3 Прогнозирование финансовой отчетности корпорации
Коэффициенты для прогнозирования финансовой отчетности
|
№ п/п |
Используемые коэффициенты |
Методика расчета |
Значение |
|
1 |
Коэффициент затрат |
|
-0,50 |
|
2 |
Капиталоемкость внеоборотных активов |
|
1,66 |
|
3 |
Капиталоемкость запасов |
|
0,25 |
|
4 |
Капиталоемкость дебиторской задолженности |
|
0,26 |
|
5 |
Капиталоемкость денежных средств |
|
0,23 |
|
6 |
Капиталоемкость кредиторской задолженности |
|
0,07 |
|
7 |
Капиталоемкость прочих оборотных активов |
|
0,04 |
На основе данных коэффициентов, составим прогнозный отчет о финансовом состоянии:
Прогноз отчета о финансовом состоянии
|
Прогнозный показатель |
Формула расчета |
Темп роста выручки от продаж | ||
|
10% |
15% |
20% | ||
|
Выручка от продаж |
|
317 409 945 |
331 837 669 |
346 265 394 |
|
Операционные расходы |
|
(158 357 134) |
(165 555 186) |
(172 753 237) |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
|
159 052 810 |
166 282 484 |
173 512 157 |
|
Проценты к уплате |
Фиксируется значение прошлого периода |
(6 587 883) |
(6 587 883) |
(6 587 883) |
|
Результат от прочей деятельности |
Фиксируется значение прошлого периода |
(38 677 857) |
(38 677 857) |
(38 677 857) |
|
Прибыль до налогообложения |
|
113 787 070 |
121 016 744 |
128 246 417 |
|
Налог на прибыль |
|
(22 757 414) |
(24 203 349) |
(25 649 283) |
Продолжение таблицы
|
Прогнозный показатель |
Формула расчета |
Темп роста выручки от продаж | ||
|
10% |
15% |
20% | ||
|
Чистая прибыль (убыток) |
|
91 029 656 |
96 813 395 |
102 597 133 |
|
Дивиденды |
Фиксируется значение прошлого периода |
(34 284 467) |
(34 284 467) |
(34 284 467) |
|
Нераспределенная прибыль |
|
56 745 189 |
62 528 928 |
68 312 666 |
Так же мы может составить прогнозный баланс
Прогноз бухгалтерского баланса
|
|
Формула расчета |
Темп роста выручки от продаж | ||
|
10% |
15% |
20% | ||
|
Актив | ||||
|
Внеоборотные активы |
|
525 936 509 |
549 842 714 |
573 748 919 |
|
Оборотные активы, в том числе |
|
|
|
|
|
- запасы |
|
78 871 194 |
82 456 248 |
86 041 302 |
|
- дебиторская задолженность |
|
83 512 868 |
87 308 907 |
91 104 947 |
|
- денежные средства |
|
73 268 573 |
76 598 963 |
79 929 353 |
|
- прочие оборотные активы |
|
11 740 685 |
12 274 353 |
12 808 020 |
|
Всего активы |
|
773 329 829 |
808 481 185 |
843 632 540 |
Продолжение таблицы
|
|
Формула расчета |
Темп роста выручки от продаж | ||
|
10% |
15% |
20% | ||
|
Пассив | ||||
|
Собственный капитал |
|
569 688 853 |
575 472 592 |
581 256 330 |
|
Долгосрочные обязательства |
Долгосрочные обязательства прошлого периода |
90 804 063 |
90 804 063 |
90 804 063 |
|
Краткосрочные обязательства, в том числе |
|
|
|
|
|
- Кредиты и займы |
Краткосрочные обязательства прошлого периода |
79 092 813 |
79 092 813 |
79 092 813 |
|
- Кредиторская задолженность |
|
22 205 235 |
23 214 564 |
24 223 892 |
|
Всего пассив |
|
761 790 964 |
768 584 031 |
775 377 099 |
|
|
10% |
15% |
20% |
|
Всего активы |
773 329 829 |
808 481 185 |
843 632 540 |
|
Всего пассивы |
761 790 964 |
768 584 031 |
775 377 099 |
|
Излишек(-)/Дефицит(+) финансирования |
11 538 865 |
39 897 153 |
68 255 442 |
Из выбранных вариантов, наиболее выгодным является увеличение выручки на 10%, так как в этом случае разница между активами и пассивами наименьшая, и в этом случае покрывается большая часть активов.