- •Взаимосвязь бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств (cash-flow).
- •Виды и качество информации в финансовом менеджменте. Недостатки бухгалтерской информации.
- •Денежные потоки предприятия. Чистый денежный поток. Виды денежных потоков.
- •Источники информации в финансовом менеджменте. Внешние источники информации (не зависят от финансовой деятельности организации): 1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны:
- •Внутренние источники
- •Методы финансового менеджмента и цикличность развития организации
- •Начисление простого процента. Точные, приближенные, коммерческие проценты.
- •Недостатки системы обмена инф. Между финансовым аналитиком и заказчиком инф.
- •Приведение стоимости денег: дисконтирование и банковский учет.
- •Процентная и учетная ставка.
- •Процесс формирования капитала предприятия. Собственный капитал. Реинвестирование прибыли.
- •Расчет денежных потоков: косвенный метод. Анализ движения денежных потоков.
- •Расчет денежных потоков: прямой метод. Анализ движения денежных потоков.
- •Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
- •Сложная % ставка. Эффективная, номинальная, непрерывная процентная ставка
- •Собственный оборотный капитал предприятия.
- •Субъекты информационной системы финансового менеджмента.
- •Сущность и развитие финансового менеджмента
- •Фин. Политика фирмы. Основные инструменты фин. Политики. Финансовые решения.
- •Финансовые ресурсы предприятия. Аналитический баланс.
- •Финансовый анализ в системе финансового менеджмента.
- •Финансовый механизм и его структура. Финансовый рычаг.
- •Цели, задачи финансового менеджмента.
ВОПРОСЫ К ЗАЧЕТУ ПО ФИН МЕН
-
Взаимосвязь бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств (cash-flow).
Отчетный бух. баланс отражает имущество компании в увязке с источниками его образования за счет СК и ЗК. Сравнение балансовых показателей на начало и конец отчетного периода позволяет выявить происшедшие за отчетный период изменения в стоимости имущества, его структуре, а также в источниках финансирования и структуре СК и ЗК.
Отчет о прибылях и убытках отражает выручку от реализации, с/с реализованной продукции, ТРУ, другие доходы и расходы, формирующие прибыль организации, а также содержит информацию об основных направлениях расходования полученной прибыли.
Между балансом и отчетом о прибылях и убытках существует взаимосвязь, характеризующая прирост имущества организации за счет накопления полученной в отчетном периоде прибыли.
Взаимосвязь компании с внешней средой посредством товарно-денежных отношений отражается в них не полностью. Значительная часть денежного оборота, оказывая существенное влияние на показатели отчетного бух. баланса, не фиксируется в отчете о прибылях и убытках.
Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел. Он дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках. Баланс отражает финансовое положение компании на определенный момент времени, а отчет о движении денежных средств поясняет изменения денежных средств от одной даты балансового отчета до другой. Отчет о прибылях и убытках отражает результаты деятельности компании за период; и эта деятельность является основным фактором, который изменяет состояние денежных средств.
Информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств необходима для оценки:
-
перспективной возможности компании создавать положительные потоки денежных средств;
-
способности компании выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей;
-
потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны;
-
причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами;
-
эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.
-
Виды и качество информации в финансовом менеджменте. Недостатки бухгалтерской информации.
Виды информации:
-
Внутренняя (основана на более широкой информационной базе и имеет большую достоверность, используется для принятия решений управления; результаты анализа максимально закрыты в целях сохранения коммерческой тайны)
-
Внешняя (необходим при проведении внутреннего)
Аспекты информации:
Полезность (определяется степенью ее влияния на управ. решения) |
Характеристика информации как исходного материала исследования |
Достоверность (адекватно описывать происходящие события) |
|
Полнота (наличие всех необходимых данных) |
|
Своевременность (чем меньше прошло времени с момента событий до момента его отражения в различных источниках, тем больше ценность) |
|
Правильность интерпретации со стороны исследования |
Связан с самим процессом |
Все необходимые виды информации необходимо группировать:
-
Бух. отчетность
-
Сведенья о деятельности фирмы нефинансового характера
-
Данные фин. отчетности конкурентов, партнеров и др.
-
Информация с рынка корпоративных ценных бумаг
-
Макроэкономическая информация
-
Правовая информация
Недостатки бухгалтерской информации:
-
Представлена только в денежном выражении
-
Упрощение
-
Субъективизм составителя (намеренный и непреднамеренный)
-
Условность некоторых данных, связанная с невозможностью точной оценки результатов сделок, незавершенных в момент отчетов
-
Несоответствие балансовой оценки А и П с их реальной стоимосттю
-
Нестабильность денежной единицы