- •2. Денежная база и денежная масса. Основные денежные агрегаты. Закон денежного обращения.
- •3 Вопрос:
- •Социально-экономические последствия инфляции
- •4 Вопрос:
- •Современная денежная система России
- •5 Вопрос:
- •Основные формы векселей и их краткая характеристика
- •Основные виды операций с векселями
- •6. Карточные платежные системы, их участники. Виды банковских карт
- •Центральный банк Российской Федерации, его статус, цели деятельности и функции.
- •Центральный банк как орган банковского регулирования и надзора в рф.
- •Денежно-кредитное регулирование экономики. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации.
- •Инструменты денежно-кредитной политики Банка России
- •Процентные ставки по операциям Банка России
- •2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России
- •3.Операции на открытом рынке
- •Рефинансирование кредитных организаций
- •Установление ориентиров роста денежной массы
- •Эмиссия облигаций Банка России
- •8.Прямые количественные ограничения
- •13. Способы организации межбанковских расчетов в Российской Федерации
- •14.Организация безналичных расчетов в Российской Федерации: сущность, принципы. Договор банковского счёта, виды банковских счетов
- •Образец договор банковского счета
- •1. Предмет договора
- •2. Права и обязанности сторон
- •3. Ответственность сторон
- •4. Срок действия договора
- •5. Порядок разрешения споров
- •6. Адреса и реквизиты сторон
- •15. Формы безналичных расчетов в рф.
- •16. Операции коммерческого банка по формированию ресурсов.
- •17.Принципы банковского кредитования.Виды баковских кредитов.
- •18.Методы банковского кредитования (разовые кредиты, кредитные линии, кредитные счета, синдицированные кредиты).
- •20.Валютный рынок и валютный курс. Виды валютных курсов, факторы, влияющие на валютный курс.
- •Вопрос 21
- •Эволюция мировой валютной системы
- •Вопрос 22
- •Вопрос 23
2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России
Политику резервных требований Банк России использует как механизм регулирования общей ликвидности банковской системы и для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. Кроме того, при отзыве лицензии на совершение банковских операций депонированные в Банке России средства используются для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.
Обязательные резервы выполняют две основные функции. Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов Центральный Банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации. Во-вторых, обязательные резервы являются инструментом, используемым ЦБ для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения норматива резервных средств ЦБ регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в Центральном Банке превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, центральный банк проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в ЦБ. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.
Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством.
Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты, оказываются в преимущественном положении по сравнению с коммерческими банками, располагающими большими ресурсами.
3.Операции на открытом рынке
Этот метод заключается в том, что Центральный Банк осуществляет операции купли-продажи ценных бумаг - государственных облигаций, казначейских векселей и прочих государственных ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих банков увеличивает ресурсы (ликвидность) последних, соответственно повышая их кредитные возможности, и наоборот. Центральные Банки периодически вносят изменения в указанный метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их частоту.
Операции на открытом рынке по покупке-продаже ценных бумаг подразделяются на операции окончательной купли-продажи (купля или продажа государственных ценных бумаг, облигаций Банка России (ОБР) и иностранной валюты) и операции с обратным выкупом (сделки РЕПО). Сделка РЕПО состоит из двух частей: в первой ее части одна сторона продает другой стороне и одновременно берет на себя обязательства выкупить их в определенный срок (либо по требованию второй стороны), во второй части происходит обратная покупка ценных бумаг по цене, отличной от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и представляет тот доход, который получает покупатель ценных бумаг по первой части РЕПО (продавец денежных средств). Юридически договор между участниками сделки РЕПО является особым видом договора купли – продажи, в котором стороны поочередно являются продавцами и покупателями. По экономическому содержанию операции РЕПО представляют собой кредит под залог ценных бумаг. Преимущества РЕПО по сравнению с другими инструментами денежно-кредитной политики заключаются в том, что они, во–первых, обеспечивают банковскую систему ликвидностью на некоторый срок, по истечении которого нет необходимости вновь выходить на рынок, чтобы изъять из обращения избыточную денежную массу; во- вторых, ценные бумаги, выступающие в качестве объекта сделки, не выходят из оборота, а продолжают в нем участвовать. Мировой опыт показывает, что операции РЕПО являются наиболее действенным инструментом достижения оперативных целей денежно – кредитной политики.