- •Краткий конспект лекций по курсу экономика.
- •Раздел 1. Введение. Общие основы экономики.
- •Тема 1. Предмет и метод экономической науки
- •Функции экономической науки
- •Тема 2.Потребности и ресурсы. Экономические системы
- •Тема 3. Рыночная экономика и ее модели
- •Рыночное хозяйство
- •Тема 4. Рыночный механизм
- •Спрос и предложение
- •Тема 5. Теория потребления
- •Тема 6. Теория производства
- •Тема 7. Механизм совершенной и несовершенной конкуренции
- •Тема 8. Рынки ресурсов и пофакторное распределение доходов
- •Тема 9. Рыночные пределы и экономическая роль государства
- •Макроэкономика
- •Тема 10. Национальная экономика и макроэкономические позатели
- •Результаты исчисления ввп «по расходам» и «по доходам» должны совпадать
- •Национальное богатство
- •Тема 11. Макроэкономическое равновесие Вопросы:
- •Тема 12. Особенности функционирования денежного рынка. Монетарная политика государства.
- •3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения:
- •Тема 13. Безработица и инфляция как формы проявления макроэкономической нестабильности
- •Тема 14. Финансовая система и основы фискальной политики
3. Специализированные кредитно-финансовые учреждения:
• сберегательные учреждения:
• взаимосберегательные банки — привлекают мелкие вклады, предоставляют ссуды под залог жилья, на покупку ценных государственных бумаг, муниципальных облигаций;
• страховые компании — небанковские кредитные учреждения, формирующие средства за счет различных взносов и предоставляющие долгосрочные кредиты;
• пенсионные фонды — аккумулируют средства пенсионного обеспечения;
• инвестиционные компании (фонды) — привлекают средства за счет продажи собственных акций, покупки ценных бумаг, а доход распределяют между акционерами (различают закрытые компании — акции не возвращаются и открытые - акции можно вернуть);
• лизинговые компании — предоставляют в долгосрочную аренду технические средства: дорогостоящее оборудование, транспорт и т.д.
Банки — это финансовые посредники, принимающие денежные средства у вкладчиков и предоставляют заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли.
Виды банков:
По форме собственности — государственные, кооперативные, акционерные, смешанные;
видам выполняемых операций — универсальные или специализированные (ипотечные, инвестиционные, инновационные, земельные, торговые, биржевые и т.п.);
территориальному принципу — региональные или общенациональные.
В соответствии со своими функциями банки выполняют операции, которые делятся на пассивные и активные.
Пассивные операции — это операции, посредством которых привлекают денежные средства, формируют свои ресурсы.
Банковские ресурсы делятся на собственные и привлеченные Источниками собственных средств являются акционеры (уставный фонд), резервный капитал, образуемый за счет прибыли.
Привлеченные средства, которые и используются для предоставления займов и приобретения ценных бумаг. Вкладчики являются собственниками средств и предоставляют их в пользование за определенную плату — процент. Средства оформляются в виде депозитов (вкладов) и являются долговыми обязательствами (пассивами) банка. Источником банковских ресурсов могут быть кредиты, полученные у других банков, и ЦБ. |
Активные операции — это операции, посредством которых банки реализуют имеющиеся в их распоряжении ресурсы. Основной вид активной банковской операции — это предоставление кредита. Кроме этого банки могут выполнять ряд других операций: Комиссионные операции — это операции по оказанию разного рода посреднических и доверительных услуг, за которые банк взимает комиссионные вознаграждении.
Инвестиционная деятельность — вложение банком средств в ценные бумаги. Покупая ценные бумаги, банки обеспечив приток средств на относительно длительный период.
Лизинг — это банковская деятельность по сдаче в аренду машин, оборудования, сооружений. Банки вместо того, чтобы давать предприятию ссуду на приобретение подобных средств сами их приобретают и сдают в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает арендную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент.
Факторинг — вид банковской деятельности, которая заключается в том, что банк покупает у своих клиентов их требование к дебиторам (покупателям), оплачивая им 60—90% суммы обязательств в виде аванса, с окончательным перерасчетом погашения задолженности. За оказание этих услуг банк взимает комиссионные.
Трастовые операции — выполнение банком различных операций, связанных с управлением имуществом, пенсионными фондами, хранением ценных бумаг по доверенности клиента. По доверительным операциям банки получают комиссионное награждение.
Банковская прибыль разность между процентом, который получаю предоставленные ими деньги, и тем процентом, который выплачивают за предоставленные им деньги, минус издержки, связанные с деятельностью банка.
Денежный мультипликатор (Mm) — это коэффициент, характеризующий степень возрастания денежной массы в результате прироста избыточных резервов. Денежный мультипликатор равен единице, деленной на резервную норму
Mm = (1/rr) x 100%
Избыточный резерв = Депозиты – обязательные резервы
Например: первоначальный депозит – 1000, обязательный резерв – 20% (0,2), избыточный резерв – 800 (1000-200), мультипликатор – 5. В результате вся банковская система увеличилась в 5 раз (5000) и создала 4000 новых денег.
Денежно-кредитная (монетарная) политика государства
Денежно-кредитная политика — стратегия страны в денежно-кредитной сфере с целью достижения устойчивого роста национального производства, стабильности цен, высокого уровня занятости и равновесного уровня платежного баланса
Теоретической основой денежно-кредитной политики служит теория современного монетаризма, представляющего собой синтез кейнсианских и неоклассических представлений о роли денег в экономике. Основные положения современного монетаризма:
• деньги в экономике играют первостепенную роль. Деньги — главный, центральный элемент хозяйственной системы, определяющий состояние хозяйственной конъюнктуры и весь ход воспроизводственного процесса;
• ценовая стабильность, устойчивость денежной единицы — залог благополучного развития экономики;
• основным параметром, влияющим на состояние экономики, является денежное предложение; изменения в денежном предложении сказываются на совокупном спросе, объеме производства и доходах, занятости и ценах;
• все нарушения макроэкономического равновесия — следствие неправильно проводимой денежно-кредитной политики;
• денежное предложение — экзогенная (задаваемая извне) величина;
• рыночная экономика способна к саморегулированию, поэтому вмешательство государства должно быть ограничено регулированием количества денег в обращении. «Ни одно правительство не может быть мудрее рынка»,
• фискальная политика малоэффективна, и основной упор должен делаться на монетарную политику;
• рост денежной массы должен происходить в соответствии с основным монетарным правилом, согласно которому «денежное предложение должно расширяться ежегодно в том же темпе, что и ежегодный темп роста реального ВНП».
Теория монетаризма лежала в основе государственной политики, проводившейся в США («рейганомика») и Англии («тэтчеризм») в 80-х — начале 90-х годов и позволившей улучшить экономическое положение этих стран.
Монетарная политика — это действия правительства, влияющие на количество денег в обращении, т.е. на денежное предложение. Ключевое звено монетарной политики — деятельность центрального банка — организатора и контролера денежного обращения.
Основой монетарной политики являются следующие положения:
• в краткосрочном периоде рост денежной массы приводит к росту объема реального ВНП;
• в долгосрочном периоде рост денежной массы влечет за собой рост цен, не оказывая влияния на объем ВНП;
Инструменты денежно-кредитной политики
• операции на открытом рынке — покупка центральным банком государственных облигаций у коммерческих банков и населения или продажа им;
• изменение резервной нормы — размеры депозитов коммерческих банков, которые последние должны хранить в виде беспроцентных вкладов в ЦБ. Обеспечивает увеличение или уменьшение способности банков к кредитованию;
•изменение уровня учетной ставки (рефинансирования) — ЦБ увеличивая ставку по кредитам для коммерческих банков влияет на изменение их процентных ставок и снижение денежной массы.
Типы денежно-кредитной политики: политика «дешевых» и «дорогих» денег. Если в экономике наблюдается спад, безработица и целью государства является расширение производства, то центральный банк увеличивает предложение денег, что ведет к их «удешевлению» и одновременно к падению нормы процента, расширению совокупного спроса и объема производства. Напротив, во время инфляции центральный банк проводит политику «дорогих» денег, т.е. снижает их предложение, что способствует росту процентной ставки и, следовательно, сдерживанию инвестиций и совокупного спроса.