22.Цели, задачи и инструменты денежно-кредитной политики.

Денежно-кредитн. политика – совокупность мероприятий, проводимых гос-вом в ден.-кредитн.сфере с целью поддержания стаб-ти нац.валюты и недопущения резких колебаний ее курса по сравнению с курсами любых других мировых валют. Осн. субъектами ден-кредитн. политики явл-ся Центробанк, основной ф-цией явл-ся определение приоритетов ден-кредитн. политики и система коммерческих банков, основной их фнкц-й явл-ся реализация объявленной Центробанком ден-кред. политики.

Основные параметры Ден.-кр.п-ки (V ден.массы, наход-ся в обращении, уровень инфляции, курс рубля) определ-ся Центробанком совместно с Правит-вом, но при этом ЦБ сохр-ет полную самост-ть, при выборе целей, поставленных Правительством, в чем проявляется его эк.незасисимость.

ДКП представл. собой один из эл-тов общей эк.политики гос-ва, исп-ние которого дает возм-ть управлять поведением частных товаропроизводителей в том напралении, котор «выгодно» для гос-ва.

Инструменты(методы) ДКП

Методы можно разделить на 2 группы:

1)прямые методы. К ним относят: а)уст-ние ЦБ лимитов на кредитование для коммерч.банков. Ур. Фишера: М ; б) штрафные санкции для банков, котор нарушают уст.правила, вплоть до отъема лицезии на право ведения банк.деят-ти.

2)косвенные методы, исп-я котор гос-во может создать более или менее благоприятные эк условия для дальнейш развития эк-ки или снижения темпов ее роста.

а)учетная политика, или уч.ставка %, или ставка рефинансирования, т.е. это ставка под котор ЦБ выдает кредиты КБ. на сегодняшний день ставка рефинансир-я РФ=8%. Этот инструмент исп-ся для решения 2х задач: 1) регулир-е ден массы и контроль над инфляцией. Если возник-ет угроза развития инф-ции, то ЦБ повыш % ставку рефинансир-я => кредит становится дороже =>спрос на него сокращается=>кредитов берут меньше=> денег в безналичной форме становится меньше. Эта политика получ. назв. «дорогих денег».

Если ден.массу нужно повысить, то ставка рефинанс-я сниж-ся, кредит становится дешевле, спрос на него растет, кредитов берут больше, ден. масса растет. Эта политика «дешевых денег».

2)регулирование ден. активности предпринимателей.

Операции ЦБ по купле-продаже цен.бумаг на открытом фондовом рынке(на открытом рынке).

Этот инструмент исп-ся для реш-я 2х задач: 1) регулир-е ден.массы; 2)без инфляционное покрытие дефицита гос. бюджета.

Если сущ-ет дефицит бюджета и одновр-но возникает угроза инф-ции, то ЦБ выпускает в обращение гос.цен.бумаги (облигации гос.займа), продает их на фондовом рынке и выруч. от продажи средства направляет в доходную часть бюджета для покрытия его дефицита, т.о.регулир-ся ден.масса (ум-ся) и без инфляц. способом покрыв-ся дефицит бюджета. На сегодняшний день это наиб. широко исп-емый инструмент ден-кредитной политики.

3)ставка миним резервирования.

Мин.резервы – часть активов коммерч.банков, котор должны храниться на счетах ЦБ и м.б.исп-ны для решения 2х задач: 1)регулир-е ден. массы; 2)частичная компенсация вкладов вкладчиков при банкротстве ком.банков. Если нужно сократить ден. массу при угрозе инфляции, ЦБ увеличивает ставку мин резервирования и активы ком банков сокращ-ся, кредитов в экономику поступает меньше. Или наоборот.

4)добровольное соглашение м/у ЦБ и системой ком.банков.

Суть состоит в том, что ЦБ обязуется своевременно предоставлять ком.банкам информацию о любых изменениях в ден-кредитн. сфере и политике, а ком.банки взамен на это обязуются исполнять все правила, установл ЦБ. В случае нарушени этих правил ЦБ подвергает ком.банки штрафом вплоть до отбора лицензии.