Внереализационные доходы

Показатели	Прошлый год, тыс.руб.		Отчетный год, тыс. руб.			Отклонение
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.		%
1	2	3	4	5	6		7
Прибыль от сдачи в аренду
Штрафы и пени полученные	811	30.80%	909	52.63%	98		21.83%
Списание кредиторской задолженности	8111	30.80%	609	35.26%	-202		4.46%
Прочие доходы	1011	38.40%	209	12.10%	-802		-26.30%
Итого внереализацион-ных доходов	2633	100%	1727	100%	-906		0.00%

Таблица 2.10.

Внереализационные расходы

Показатели	Прошлый год, тыс.руб.		Отчетный год, тыс. руб.			Отклонение
	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.	доля, %	тыс. руб.		%
1	2	3	4	5	6		7
Штрафы и пени уплаченные	411	28.68%	109	13.18%	-302		-15.50%
Убытки от списания дебиторской задолженности	811	56.59%	409	49.46%	-402		-7.14%
Прочие расхо ы	211	14.72%	309	37.36%	98		22.64%
Итого внереализационных расходов	1433	100%	827	100%	-606		0.00%

Таблица2.11.

4. На четвертом этапе выполним анализ распределения и использования прибыли (табл. 2.12, 2.13).

Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонения от прошлого года
			абс., тыс.руб.	Отн., %
1.Прибыль до налогообложения
2.Текущий налог на прибыль (24%)
3.Чистая прибыль стр.(1-2)

Таблица2.12.

Распределение чистой прибыли

Показатели	Прошлый год, тыс. руб.	Отчетный год, тыс. руб.	Отклонение от прошлого года
			тыс. руб.	%
Дивиденды (20%)
Нераспределенная прибыль (60%)
Резервный фонд (20%)

Таблица 2.13.

Анализ финансового состояния предприятия

Основным информационным источником анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс, а также отчет о прибылях и убытках. Исходные данные для проведения практического анализа приведены в приложениях 1-3.

1. На первом этапе анализа осуществляется построение агрегированного аналитического баланса. С этой целью группируются статьи баланса так, как это показано в таблицах: 2.14 и 2.15.

Рекомендуется провести горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса.

Сравниваются темпы прироста выручки от продаж продукции (К^РП) с темпами прироста валюты (итога) баланса (К^ВБ):

(6)

если

(7)

Анализ статей актива баланса

АКТИВ	На начало года			На конец года			Абсолютное отклонение		Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.		% к итогу
1. Имущество
1.1 Иммобилизованные активы
1.2 Мобильные активы
1.2.1. Запасы и затраты
1.2.2. Дебиторская задолженность
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги
1.2.4. Прочие оборотные активы

Таблица 2.14.

Анализ статей пассива баланса

АКТИВ	На начало года			На конец года			Абсолютное Отклонение		Темпы роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.		% к итогу
1	2	3	4		5	6		7
1. Источники имущества
1.1. Собственный капитал
1.2. Заемный капитал
1.2.1. Долгосрочные обязательства
1.2.2 Краткосрочные обязательства
1.2.3. Кредиторская задолженность
1.2.4. Прочие краткосрочные пассивы

Таблица 2.15.

2. На втором этапе проводится анализ состава и структуры имущества предприятия. Здесь отдельно анализируются иммобилизованные и мобильные (оборотные) активы (табл.2.16, 2.17).

Анализ иммобилизованных активов

Внеоборотные активы

На начало года

На конец года

Темп роста, %

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Изменение удельного веса, %

Влияние структурн. сдвигов, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1.Нематериальные активы

2. Основные средства

3.Долгосрочные финансовые вложения

4.Отложенные налоговые активы

5. Общая величина внеоборотных активов

Таблица 2.16.

Анализ мобильных (оборотных) активов

Оборотные активы

На начало года

На конец года

Темп роста, %

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Изменение удельного веса, %

Влияние структурн. сдвигов, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Запасы

2.Дебиторская задолженность менее 1 года

3.Краткосрочные финансовые вложения

4. Денежные средства

5. Прочие оборотные активы

Общая величина мобильных активов

Таблица 2.17.

Особое внимание уделяется анализу состояния запасов и затрат (табл.2.18). Оценивается соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия.

Анализ состояния запасов и затрат

Запасы и затраты

На начало года

На конец года

Темп роста, %

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Изменение удельного веса, %

Влияние структурн. сдвигов, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1.Сырье, материалы, МБП и др.

2.Незавершенное производство

3. Готовая продукция

4. Прочие запасы и затраты

5. НДС

Всего запасов и затрат

Таблица 2.18.

3. На третьем этапе проводится анализ средств предприятия и их источников, выделяются собственные и заемные средства. Особое внимание уделяется анализу собственных оборотных средств. На этом этапе анализа рекомендуется использовать макеты аналитических таблиц: 2.19, 2.20, 2.21.

Анализ собственного капитала и резервов

Капитал и резервы

На начало года

На конец года

Темп роста %

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Изменение удельного веса, %

Влияние структурн. сдвигов, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1.Уставный капитал

2.Добавочный капитал

3.Резервный капитал

4.Нераспределенная прибыль

5.Доходы будущих периодов

6. Резервы предстоящих расходов

Таблица 2.19

Анализ заемных средств (обязательств)

Заемные средства	На начало года			На конец года			Темп роста, %		Абсолютное отклонение, тыс. руб.		Изменение удельного веса, %		Влияние структурн. сдвигов, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.		% к итогу
1	2	3	4		5	6		7		8		9
1.Долгосрочные заемные средства
2.Краткосрочные заемные средства
3.Кредиторская задолженность
в том числе:
3.1. задолженность перед бюджетом
3.2. задолженность по соц. страхованию
3.3. задолженность поставщикам и подрядчикам
3.4. Прочие кредиторы
4. Прочие краткосрочные пассивы
Общая величина заемных средств

Таблица 2.20

4. На четвертом этапе проводится анализ финансовой устойчивости. Рассчитываются показатели:

• собственные оборотные средства (наличие собственных средств для формирования запасов);

• собственные и приравненные к ним (долгосрочные кредиты и займы) источники формирования запасов;

• общая величина источников для формирования запасов;

• С помощью сравнения этих показателей с запасами, устанавливается тип финансовой устойчивости на начало и конец года.

Проверяется

,

(8)

где СОС – собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы (строки 210-216+220).

СОС=СС-ВА (9)

где СС – собственные средства предприятия (скорректированный итог IIIр. (пассива) агрегированного баланса);

ВА – внеоборотные активы (итог Iр. (актива) баланса с учетом корректировки).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия абсолютно устойчиво.

При невыполнении условия сравниваются собственные и приравненные (долгосрочные кредиты и займы) к ним источники.

СОС+ДПЗЗ, (10)

где ДП – долгосрочные пассивы (кредиты и займы). (Итог IVр. (пассива) баланса).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчивое (нормальное).

При невыполнении условия общая величина источников для формирования запасов и затрат сравнивается с величиной запасов:

СОС+ДП+КПЗС, (11)

где СОС+ДП+КП – общая величина источников для формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные пассивы (кредиты и займы – строка 610 Vр. (пассив) баланса).

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ>СОС+ДП+КП. (12)

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать макет аналитической табл.2.21, в которой определяется тип финансовой ситуации.

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода, тыс.руб.	На конец периода, тыс.руб.	Изменение
1	2	3	4
1. Источники собственных средств
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы
3. Наличие собственных оборотных средств СОС(Eс), (стр.1-стр.2)
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП,(EТ), (стр.3+стр.4)
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (СОС+ДП+КП), (E) (стр.5+стр.6)
8. Общая величина запасов и затрат
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств СОС (Eс), (стр.3-стр.8)
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП (EТ), (стр.5-стр.8)
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП, (E) (стр.7-стр.8)
12. Тип финансовой ситуации

Таблица 2.21.

Для оценки финансовой устойчивости рассчитываются относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость:

1. коэффициент автономии, К_АВ

   (13)

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К_ОС

   (14)

3. Удельный вес заемных средств, К_ЗС

   (15)

4. Коэффициент соотношения заемных средств, К_СЗС

   (16)

5. Коэффициент покрытия инвестиций, К_ПИ

   (17)

6. Коэффициент маневренности собственных средств, К_МАН

(18)

Рассчитанные коэффициенты рекомендуется сравнить в динамике, а также с их критическими значениями. Результаты расчета занесем в аналитическую таблицу 2.22. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости	Критическое значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1. Автономии	0,6
2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1
3. Удельный вес заемных средств	0,4
4. Соотношение заемных и собственных средств	1
5. Покрытие инвестиций	0,75
6. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,5

Таблица 2.22.

5. На пятом этапе проведем анализ ликвидности баланса. Активы сгруппируем по степени ликвидности, а пассивы – по срочности оплаты обязательств. Для анализа ликвидности используем аналитическую табл.2.23, в которой построим платежный баланс предприятия.

Платежный баланс предприятия

Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
						на начало периода	на конец периода
1.Наиболее ликвидные активы А1стр(250+260)			1.Наиболее срочные обязательства П1 стр.620
2.Быстро реа­лизуемые активы А2 стр.240			2.Краткосрочные пассивы П2 стр.(610+660)
3.Медленно реализуемые активы А3 стр.(210-216+220)			3.Долгосроч-ные пассивы П3 стр.590
4.Труднореа­лизуемые ак­тивы А4 стр.(190+230)			4.Постоянные пассивы П4 стр.(490+630+640+650-216)
БАЛАНС			БАЛАНС

Таблица2.23.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности, К_АЛ;

2. Коэффициент промежуточного покрытия, К_ПР.П;

3. Коэффициент текущей ликвидности, К_Т.Л.

	(19)
	(20)
	(21)

Рассчитанные коэффициенты анализируются в динамике и сравниваются с критическими значениями (табл.2.24).

Анализ показателей ликвидности

Показатели ликвидности – коэффициенты:	Критическое значение	На начало года	На конец года	Изменение
1. абсолютной ликвидности
2. промежуточного покрытия
3. текущей ликвидности

Таблица 2.24.

6. На шестом этапе анализа финансового состояния проводится оценка рентабельности и деловой активности предприятия. С этой целью рассчитываются и анализируются показатели рентабельности и деловой активности. Алгоритм расчета, необходимый для вычисления, а также характеристики показателей приведены в табл.2.26. Макет аналитической таблицы по оценке показателей рентабельности и деловой активности приведен в табл.2.25.

Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение
1. Рентабельность продаж, %
2. Рентабельность всего капитала предприятия, %
3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %
4. Рентабельность собственного капитала, %
5. Рентабельность перманентного капитала, %
6. Коэффициент общей оборачиваемость капитала, раз
7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, раз
8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз
9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, раз
10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз
11. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни
12. Коэффициент Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз
13. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни
14. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, раз
15. Коэффициент оборачиваемостьисобственного капитала, раз

Таблица 2.25.

Алгоритм расчета и характеристика коэффициентов деловой активности и рентабельности предприятия

Показатели	Порядок расчета	Характеристика
1	2	3
1. Рентабельность продаж, %		Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию.
2. Рентабельность всего капитала предприятия, %		Показывает, эффективность использования всего имущества п/п. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию и перенакоплении активов.
3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %		Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
4. Рентабельность собственного капитала, %		Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций п/п
5. Рентабельность перманентного капитала, %		Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность п/п (как собственного, так и заемного)
6. Общая оборачиваемость капитала, раз		Отражает скорость оборота всего капитала п/п. Рост означает ускорение кругооборота средств п/п или инфляционный рост цен.
7 Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, раз		Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно.
8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз		Отражает число оборотов запасов и затрат п/п. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на ГП.
9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции, раз		Показывает скорость оборота ГП. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию п/п, снижение – затоваривание.
10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз		Показывает рост или снижение коэффициента коммерческого кредита, представленного п/п.
11. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни		Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.
12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз		Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности п/п, снижение – рост покупок в кредит.
13. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни		Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.
14. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, раз		Характеризует эффективность использования ОС и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.
15. Коэффициент оборачиваемостьисобственного капитала, раз		Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Таблица 2.26.

Завершается анализ показателей деловой активности расчетом экономического эффекта от ускорения (замедления) оборачиваемости.

Э_Ф=(О₁-О₀) РП₁:Т, (22)

где О₁, О₀– оборачиваемость всех активов, оборотных активов, дебиторской и кредиторской задолженностей в отчетном и прошлом году соответственно, дни;

Т – продолжительность года, дни.

По результатам проведенного анализа делаются выводы.