ОУИС

98

таты интеллектуальной деятельности и/или на средства индивидуализации участников гражданского оборота, товаров, работ и услуг.

На оценку ИС влияет огромное количество факторов. Остановимся на анализе одного из них – фактора времени. К различным аспектам влияния фактора времени, которые должны учитываться при оценке ИС, можно отнести:

временной характер ИС как таковой. Суть ИС заключается в том, что ее создатель (изобретатель, дизайнер, программист, селекционер…) или его правопреемник получают привилегии перед другими в награду за созданный объект ИС - изобретение, промышленный образец или полезная модель, и т.п. Однако эти привилегии ограничены во времени;

изменение во времени потребностей общества в тех или иных объектах

ИС (изобретения, программы ЭВМ, товарные знаки…) и цен на потребляемые ресурсы и производимую продукцию, в основе получения которой лежит ИС. Пример – компьютер, мобильный телефон;

износ ИС, зависящий от функционального и экономического устаревания, обуславливающих общие тенденции к снижению эффекта от внедрения ИС

иросту затрат на ее эксплуатацию на протяжении расчетного периода;

разновременность затрат и эффектов, т.е. осуществление их в течение всего периода использования ИС, а не в какой-то один фиксированный момент времени. Учет лагов доходов и расходов;

изменение во времени экономических нормативов (ставок налогов, пошлин, акцизов, размеров минимальной месячной оплаты труда и т.п.). Данное обстоятельство учитывается путем либо прогнозирования предстоящих изменений экономических нормативов (возможно с использованием нескольких вариантов прогноза), либо расчета ожидаемой эффективности внедрения ИС по отношению к таким изменениям, либо расчета ожидаемой эффективности внедрения ИС с учетом неопределенности информации об указанных изменениях.

Как видно из табл. 6.1, срок действия охраны меняется во времени. В ближайшее время планируется изменить срок действия охраны полезных моделей.

При этом на изобретения срок действия патента может составить 20 лет, но при неуплате пошлины монопольные права прекращаются. Что приводит и к утрате ценовой составляющей прав. Однако законодательством предусмотрена возможность восстановления прав при уплате соответствующей пошлины. Монополия восстановлена, но лицо, начавшее производство (или сделавшее приготовления к производству) в период прекращения прав, имеет право на производство, продажу и т.п. действия – право послепользования. А лицо, самостоятельно создавшее изобретение, независимо от автора запатентованного изобретения до даты подачи заявки имеет право на дальнейшее его использование – право преждепользования. Существует также такой феномен в патентном праве как «патентная чистота» объекта ИС. Для изобретений, например, это выражается в том, что патент, в основе которого заложено решение, защищенное дру-

99

гим действующим патентом, не может быть внедрен, без разрешения патентовладельца мешающего патента.

Основаны на:

1.Международных стандартах оценки МСО1 -4;

2.СТБ 1144-99. Оценка ОИС;

3.Методические рекомендации по оценке ОИС в составе нематериальных активов.

					Табл. 6.1
Объект ИС	Охранный доку-	Срок действия (лет)
	мент
		2005 год			1993 год
Изобретение	Патент	20 лет			15 лет
Промышленный	Патент	5 (на 5 лет воз-		10 (на 5 лет воз-
образец		можность	про-	можность		про-
		дления 4 раза)		дления)
Полезная модель	Патент	5 (на 5 лет воз-		5 (на 5 лет воз-
		можность	про-	можность		про-
		дления)		дления)
Товарный знак	Свидетельство	10 (возможность		10 (возможность
		продления	каж-	продления		на 5
		дые 10 лет)		или	10 лет не-
				ограниченное
				количество раз)
Сорт растений	Свидетельство	20-25 лет,	в за-
		висимости	от
		вида сорта	рас-
		тений.	Есть
		возможность
		продления.
Объект авторского		Авторское	пра-	Авторское		пра-
права (ОАП) –		во действует в		во	действует в
		течение	всей	течение		всей

				100
Имущественные		жизни автора и	жизни автора и
		от 25 до 70 лет	от 25	до 50 лет
права
		после его смер-	после	его смер-
		ти, в зависимо-	ти, в зависимо-
		сти от ОАП.	сти от ОАП.

Затратный метод - метод оценки по сумме приведенных затрат на создание и введение ОИС в гражданский оборот (затраты на НИР, пошлины, затраты на маркетинговые исследования, затраты на доведение продукта, изделия, содержащего ОИС, до промышленного использования и коммерческой реализации).

Доходный метод - метод оценки по уровню ожидаемого дополнительного дохода, который получит предприятие от использования ОИС, включая снижение издержек производства.

Рыночный метод - метод определения стоимости ОИС на добровольных началах продавцом и покупателем в условиях возможности выбора (конкуренции) на рынке подобных объектов.

6.2.2. Методы оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности (затратный)

Рыночная стоимость НМА по данному методу определяется в следующей последовательности:

исследуется бухгалтерская отчетность предприятия за тот период, в течение которого выполнялась работа по созданию НМА и доведению его до готовности к использованию в запланированных целях, при этом выявляются все фактические затраты, непосредственно связанные с созданием (приобретением) НМА;

строится календарный график фактического расходования средств;

производится приведение выявленных фактических затрат к дате оценки

спомощью индексов, учитывающих изменение цен за время, прошедшее с момента совершения затрат до времени выполнения оценки;

скорректированные затраты суммируются и полученная сумма увеличивается на размер разумной предпринимательской прибыли (по ставке, не меньшей ставки рефинансирования НБ РМ);

определяется в денежном выражении величина снижения стоимости объекта оценки, обусловленного устареванием, накопившимся с момента создания НМА до даты оценки.

Обобщенная схема трансфера технологий, включающая следующие этапы: финансирование, выполнение НИОКР, получение прав (патентование, регистрация) на интеллектуальную (промышленную) собственность, экспериментальные работы, производство продукта, коммерциализация.

101

Методы затратного подхода заключаются в расчете затрат на воспроизводство оцениваемых объектов интеллектуальной собственности в текущих ценах за вычетом износа. Методы затратного подхода используются преимущественно для целей инвентаризации созданных и/или приобретенных объектов интеллектуальной собственности, балансового учета в действующем предприятии, а также для определения минимальной цены лицензии на передачу прав использования оцениваемой интеллектуальной собственности, ниже которой сделка для ее правообладателя становится невыгодной.

Сущность затратного подхода заключается в определении стоимости оцениваемой собственности на основе учета всех затрат, необходимых для ее создания. При этом в случае расчета рыночной стоимости должна быть учтена и предпринимательская прибыль на уровне не менее ставки рефинансирования НБ РБ.

Затратный подход применяется в отношении тех нематериальных активов, которые создаются самими правообладателями и для которых не существует эффективного рынка (научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, программные продукты специального назначения и др.).

В зависимости от того, какая документация, подтверждающая затраты на создание объекта оценки, может быть предоставлена правообладателем, оценщик выбирает процедуру, наиболее уместную в конкретной ситуации:

-если у заказчика имеется документально зафиксированная смета расходов, оценщик может применить метод исходных затрат или метод восстановительной стоимости;

-если смета отсутствует, она может быть построена самим оценщиком в рамках использования метода стоимости замещения.

Применение любой процедуры затратного подхода, приводящей к стоимости объекта оценки как нового, должно завершаться определением износа, обусловленного факторами функционального и экономического устаревания. Нематериальные активы считаются неподверженными физическому износу.

6.2.3. Методы оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности (доходный)

В оценке нематериальных активов и, особенно, ИС доходному подходу принадлежит особое место как подходу, который наиболее достоверно отражает действительную ценность НМА.

Базой доходного подхода является принцип ожидания, который устанавливает, что стоимость собственности определяется суммой текущих (приведенных к дате оценки) стоимостей всех будущих выгод, получение которых она обеспечивает своему владельцу.

Определение рыночной стоимости ИС с применением доходного подхода должно исходить из результатов её текущего использования. Только при такой

102

постановке оценки можно говорить о её однозначности. Ни один из активов предприятия сам по себе не может создавать регулярных денежных потоков.

Оцениваемый НМА по состоянию на дату оценки должен образовывать в неразрывной связи с другими активами предприятия единый экономический организм, генерирующий чистые денежные потоки (принцип зависимости). Лишь при таком условии можно говорить о существовании рыночной стоимости, определяемой через доходный подход. Варианты гипотетического использования с привлечением будущих инвестиций приводят к инвестиционной стоимости ОИС, под которой понимается стоимость с точки зрения конкретного инвестора или группы инвесторов, имеющих собственные представления о размерах необходимых капитальных вложений и об ожидаемой отдаче на инвестиции.

При использовании доходного подхода в рамках любого метода операции выполняются в следующей последовательности:

выделяется денежный поток, создаваемый НМА при текущем использовании;

прогнозируются будущие изменения денежных потоков с учетом темпов их роста и продолжительности поступления;

определяется норма дисконтирования для приведения будущих выгод к дате оценки;

рассчитывается стоимость объекта по состоянию на дату

оценки.

Сточки зрения влияния на оценку фактора времени в этом случае особенно критичным является этап прогнозирования, на котором оценщик должен определиться со следующими основными параметрами:

•продолжительность поступления будущих выгод;

•характер изменения со временем денежных потоков по величине.

Продолжительность поступления денежных потоков в будущем определяется временем действия прав на НМА а также сроком устаревания ОИС.

Изменение будущих денежных потоков по величине зависит от изменения цены на продукт, выпускаемый с использованием ИС, от изменения спроса на этот продукт и многих других факторов, меняющихся со временем.

Прогноз поступления денежных потоков строится на основе денежного потока, образующегося при текущем использовании, в соответствии с бизнеспланом предприятия, использующего НМА. Если планы или программы отсутствуют, оценщик может построить прогноз самостоятельно с применением метода экспертных оценок, задаваясь экономически оправданными темпами роста, не забывая о проектной мощности предприятия, о его финансовых возможностях и о емкости рынка и тенденциях к его изменению. При этом необходимо

103

показать доверительный интервал оценки через построение оптимистического

ипессимистического прогнозов денежных потоков.

6.2.4.Методы оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности (рыночный)

Методы рыночного подхода или сравнительного анализа продаж предполагают определение стоимости оцениваемой ИС на основе анализа цены сделок купли-продажи аналогичных ОИС, с учетом поправок на различие характеристик ОИС. Однако, эти методы имеют ограниченное применение в силу уникальности и специфики ОИС, разнообразия условий коммерческих сделок и конфиденциальности сведений по ним, а также невозможность нахождения полного аналога оцениваемой интеллектуальной собственности.

Если методические приемы затратного и доходного подходов достаточно четко формализованы и отработаны в аналитическом плане, то при применении методов подхода на основе сравнительного анализа продаж возникает ряд проблем, требующих проведения соответствующих методологических исследований.

Метод на основе подхода сравнительного анализа продаж позволяет рассчитать стоимость оцениваемого ОИС путем внесения поправок в цены продаж объектов-аналогов ОИС, выбранных для сравнения.

Метод на основе подхода сравнительного анализа продаж позволяет рассчитать стоимость оцениваемого ОИС путем внесения поправок в цены продаж объектов-аналогов ОИС, выбранных для сравнения.

Общая модель сравнительного анализа продаж выглядит следующим обра-

зом:

Ср = Сс * Пс,

где Ср - расчетная величина рыночной стоимости оцениваемого ОИС методом на основе сравнительного анализа продаж;

Сс - скорректированная величина стоимости сопоставимого ОИС-аналога на дату оценки с оцениваемым ОИС;

Пс - совокупная величина поправок к скорректированной величине стоимости сопоставимого ОИС-аналога, отражающая количественные и качественные различия между характеристиками оцениваемого ОИС и сопоставимого ОИС.

Сопоставимые параметры проданного и оцениваемого ОИС должны быть схожи в отношении даты продажи, экономических условий, физических характеристик и конкурентоспособности на одном и том же рынке, т.е. с позиции спроса и предложения они должны находиться примерно в одинаковом положении. Иначе, перенос стоимостных показателей с сопоставимого ОИС на оцениваемый ОИС может привести к ошибочным результатам.

104

Тогда, скорректированная величина стоимости сопоставимого ОИС Сс для переноса на оцениваемый ОИС определяется по формуле:

Сс = Са * Кi - А,

где Са - цена продажи сопоставимого объекта (ОИС-аналога) на день продажи (на дату сделки);

Кi - коэффициент, учитывающий изменение индекса инфляции за период с даты совершения сделки до даты оценки для сравнения с оцениваемым ОИС, рассчитываемый с помощью специальных индексов ( отраслевые индексы, индексы потребительских цен и т.п.).

Другим вариантом индексации средств является процедура, построенная на предположении о том, что эти средства в документально зафиксированный момент времени не направлялись на разработку оцениваемого ОИС, а переводились по текущему обменному курсу в доллары США и уже в виде свободно конвертируемой валюты вкладывались в коммерческий банк под проценты.

А- величина начисленной амортизации за период с даты совершения сделки с ОИС-аналогом до даты оценки рассматриваемого ОИС, определяемая по формуле:

А= Са * m /k,

где m - период с даты совершения сделки по ОИС-аналогу до даты оценки при сравнительном анализе продаж, (в месяцах);

k - полный срок амортизации, определяемый исходя преимущественно из экономического срока службы оцениваемого актива, (в месяцах).

Величина совокупной поправки к скорректированной величине стоимости сопоставимого ОИС-аналога, отражающая количественные и качественные различия между характеристиками оцениваемого ОИС и сопоставимого ОИСаналога является функцией, зависящей от многих факторов.

Для оценки объектов промышленной собственности сложно определить все эти данные, однако для товарных знаков в области виноделия, такая задача упрощается благодаря рынку лицензий на государственные товарные знаки, а рынок программ ЭВМ настолько развит, что рыночный подход выходит на первое место при их оценке.

Выводы:

o Фактор времени является определяющим при оценке ИС любыми методами.

o При проведении оценки ИС затратными методами при учете износа ИС следует уточнять обычно используемый коэффициент морального старения, учитывая функциональное устаревание и экономическое устаревание.

105

o При постановке на баланс предприятия НМА в расчетной формуле достаточно проводить приведение денег к дате оценки только с использованием одного коэффициента.

o При проведении оценки ИС следует иметь данные о патентной чистоте объекта, чтобы можно было выявить и учесть право преждепользования и право послепользования.

o Увеличение числа параметров, выбор которых зависит от оценщика, может повлиять на объективность результатов. Но их обоснованное применение, базирующееся на рыночной информации, позволит повысить качество оценки в целом.

6.2.5. Метод восстановительной стоимости

Восстановительная стоимость НМА определяется как сумма затрат, необходимых для создания новой точной копии оцениваемого НМА. Эти затраты должны быть рассчитаны на основе действующих на дату оценки цен на товары, услуги и стоимость рабочей силы в соответствующем регионе и в соответствующей отрасли экономики.

Рыночная стоимость НМА по данному методу определяется в следующей последовательности:

выявляется фактический расход всех ресурсов, связанных с созданием и введением в действие НМА, в их физическом измерении. Эти данные извлекаются из бухгалтерской отчетности предприятия за тот период, в течение которого выполнялась работа по созданию НМА и доведению его до состояния готовности к использованию;

на базе фактического расхода ресурсов и цен на товары, услуги и стоимость рабочей силы в соответствующем регионе и в соответствующей отрасли экономики, действующих на дату оценки, рассчитывается сумма затрат;

полученная сумма затрат увеличивается на размер разумной предпринимательской прибыли (по ставке не меньшей ставки рефинансирования ЦБ РБ);

определяется в денежном выражении величина снижения стоимости, обусловленного устареванием, накопившимся за время, прошедшее с момента создания НМА до даты его оценки.

6.2.6. Учет изменения стоимости во времени

Используя любой из рассмотренных методов, оценщик определяет стоимость нового актива. Оцениваемый НМА, как правило, имеет вполне определенный возраст. В соответствии с принципом изменения с возрастом происходит снижение стоимости собственности. Для НМА такое удешевление объясняется действием морального износа, который принято подразделять на: технологический, функциональный, внешний.

106

Технологический износ является следствием влияния на стоимость достижений научно-технического прогресса в области конструкции, технологии, материалов.

Функциональный износ есть следствие уменьшения функциональных возможностей оцениваемого объекта в сравнении с новым аналогом. Снижение стоимости, обусловленное этим фактором, определяется путем расчета стоимости необходимых доработок примерно так же, как это делается при определении стоимости замещения.

Экономическое устаревание, называемое также внешним износом, вызывается изменением общей экономической ситуации в стране, регионе и отрасли, перестройкой инфраструктуры в месте расположения предприятия и другими факторами, подходящими под определение “ внешние условия”. Внешний износ проявляется в том, что объект в какой-то момент перестает отвечать новым требованиям и ограничениям, например, по экологическим причинам, безопасности и т.д.

Величина экономического устаревания рассчитывается путем прямой капитализации изменения денежного потока, создаваемого оцениваемым НМА.

Основным методом определения морального износа является метод сравнения с новым, более совершенным объектом. В большинстве методик основные этапы метода стоимости создания:

Определяется полная стоимость замещения или полная стоимость восстановления нематериальных актива. Выявляются все фактические затраты, связанные с созданием, приобретением и введением его в действие.

При приобретении и использовании нематериального актива необходимо учитывать затраты на приобретение имущественных прав, на освоение в производстве товаров с использованием нематериального актива, на маркетинг.

При создании нематериального актива на самом предприятии необходимо учитывать затраты на поисковые работы и разработку темы, на создание экспериментальных образцов, на услуги сторонних организаций, на уплату патентных пошлин, на создание конструкторско-технической документации, технологической, проектной документации, на составление и утверждение отчета.

Сумма всех затрат, связанных с созданием и охраной нематериального актива (Зс) вычисляется по следущей формуле:

Зс = [Σ(Зpi + Зnoi +Зm )*К]∂,

где Зp – стоимость разработки нематериального актива, ден. ед.,

Зno – затраты на правовую охрану объекта, ден. ед.,

Зm – затраты на маркетинг, ден. ед.,

107

К∂ - коэффициент приведения, с помощью которого разновременные затраты приводятся к единому моменту времени,

i – порядковый номер рассматриваемого года действия.

В свою очередь затраты на разработку рассчитываются по формуле:

Зр = Знир + Зктд,

где Знир – затраты на проведение НИР, ден. ед.,

Зктд – затраты на разработку конструкторско-технической, технологической и/или проектной документации, связанные с созданием объекта.

На втором этапе определяется величина коэффициента, учитывающего степень морального старения нематериального актива.

Кмс - = 1- Тд/Тн,

где Тд – номинальный срок действия охранного документа,

Тн – срок действия охранного документа по состоянию на расчетный год.

На третьем этапе рассчитывается остаточная стоимость нематериального актива с учетом коэффициента технико-экономической значимости, коэффициента морального старения.

Со = Зс * Кмс * Кт

Кт – коэффициент технико-экономической значимости (определяется только для изобретений и полезных моделей).

Коэффициент технико-экономической значимости присутствует в методиках Узбекистана, Белоруссии, в методиках некоторых российских авторов, однако для учета таких временных факторов как технологический, функциональный, внешний износ, оценщик вынужден вводить дополнительные поправочные коэффициенты, обосновывая их выводами из проведенных патентных исследований, включая поиск на патентную чистоту, определение существующего уровня техники и тенденций ее развития.

Традиционно оценка необходима и проводится в следующих случаях:

при заключении сделок купли-продажи ОИС;

при внесении ОИС в уставный капитал вновь создаваемого предприятия;

при продаже-покупке предприятия (бизнеса), при приватизации, слиянии, поглощении, реструктуризации, ликвидации или банкротстве предприятий;

при определении доли ОИС в намеченных к реализации инвестиционных проектах;

при определении цены лицензии, предметом которой является ОИС;