оборота в днях (П) определяется путем отношения средней величины оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:

П = СО * Д / N, (1)

где СО – средние остатки оборотных средств за анализируемый период;

Д – число календарных дней анализируемого периода (360);

N – выручка от оказываемых услуг за анализируемый период.

П₂₀₁₂ = 477450*360/213690 = 955 дн.

П₂₀₁₃ = 631860*360/103930 = 1896 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств (К) характеризует размер объема выручки от продажи продукции на один рубль оборотных средств:

К= N / СО, (2)

К₂₀₁₂ = 213690/477450 = 0,45

К₂₀₁₃ = 103930/631860 = 0,16

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.

Коэффициент закрепления средств (КЗ) в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от оказываемых услуг:

КЗ = СО / N, (3)

КЗ₂₀₁₂ = 477450/213690 = 2,2

КЗ₂₀₁₃ = 631860/103930 = 6,1

Чем меньше коэффициент закрепления, тем эффективнее используются оборотные средства.

Экономический эффект (Э) в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличении суммы прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота за счет ускорения оборачиваемости (Эв) или дополнительно привлеченных средств в оборот (Эп) при замедлении оборачиваемости определяется путем умножения фактического однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности одного оборота в днях:

Э = (П₂₀₁₃ – П₂₀₁₂)*N₂₀₁₃/Д, (4)

где П₂₀₁₀ – продолжительность одного оборота за отчетный год;

П₂₀₀₉ – продолжительность одного оборота за предыдущий год;

Д – число календарных дней анализируемого периода (360);

N₂₀₁₀ – фактическая выручка от оказываемых услуг за анализируемый период.

Э = (1896 – 955)*103930/360 = 271949 руб.

Увеличение (уменьшение) суммы прибыли (Р) можно рассчитать умножением относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продаж за предыдущий год:

Р = Р₂₀₁₂ * (К – 1), (5)

где Р₂₀₀₉–прибыль от оказываемых услуг за предыдущий год;

К – темп роста коэффициента оборачиваемости.

Р = 6430*(35,6 – 1) = 222478 руб.

Анализ оборачиваемости оборотных средств представлен в таблице 2. В рассмотренном примере средние остатки оборотных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

Таблица 2 – Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	2012 год	2013 год	Отклонение	Тр, %
Выручка от оказываемых услуг, руб.	213690	103930	-109760	48,6
Средние остатки оборотных средств, руб.	477450	631860	154410	132,3
Число дней в периоде, дн.	360	360	-	-
Прибыль (убыток) от продаж, руб.	6430	38800	32370	603,4
Продолжительность одного оборота, дн.	955	1896	941	198,5
Коэффициент оборачиваемости	0,45	0,16	-0,29	35,6
Коэффициент закрепления	2,2	6,1	3,9	277,3

Данные таблицы свидетельствуют об увеличении оборотных средств в отчетном периоде на 154410 руб. (с 477450 руб. до 631860 руб.). В связи с этим отмечается снижение коэффициента оборачиваемости на 0,29 (с 0,45 до 0,16), увеличение коэффициента закрепления оборотных средств на 3,9 (с 2,2 до 6,1) и увеличение длительности одного оборота на 941 день (с 955 до 1896 дней), что свидетельствует об ухудшении всех финансовых показателей организации, об ухудшении финансового состояния ООО «Агентства «Башоценка».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В целом, можно утверждать, что ООО «Агентство «Башоценка» небольшое предприятие, предлагающее разнообразный и современный ассортимент оценочных услуг. Слаженная организационная структура ООО «Агентства «Башоценка» позволяет предприятию работать наиболее продуктивно, используя новейшие технологии производства.

Учет и анализ движения оборотных средств играют большую роль в деятельности предприятия, так как важной частью имущества предприятия являются оборотные средства. Они необходимы для обеспечения бесперебойного процесса производства и возможностью его дальнейшего существования. Учет и анализ оборотных средств необходим для обеспечения эффективного функционирования и стабильности оборотных средств, которые свидетельствуют об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыте продукции.

Наличие достаточного объема оборотных средств на предприятии является необходимой предпосылкой для нормального функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.

В данной преддипломной практике был проведен анализ движении и использования оборотных средств ООО «Агентство «Башоценка».

Проанализировав производственно-хозяйственную деятельность предприятия ООО «Агентство «Башоценка» можно выделить следующие положительные и отрицательные стороны деятельности предприятия.

В 2013 г. деятельность ООО «Агентство «Башоценка» оказалась прибыльной. Предприятие является финансово не устойчивым. Однако прибыль от продаж увеличилась на 32370 руб. по сравнению с 2012 г.

Анализ оборотных средств показал, что наблюдается тенденция роста объема оборотных средств, в 2013 г. объем оборотных средств увеличился на 154410 руб. по сравнению с 2012 г.

Отрицательным явился рост оборачиваемости оборотных средств в днях, почти в 2 раза. С 951 дней в 2012г., до 1896 дней в 2013 г. Замедление темпа оборачиваемости оборотных средств в днях, свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных оборотных средств, увеличение потребности в них, это может свидетельствовать об ухудшении их использования, о неверной политики управления оборотными средствами. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля над оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла. Руководству следует обратить внимание на данный аспект деятельности и принять необходимые решения по его устранению.

Эффективность использования оборотных средств, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, необходимо повышать уровень коммерческой и финансовой работы. 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» №135-ФЗ от 29 июля 1998 г.

2. Федеральный Закон «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» №40-ФЗ от 24.04.2002 г.

3. Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки», утвержденный приказом Минэкономразвития от 20 июля 2007 г. № 256 (далее – ФСО № 1) в ред. Приказа Минэкономразвития РФ от 22.10.2010 N 509.

4. Федеральный стандарт оценки «Цель оценки и виды стоимости», утвержденный приказом Минэкономразвития от 20 июля 2007 г. № 255 (далее – ФСО № 2) в ред. Приказа Минэкономразвития РФ от 22.10.2010 N 509.

5. Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке», утвержденный приказом Минэкономразвития от 20 июля 2007 г. № 254 (далее – ФСО № 3).

6. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. М.: Экономика и финансы АКДИ, 2010. 636 С.

7. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб./ М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. М.: Финансы и статистика, 2012. 416 с.

8. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизм финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учеб. пособие. М.: Дело, 2012. 272 с.

9. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. М.: Финансы и статистика, 2010. 426 с.

10. Веретенникова О.Б. Финансы предприятий: Учеб. пособие. Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2011. 83 с.

11. Волков О. И. Экономика предприятия: Учеб./О.И. Волков. М.: ИНФРА-М, 2013. 416 с.

12. Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. Учебник. М.: Высшая школа, 2013.

13. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства. М.: СОФИТ, 2012.

14. Ефимова О.В. Финансовый инструментарий для принятия экономических решений. Учебник. 2-е изд. М.: Омега-Л, 2010.

15. Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. 496 с.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2009. 512 с.

17. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2011. 416 с.

18. Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Инфра-М, 2008.

19. Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 2009. 544 с.

20. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист, 2013. № 7.

21. Платежеспособность предприятия: оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент, 2011, № 1.

22. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник. 2-е изд. М.: ЮНИТИ, 2010.

23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. 5-е изд., перераб и доп., М.: Инфра-М, 2009.

24. Справочник директора предприятия/ Под ред. М.Г. Лапусты. М.: ИНФРА-М, 2011. 750 с

25. Карлоф, Бенгт Деловая стратегия: концепция, содержание, символы: перевод с англ. В.А. Приписнова, 2013. 137 С.

31