u_lectures
.pdfпотенциальном заёмщике и делает предварительный вывод о возможности предоставления ему кредита. Решение о предоставлении кредита или об отказе принимает кредитный комитет.
Способность потенциального заёмщика – юридического лица своевременно погасить ссуду определяется на основании бухгалтерского баланса на несколько отчетных дат. Это необходимо для того, чтобы увидеть возможные изменения финансового положения предприятия в динамике. Большое значение имеет информация о размерах и стабильности доходов заёмщика, которая также содержится в его отчетах о прибылях и убытках.
Зарубежная практика рассматривает такие методики оценки кредитоспособности клиента как 5С или CAMPARI – это название образуется из начальных букв следующих слов:
С –character – репутация, характеристика (личные качества клиента);
А– ability –способность к возврату ссуды; М – мarge – маржа доходность;
Р – purpose –целевое назначение ссуды;
А–amount – размер ссуды;
R – repayment – условия погашения кредита;
I – insurance – обеспечение, страхование риска непогашения кредита. Эти понятия, объединенные в систему CAMPARI, представляют собой
систему оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды.
Как правило, наборы параметров у разных банков различны, но в целом это сводится к изучению показателей индивидуальных характеристик клиента, подвергаемых кредитному анализу, получивших название «5С» клиента:
1С – customer’s character (характер клиента); 2С – capacity to pay – (платежеспособность); 3С – collateral – (обеспечение);
4С – capital (капитал);
5С – current business conditions and goodwill (текущее деловое предло-
жение и деловая репутация).
Оценка текущего делового положения (делового риска) – 5С, то есть оценка непрерывности кругооборота фондов заемщика на разных стадиях производственного процесса, или анализ движения денежных средств предприятия на основе притока реального денежного капитала (денежного потока).
Для получения представления о возможностях предприятия по погашению средне- и краткосрочных обязательств используются различные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
В результате определяются следующие коэффициенты.
211
коэффициент абсолютной ликвидности;
коэффициент промежуточной ликвидности;
общий коэффициент покрытия;
коэффициент финансовой независимости.
Коэффициенты ликвидности и покрытия характеризуют ликвидность баланса заемщика, как возможность превращения его активов в денежные средства для погашения обязательств по пассиву. С этой целью активы по балансу подразделяются по срокам поступления (по степени ликвидности) на:
−краткосрочные активы;
−долгосрочные активы;
−постоянные (немобильные) активы (недвижимое имущество).
Все пассивы по балансу по срокам платежей (аналогично активам) подразделяются на:
−краткосрочные обязательства;
−долгосрочные обязательства;
−постоянные (немобильные) пассивы (уставный фонд, специальные
фонды и др.)
Сравнение краткосрочных активов с краткосрочными пассивами (текущими обязательствами) характеризуют абсолютную ликвидность, то есть показывают в какой доле краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет высоколиквидных активов.
|
ДС + КФВ |
− |
Кал = ------------------- |
|
Окс |
где, Кал – коэффициент абсолютной ликвидности; ДС – денежные средства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения;
Окс – краткосрочные обязательства.
Нормативное значение показателя находится на уровне 0,2 – 0,25. Промежуточный коэффициент ликвидности показывает, сможет ли
предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным долговым обязательствам.
Он рассчитывается по формуле:
ДС + КФВ + ДЗ Кпл = ---------------------------
О кс
212
Где Кпл –коэффициент промежуточной ликвидности; ДЗ – дебиторская задолженность.
Достаточный критерий находится в диапазоне 0,7 – 0,8.. Общая ликвидность характеризуется коэффициентом покрытия:
ДС + КФВ + ДЗ + ЗЗ Кп =-----------------------------------
Окс
где Кп – коэффициент покрытия; ЗЗ – запасы и затраты.
Коэффициент покрытия дает возможность установить, достаточно ли ликвидных активов для погашения краткосрочных обязательств (мобильных пассивов). В зависимости от форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств и производственных особенностей предприятия платежеспособность его считается обеспеченной при уровне Кп= 1 – 2,5.
(Сопоставление долгосрочных активов с долгосрочными пассивами характеризует соотношение отдаленных по времени поступлений и платежей, то есть платежеспособность на перспективу в отличие от текущей ликвидности.)
Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.
|
Собственные средства |
Кн = |
------------------------------- х 100% |
|
Итог баланса |
Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах инвесторов и кредиторов, на уровне 50 – 60 %.
Оценка кредитоспособности клиента обычно базируется на анализе следующих критериев:
−качество управления компанией (уровень менеджмента);
−характер кредитуемой сделки;
−опыт работы банка с данным конкретным клиентом (кредитная история);
−4) состояние отрасли и региона, конкурентоспособность клиента, положение конкретного клиента в указанной отрасли;
−финансовое положение клиента;
−возможность предоставления клиентом имущества для использования в качестве иного обеспечения.
213
Анализ финансовой устойчивости компании-заёмщика позволяет оценить текущее состояние счетов предприятия, обеспечивающих его постоянную платежеспособность, а также их состояние на перспективу.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств
В зависимости от величины коэффициентов ликвидности и коэффициента независимости предприятия распределяются на три класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей, используемых банками для определения кредитоспособности заемщиков, в различных методиках неодинаков.
Коэф-т |
Уд.вес |
1 класс |
Кал |
30% |
0,2 и выше |
Кпл |
20% |
0,8 и выше |
Кп |
30% |
2,0 и выше |
Кн |
20% |
более 60% |
Рейтинг |
Балл |
100 – 150 |
2 класс |
Таблица 6.1 |
||
3 класс |
|
||
0,15-0,2 |
менее 0,15 |
|
|
0,5 |
– 0,8 |
менее 0,5 |
|
1,0 |
–2,0 |
менее 1,0 |
|
40 –60% |
менее 40% |
|
|
151 - 250 |
251 - 300 |
|
|
Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент рентабельности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент деловой активности и другие в зависимости от принятой банком методики и особенностей клиента.
Анализ баланса позволяет определить лишь общее суждение о кредитоспособности. Для окончательного вывода требуется составить качественную характеристику заемщика: моральные качества клиента, степень вложения капитала в недвижимое имущество, способность заработать средства для погашения кредита и других обязательств в ходе производственного процесса, перспективы развития данной деятельности, деловые качества руководителей и т.д.
Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю – «рейтинг заемщика». Рейтинг определяется в баллах. Сумма баллов рассчитывается путем умножения классности (1,2,3) любого показателя (Кал – 30%, Кпл –20%, Кп – 30% Кн –20%, в совокупности 100%. Так к первому классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150 баллов, ко второму классу от 151 – 250 баллов, к третьему классу – от
251 – 300 баллов.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по разному строят свои кредитные отношения. Так первоклассным по кредитоспособности заемщикам коммерческие банки могут открывать кредитную линию, кредитовать по контокоррентному счету, выдавать в разовом порядке
214
бланковые без обеспечения кредиты с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для всех остальных заемщиков.
Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, то есть при наличии соответствующих форм обеспечения (гарантий, поручительств, залога и т.д.) Процентная ставка зависит от вида обеспечения.
Предоставление кредитов клиентам 3-го класса связано для банка с серьезным риском. В большинстве случаев таким клиентам банки стараются кредитов не выдавать. Если же банк решается на выдачу кредита третьеклассному клиенту, то размер кредита не должен превышать уставного фонда предприятия – заемщика. Процентная ставка устанавливается на высоком уровне.
Дефолт – нарушение платежных обязательств заемщика перед кредитором, неспособность производить своевременные выплаты по долговым обязательствам или выполнять иные условия договора займа.
В широком смысле слова этим термином обозначают любые виды отказа от долговых обязательств (то есть он является синонимом понятию «банкротство»), но как правило его используют более узко, имея в виду отказ центрального правительства или муниципальных властей от своих долгов.
Выделяют следующие три вида дефолтов:
дефолт по банковским долгам;
дефолт по обязательствам в национальной валюте;
дефолт по обязательствам в иностранной валюте.
За период 1975-2003 г.г. дефолт по банковским долгам объявляли 75 стран. Дефолт по обязательствам в национальной валюте объявили только 12 стран. Дефолт по долгу в национальной валюте объявляется значительно реже, чем по внешним займам, поскольку правительство имеет возможность погасить внутренний долг посредством выпуска новых денег (при помощи «печатного станка»). Дефолт по обязательствам в иностранной валюте за эти 28 лет объявили 76 стран, при этом большинство из стран-заемщиков не единожды.
Большие задолженности суверенных государств, с которыми те не могут расплатиться, возникают из-за существенного упрощения механизма заимствования на мировом рынке, где основными кредиторами выступают финансисты богатых государств. Это наводит многих на мысль, что «виновниками» современного механизма дефолтов являются развитые страны, но никак не ниже и вина нерадивых заемщиков, которые с охотой берут займы, но не умеют их эффективно использовать и потому «прощают всем свои долги».
Сам механизм, приводящий государство-должника в состояние дефолта похож на циклический процесс роста и разрыва «мыльных пузырей».
На первом этапе этого цикла провительство государства-заемщика получает сравнительно легкий доступ к мировым финансовым источникам в
215
лице Международного валютного фонда (МВФ), Всемирного банка, Парижского клуба и крупных частных банков развитых стран.
Когда же приходит время расплачиваться по текущим долгам, то государство только частично может сделать это за счет собственных средств. Оно вынуждено опять привлекать деньги на внутреннем и внешнем рынках. Немногим странам удается в этом процессе стабилизировать или уменьшить свою задолженность, чаще всего государственный долг начинает увеличиваться.
Пока экономика страны растет неплохими темпами, указывая на реальный источник возврата денег, кредиторы с удовольствием предоставляют государству все новые и новые кредиты, но при появлении первых признаков экономической или политической нестабильности механизм заимствования начинает пробуксовывать. Желающих ссудить деньги становится все меньше и меньше, а процент по кредитам – все больше. Долги начинают расти как снежный ком. Фактически спираль дефолта уже раскрутилась, и достижение состояния неплатежеспособности для страны становится лишь вопросом времени.
Предоставляема в таких случаях экстренная финансовая помощь со стороны МВФ спасает лишь на время. Кроме реальной помощи заемщику, с целью предотвратить кризис, МВФ своими действиями дает время крупному частному капиталу (спекулянтам с «горячими» деньгами) уйти с проблемного рынка. Таким образом «разумный» капиталист, выведя вовремя основные средства с опасного рынка, даже в случае наступления дефолта остается в выигрыше. Он успевает заработать огромную прибыль за счет полученных процентных платежей и перепродаж долговых обязательств.
С наступлением дефолта долговой «пузырь» лопается. Следующая за ним реструктуризация долгов обычно приводит к их частичному списанию, а затем и к крупным потерям для тех, кто покупал эти обязательства по высоким ценам и не успел их вовремя перепродать. На этом цикл дефолта заканчивается.
Подобные циклы дефолта могут повторяться несколько раз, так как при выдаче займов государству, которое ранее объявляло дефолт, кредиторы требуют платы за риск (более высокий процент), то повторение дефолтов ведет к ухудшению репутации государства на мировом рынке и к снижению эффективности займов.
Главной причиной российского дефолта 1998 года считают неудачную политику российского правительства и Центрального банка России, которые в борьбе за стабильность валютного доллара прибегали к безудержным заимствованиям за рубежом.
Вопросы по теме:
1. С какой целью принят Закон «О кредитных историях» ?
216
2.Какие существуют методы оценки кредитоспособности клиентов?
3.Какие финансовые коэффициенты входят в методику оценки кредитоспособности клиентов?
4.Что такое рейтинг заемщика?
5.Что такое дефолт?
Список литературы:
1.Основы банковской деятельности (Банковское дело), учебное пособие, под ред. д.э.н., проф. Тагирбекова К.Р. Москва «ИНФРА-М» «Весь МИР», 2001
г.,716 стр.
2.И.В.Пещанская, Организация деятельности коммерческого банка, учебное пособие, Москва, «ИНФРА-М», 2001г.319 стр.
3.Банковское дело, под ред. д.э.н. проф, О,И.Лаврушина, издание третье, переработанное и дополненное, Москва, «Кнорус», 2005 г.766 стр
4.Вавилов А., Ковалишин Е. К истории банкротств и дефолтов. (http://antares.ifs.ru/old/ru/body/Public/Bnkr/Histiry.html)
Тема 6.6. Организация кредитования физических лиц
Потребительскими кредитами называют кредиты, предоставляемые населению, в том числе кредиты на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные кредиты, кредиты на неотложные нужды и др.
По направлениям использования (объектам кредитования) потребительские кредиты подразделяют на следующие:
на неотложные нужды;
под залог ценных бумаг;
на покупку, строительство, реконструкцию объектов недвижимости.
на приобретение автомобилей, других товаров длительного пользования, на хозяйственное обзаведение отдельным категориям граж-
дан (долгосрочные ссуды).
По субъектам кредитной сделки ( по облику кредитора и заёмщика) различают:
банковские потребительские кредиты;
кредиты, предоставляемые населению торговыми организациями;
потребительские кредиты кредитных учреждений небанковского типа (ломбарды, пункты проката, кассы взаимопомощи, кредитные кооперативы, строительные общества, пенсионные фонды и т.д.);
личные или частные потребительские кредиты, предоставляемые частными лицами;
217
потребительские кредиты, предоставляемые заёмщикам непосредственно на предприятиях и в организациях, в которых они работают.
Кредиты, предоставляемые по кредитным картам, и овердрафт по текущим счетам можно отнести к кредитам с рассрочкой платежа, по ним осуществляются периодические (в основном ежемесячные) платежи. Учитывая особенности оформления и реализации таких кредитов, их выделяют в отдельную группу потребительских кредитов.
Кредиты с рассрочкой платежа могут осуществляться в виде прямого или косвенного банковского кредита. При предоставлении прямого банковского кредита заключается кредитный договор между банком и заёмщиком – пользователем кредита. Косвенный банковский кредит предполагает наличие посредника в кредитных отношениях банка с клиентом, в качестве которых выступают предприятия розничной торговли. В этом случае кредитный договор заключается между клиентом и магазином, который в последующем получает кредит в банке. В настоящее время, если исходить из международной практики, свыше 60% кредитов, выдаваемых на приобретение автомобиля, представляют собой косвенный кредит.
Кредитование частных лиц является наиболее доходной, но вместе с тем и наиболее рискованной операцией. Поэтому управление кредитным риском при кредитовании физических лиц должно осуществляться с осторожностью, с учётом специфики данной проблемы.
Анализ кредитоспособности клиента предваряет заключение кредитного договора и позволяет выявить факторы риска, способные привести к непогашению выданного банком кредита в обусловленный срок, и таким образом оценить вероятность своевременного возврата кредита.
Для выяснения кредитоспособности заёмщика кредитный работник анализирует доходы и расходы клиента. Доходы определяются по трем направлениям: 1) доходы от заработной платы, 2) доходы от сбережений и капитальных вложений, 3) прочие доходы. К основным статьям расходов заёмщика относятся: выплата подоходного налога и других налогов, алименты, ежемесячные или квартальные и квартальные платежи по ранее полученным кредитам, выплаты по страхованию жизни и имущества, коммунальные платежи и т.д. Подтверждение размеров доходов и расходов возлагается на клиента, который предъявляет необходимые документы. В результате проведенной работы определяются возможности клиента производить платежи в погашение основного долга и процентов.
Для получения кредита заёмщик представляет в банк следующие документы:
заявление;
паспорт или заменяющий его документ, по которому кредитный инспектор определяет время проживания по последнему адресу, возраст, семейное положение и наличие детей;
218
справки с места работы заёмщика и поручителей о доходе и размере производимых удержаний ( для пенсионеров – справку из органов социальной защиты населения);
декларацию о полученных доходах, заверенную налоговой инспекцией, для граждан, занимающихся предпринимательской деятельностью;
анкеты;
паспорта (либо заменяющие их документы) поручителей и залогодателей;
для получения кредита свыше 5 тыс.долл. США или рублевого эквивалента этой суммы – справку из психоневрологического диспансера или водительское удостоверение (предъявляются);
другие документы при необходимости.
Срок рассмотрения вопроса о предоставлении кредита зависит от вида кредита и его суммы, но не должен превышать с момента предоставления полного пакета документов до принятия решения 15 календарных дней по кредитам на неотложные нужды и 1 месяца – по кредитам на приобретение недвижимости.
Заявление клиента регистрируется кредитным инспектором.
С паспорта, либо удостоверения личности, и других документов, подлежащих возврату клиенту, снимаются ксерокопии. На оборотной стороне заявления или на отдельном листе кредитный инспектор составляет перечень принятых документов и копий. Затем инспектор производит проверку предоставленных документов и сведений, указанных в документах и анкете; определяет платёжеспособность клиента и максимально возможный размер кредита.
В соответствии с Правилами кредитования физических лиц Сбербанка России кредитный инспектор определяет платёжеспособность заёмщика на основании справки с места работы о доходах и размере удержаний, а также данных анкеты.
Для заёмщиков и поручителей установлен возрастной ценз. Кредит предоставляется гражданам в возрасте от 18 до 70 лет при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения Заёмщику 75 лет. Поручительство принимается от граждан в возрасте от18 до 70 лет, при этом имеется в виду, что срок возврата кредита наступает до исполнения поручителю 70 лет.
При расчёте платёжеспособности из дохода вычитаются все обязательные платежи, указанные в справке и анкете (подоходный налог, взносы, алименты, компенсации ущерба, погашение задолженности и уплата процентов по другим кредитам, сумма обязательств по предоставленным поручительствам, выплата и погашение стоимости приобретённых в рассрочку товаров и др.) Для этой цели каждое обязательство по предоставленному поручитель-
219
ству принимается в размере 50% среднемесячного платежа по соответствующему основному обязательству.
Платёжеспособность заёмщика определяется следующим образом:
Р=Дч * К * т, Где Дч – среднемесячный доход (чистый) за 6 месяцев за вычетом всех
обязательных платежей; К – коэффициент в зависимости от величины Дч;
т – срок кредитования (в месяцах)
Дч в эквиваленте (долл. США) |
К |
До 500 |
0,3 |
От 501 до 1000 |
0,4 |
От 1001 до 2000 |
0,5 |
Свыше 2000 |
0,6 |
Доход в эквиваленте определяется следующим образом: |
|
|
Доход в рублях |
Дч в эквиваленте = -------------------------------------------------
Курс доллара США, установленный Банком России на момент обращения
Заявителя в банк Для определения платёжеспособности заёмщика-предпринимателя
вместо справки с места работы используется декларация о доходах за предыдущий год, заверенная налоговой инспекцией. В этом случае Дч рассчитывается как среднемесячный доход за год за вычетом всех обязательных платежей.
Если у кредитного инспектора имеются сомнения в отношении сохранения уровня доходов заёмщика в течении предполагаемого срока кредита (например при неустойчивом финансовом положении организации, в которой работает заёмщик, наличие в сумме дохода разовых негарантированных выплат и т.д.), величина Дч может быть скорректирована в сторону уменьшения с соответствующими пояснениями в заключении кредитного инспектора.
Если в течение предполагаемого срока кредита заёмщик вступает в пенсионный возраст, то его платёжеспособность определяется следующим образом:
Р = (Дч1 * К1 *т1) + (Дч2 * К2 *т2);
Где Дч1 – среднемесячный доход, рассчитанный аналогично Дч; т1 –период кредитования (в месяцах), приходящийся на трудоспособ-
ный возраст заёмщика; Дч2 – среднемесячный доход пенсионера (принимается равным мини-
мальному размеру пенсии ввиду отсутствия документального подтверждения размера будущей пенсии заёмщика);
220