3. Способы установления границ кредита.
Существуют 3 основные точки зрения на установление границ кредита:
1. кредит должен обеспечивать предприятие оборотными средствами
2. кредит должен обеспечить средствами затраты на капитальные вложения
3. кредит должен обеспечить расчеты с рабочими и служащими, с поставщиками.
Определяют следующие способы установления границ кредита. Они зависят от:
а) темпов роста совокупного общественного продукта
б) темпов роста национального дохода
в) способов разграничения оборотных средств на собственные и заемные.
Способы определения границ зависят от следующих возможных способов разграничения оборотных средств:
1. собственными оборотными средствами покрывается минимальная потребность в оборотных средствах, следовательно кредит фомирует сверх минимальную потребность. При этом используются твердый лимит и контрольная цифра кредита.
2. собственных оборотных средств у предприятия нет вообще. Кредит формирует всю потребность оборотных средств. При этом используются твердые лимиты кредитования.
3. кредит не используется, вся потребность покрывается за счет собственных оборотных средств.
4.собственные оборотные средства покрывают лишь часть (минимальную потребность) оборотных средств - часть норматива оборотных средств.
Устанавливается контрольная цифра кредитования.
4. Факторы нарушения границ кредита. Методы преодоления нарушений.
Нарушение границ кредита - это:
1. наличие просроченных ссуд как на уровне конкретных банков, так и на уровне народного хозяйства в целом.
2. наличие пролонгированных ссуд - на уровне микро- и макро- экономики
3. предоставление ссуд на выплату заработной платы. Выплата заработной платы не предполагает появления источников возврата кредита
4. предоставление ссуд на пополнение недостатка собственных оборотных средств, на временные нужды, на оплату счетов поставщиков, на покрытие государственных расходов и т.д
Причины нарушения границ кредита:
1. несбалансированность экономики
2. бюджетный дефицит
3. нарушения в сфере денежного оборота (совокупного денежного оборота и денежного обращения в частности)
4. недостатки в кредитовании, в том числе автоматизм (без анализа кредитоспособности и т.п.)
5. недостатки в кредитном планировании
6. неудовлетворительное хозяйственное и финансовое состояние заемщиков (хроническое или временное)
Методы преодоления недостатков:
1. сокращение объема предоставляемых ссуд
2. изменение методов кредитования
3. конверсия кредитной задолженности
4. устранение недостатков в порядке кредитования
5. проведение кредитной реформы
Лекция от 10.10 1996
Тема: Ссудный процент и его экономическая роль.
Сущность ссудного процента заключается в том, что он выступает как:
1) плата за пользование заемными средствами;
2) надбавка к кредиту
3) способ возмещения банковских расходов.
Источниками уплаты ссудного процента являются:
часть чистого дохода предприятий
часть перераспределения НД
часть перераспределения стоимости ОП.
Банковский процент- своеобразная цена кредита, используемая государством в качестве стимулятора рентабельной деятельности предприятия. Источниками его уплаты служат:
часть ЧД общества;
вновь созданная стоимость
перераспределение части вновь созданной стоимости.
В целом банковский процент уплачивается из прибыли предприятий, но существуют периоды, когда банковский процент относился на себестоимость продукции: - до хозяйственной реформы 1965 года,
- современный период.
Характерные черты банковского процента:
при социализме ( до 1987 года):
- устойчивость: уровень процентных ставок часто не пересматривался (раз в
несколько лет);
- низкий уровень процентных ставок по плановым ссудам (около 0,5 % год.);
- взыскивались высокие проценты по просроченным ссудам (10% год.);
- установление процентных ставок на длительные сроки;
- в целом пр. ставки устанавливались государством: Госбанк, Совет министров;
- процентные ставки регулировались и планировались государством.
в настоящее время:
- уровень процентных ставок не устойчив;
- уровень пр. ставок меняется как государством (в лице ЦБ), так и к/банками, которые имеют право устанавливать собственные процентные ставки, ориентируясь на официальный уровень.
- уровень настоящих процентных ставок значительно превышает предыдущие
( в основном вследствие инфляции);
- при снижении инфляции уровень процентных ставок начал плавное движение вниз;
- высокие проценты по просроченным ссудам;
- уровень процентных ставок подвержен изменениям столь же часто и быстро, как меняется конъюнктура рынка.
Назначение банковского процента в целом: используется для укрепления коммерческого расчета (хозрасчета), для материального стимулирования персонала банка, для перечисления средств в бюджет (налоги из прибыли).
Общие тенденции в процентной политике:
1) в любой экономике используется дифференциация процентных ставок, т.е устанавливаются различные ставки по разным видам ссуд.
2) пониженные процентные ставки устанавливаются по плановым ссудам или по тем, которые необходимы для нормального функционирования предприятия.
3) повышенные - по просроченным ссудам.
В целом на уровень процентной ставки влияют:
структура кредитных ресурсов и их стоимость ( т.е. могут быть депозиты на короткие сроки, на длительные; могут быть средства на текущих счетах).
спрос и предложение на кредитном рынке6 чем ниже спрос, тем ниже %, чем ниже предложение, тем выше %.
величина кредита ( размер ссуды).
стабильность денежного обращения : чем выше уровень инфляции, тем выше %.
общий уровень рентабельности в хозяйстве: если предприятие не имеет высокой рентабельности, то оно не имеет возможности погасить ссуду.
конкуренция в банковском деле.
категория клиентов банка. Кредитоспособность- способность клиента банка погасить предоставленную ссуду в срок и полностью. Существуют первоклассные клиенты, для которых уровень процентной ставки обычно ниже, чем для других, т.к. отсутствует риск невозврата. При достаточно высоком риске ставки повышаются.
прибыльность банка: для банка с высоким доходом есть возможность варьировать уровнем процентной ставки.
гибкость цены при кредитовании (дифференциация уровня процентной ставки).
Экономической основой банковского процентаявляется движение ссудного фонда. Необходимость ссудного процента, в т.ч. банковского объясняется:
1. наличием товарно-денежных отношений;
2. хозрасчетной деятельностью банков:
- на содержание аппарата банка;
- обеспечение банка необходимыми ТМЦ;
- на кап. вложения ( строительство или приобретение новых зданий, жилых
домов для сотрудников, на соц. сферу );
- для мат. стимулирования сотрудников банка.
В основном банковская прибыль равна разнице между процентами полученными и процентами уплаченными (валовая прибыль). Чистая прибыль = валовая прибыль - обязательные платежи.
3. хозрасчетной деятельностью предприятий и организаций: проценты, уплачиваемые предприятиями, должны стимулировать рациональное использование кредита и своевременное погашение ссуд.
Цена кредита выражается в процентных ставках, которые могут быть:
фиксированные -это ставки, которые не меняют своих значений в течение всего срока банковского договора с клиентом.(широко используются банками России).
плавающие: меняют свое значение в соответствии с конъюнктурой рынка. К ним относятся ставки LIBOR - London Interbank Offered Rate, PIBOR, MIBOR , INSTAR.
базовые процентные ставки - средние процентные ставки, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам -клиентам либо банкам путем размещения у них депозитов:
- в США - это “prime rate“, как правило это безрисковые процентные ставки.
- официальная учетная процентная ставка ЦБ России.
В целом цена кредита включает: базовую процентную ставку + спрэд, риск-премия (рисковая надбавка к кредиту).
В условиях инфляции процентные ставки бывают:
- реальные и номинальные. Реальная -это номинальная ставка за кредит с учетом темпов инфляции.
- простые и сложные. Простые начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока ссуды. В сложных процентный платеж в каждом расчетном периоде добавляется к капиталу предыдущего периода, а процентный платеж в последующем периоде вычисляется уже на наращенную величину первоначального капитала.
Базовая процентная ставка рассчитывается исходя из реальной величины привлеченных средств, уровня прочих расходов банка и планируемой нормы прибыльности ссудных операций.
П = Пр + М min +Пc, где
П-базовая процентная ставка,
Пр -средняя реальная цена кредитных ресурсов на планируемый период,
Мmin - минимальная доходная маржа,
Пс - планируемый уровень прибыльности ссудных операций.
Пр - это скорректированная на норму обязательных резервов рыночная цена.
Пр = (Сд*Д1 + См*Д2 + Ср*Д3 + Сц*Д4 + Св*Д5 + ...+Сn*Дn) : 100%.
С -средний реальный уровень процентных ставок по видам привлеченных ресурсов. Сд -срочные депозиты; См -межбанковские депозиты (кредиты), Ср -депозиты до востребования (остатки на расчетных и текущих счетах); Сц -централизованные ресурсы; Св -банковские векселя; Сn- др. виды ресурсов.
Д1, Д2, ит.д. - доли соответствующих источников в общем объеме привлеченных ресурсов кредитования. Средняя реальная цена ресурсов рассматривается исходя из рыночной цены привлеченных ресурсов и корректировки на норму обязательного резерва.
С=(ср. рын. стоимость привлеченного ресурса) : (100% - норма обязат. резерва).
Примечание: при определении ср. рыночной стоимости м/б депозитов и централизованных ресурсов корректировка на норму обязательных резервов не производится.
Норма обязательных резервов дифференцированна по видам банковских ресурсов: по краткосрочным ресурсам норма ниже, чем по долгосрочным.
Мmin
- (Прочие расходы банка -прочие доходы
банка) : (џ†>
ѓћ
‑
‑
‑
Ѓ„ЂаЂћ
ва, перечисляемые другим предприятиям для участия в их хозяйственной деятельности.
Пс - прибыльность ссудных операций ( устанавливается банком самостоятельно).
Надбавка спрэд (риск-премия)дифференцируетсятолько коммерческим баком:
в зависимости от цели кредита: по целевым и производственным кредитам процентная ставка ниже.
в зависимости от кредитоспособности заемщика.
по наличию обеспечения по ссуде: ценности (в виде залога, заклада), гарантии банка, третьих лиц, страхование, поручительство.
в зависимости от срока кредита: на долгосрочную ссуду % выше, чем на кр/ср
в зависимости от прочности взаимоотношений банка с клиентом: постоянный клиент с хорошей репутацией приносит банку значительный доход, поэтому он имеет возможность получить ссуду на льготных условиях.
До 1987 года пределы дифференциации были очень узкими. Сейчас банки принимают во внимание все вышеназванные факторы.
Зарубежная практика. В западных странах уровень и динамика ставок дифференцируюся в зависимости от экономического содержания операций, по которым уплачивается %, в зависимости от сроков и размеров ссуд, от их обеспеченности, видов кредита (форм кредитования),от степени кредитного риска и других факторов.
Основными считаются несколько групп однородных ставок, характерных для отдельных секторов рынка ссудных капиталов:
I. ставки денежного рынка используются при краткосрочных ссудных операциях между фин-кред. институтами: офицальная учетная процентная ставка, ставки по казначейским векселям, по коммерческим бумагам, по векселям финансовых компаний.
II. ставки рынка ценных бумаг, в основном это ставки доходности облигаций в момент их эмиссии или на вторичном рынке.
III. ставки по операциям банков и других кредитных институтов с небанковскими заемщиками и кредиторами, связанные с предоставлением ссуд и привлечением средств в депозиты.
Процентные ставки могут быть:
- долгосрочные и краткосрочные;
- основные (базовые) и второстепенные ( меняют свое значение, только когда меняются базовые , к ним относятся все ставки к/б);
- рыночные - ставки, уровень и движение которых зависит прежде всего от общеэкономической конъюнктуры и состояния рынка ссудных капиталов;
- регулируемые процентные ставки: либо государством ( в лице ЦБ), либо банковскими консорциумами или др. кредитными институтами. Регулирование м.б. прямым и косвенным. При косвенном регулировании ЦБ не изменяет прямо ставки, но выпускает такие документы, которые вынуждают банки к изменению процентных ставок;
- процентные ставки на национальном рынке конкретной страны и на национальном и международном рынке одновременно, уровень которых зависит от величины м/н потоков краткосрочных и долгосрочных капиталов и изменения валютных курсов.
Формула расчета простого % : I = ( k*p*q) : 100.
I -доход кредитора от заемщика за пользование денежной ссудой
k- капитал (заем), за пользование которым заемщик выплачивает %
p- % ставка, показывающая , сколько денежных единиц должен заплатить заемщик за пользование 100 единицами капитала за определенный период.
q - период.
Начисление процентного платежа - капитализация - может быть годовой, полугодовой, квартальной и месячной.
Существует 2 способа начисления процента:
- антисипативный
- дикурсивный (последующий): распространен более широко: начисление проц. платежа производится, если процентный платеж начисляется и добавляется к капиталу в конце каждого расчетного периода: ФОРМУЛА
Kn=(Ko + p/100)
Кn- конечный капитал,
Ко -начальный капитал,
р - % ставка за год,
n - количество лет.
При антисипативном способе процент начисляется в начале расчетного периода: ФОРМУЛА
q - годовая процентная ставка.
Кредитор получает процент за выданный заем авансом в момент предоставления ссуды.
Управление процентным риском.
Процентный риск связан с изменением уровня процентных ставок на рынке, которое может привести к банковской упущенной прибыли или к потерям.
В международной практике распространен GAP -метод : определение соотношения между активами и пассивами, чувствительными к изменению уровня процентных ставок на рынке. GAP=RSA - RSL либо GAP=RSA : RSL
Чистый процентный доход банка: NII=GAP*Di .
Лекция от 17.10.96 г.
Роль кредита