umk_econom_yprav_predp_deneznoe_obraschenie / Практикумы, сборники задач / СЗ Финансы, денежн. обращ. и кредит - 2000

81

гашении. Безопасный уровень прибыльности в период эмиссии облигационного займа составлял 19% годовых. В течение года он изменился и поднялся до 21,5% годовых. Определите текущую рыночную стоимость облигаций на вторичном рынке.

Задача 191

Номинальная стоимость акции - 50000 руб. Дивиденды, выплаченные в прошлом году, составили 70% от номинала. В текущем году объявлены дивиденды в размере 90% от нарицательной стоимости акции. Безопасный уровень прибыльности на данный период времени составляет 80% годовых. Определите текущий рыночный курс акций.

Задача 192

Акционер владеет 720 акциями, которые он приобрёл в банке по цене 1150 руб. при номинальной стоимости 1000 руб. Дивиденды по результатам финансового года компания выплатила в размере 530 руб. на акцию. Определите суммарную доходность акции.

Задача 193

Определите ставку дохода и курс обыкновенных акций АО, если величина уставного фонда корпорации составляет 80 млн руб. и он разделён на 16000 акций, четвёртая часть которых является привилегированными и имеет фиксированную ставку дивиденда 22% годовых. Сумма объявленных дивидендов составляет 22400 тыс. руб. Безопасный уровень прибыльности 20% годовых.

Задача 194

Корпорация с уставным капиталом 3 млн руб. произвела эмиссию акций второго выпуска на такую же сумму. Второй выпуск состоит из 4000

82

обыкновенных и 2000 привилегированных акций с фиксированной ставкой дивиденда 25% годовых. Кроме того, АО выпустило 300 облигаций на сумму 300000 руб., имеющих ставку дохода 35% годовых. Прибыль к распределению по результатам финансового года составила 1,5 млн руб. Требуется определить величину дивидендов в расчёте на одну обыкновенную акцию.

Задача 195

Вексель эмиссионного синдиката сроком на один год размещается с дисконтом 36% с последующим рефинансированием всей погашаемой суммы в вексель сроком на 1 год и ставкой дохода 39%. Облигация синдиката реализуется по номиналу, имеет постоянно возрастающую ставку дохода и срок обращения три года. Проценты выплачиваются ежегодно – 37,5% в первый, 42% - во второй и 36% - в третий год. Депозитный сертификат коммерческого банка имеет ставку дохода 38% годовых, срок обращения – 2 года и продаётся на вторичном рынке по курсу 86% от номинала. Требуется определить доходность ценных бумаг на конец года.

Задача 196

Величина чистой прибыли АО по результатам финансового года составила 140 млн руб. Сорок пять процентов этой суммы общим собранием акционеров решено направить в равных долях в резервный фонд и в фонд непредвиденных расходов, а остальные деньги выплатить акционерам в виде дивидендов. Уставный фонд корпорации – 50 млн руб. Акционерный капитал представлен обыкновенными акциями и привилегированными номинальной стоимостью 10 тыс. руб. Привилегированные акции составляют 17% от общего числа акций и выпущены двух видов: классические и с долевым участием. Фиксированный дивиденд по всем привилегированным акциям составляет 78% годовых. Классических привилегированных акций в собственности акционеров 500 шт. Сколько дивидендов в расчёте на одну акцию по-

83

лучат владельцы обыкновенных и привилегированных акций с долевым участием?

Задача 197

Уставный капитал промышленной корпорации – 90 млн руб. Он разделён на акции следующих видов: обыкновенные голосующие акции – 70%, привилегированные неголосующие – 30%, из которых классических привилегированных – 68%, кумулятивных привилегированных – 16% и привилегированных акций с корректированным дивидендом также 16%. Ставка дивиденда по всем привилегированным акциям 48% годовых. Номинальная стоимость обыкновенных акций – 5000 руб., привилегированных - 15000 руб. 600 обыкновенных акций находятся в балансе корпорации. Чистая прибыль за истёкший финансовый год, подлежащая распределению между акционерами, составила 52 млн руб. В прошлом и позапрошлом финансовом году в связи с реконструкцией производства дивиденды не выплачивались. Безопасный уровень прибыльности на текущий момент 53% годовых. Определите ставку дивиденда по обыкновенным акциям и курсовую стоимость на вторичном рынке.

Задача 198

Облигация корпорации продаётся с дисконтом по цене 5250 руб. при номинальной стоимости – 10000 руб. Ставка дохода – 9% годовых, срок погашения через три года. Среднегодовой уровень инфляции – 25%. Требуется определить финансовый результат от покупки данной облигации.

Задача 199

Владелец кумулятивной привилегированной акции, дивиденд по которой составляет 38% годовых, а номинальная стоимость 25000 руб., получил в прошлом году 26% годовых. Сколько денег он получит в текущем году?

84

Задача 200

Казначейский вексель номинальной стоимостью 25000 руб. реализуется юридическим и физическим лицам с дисконтированной ставкой дохода 27% годовых. Срок погашения векселя через 98 дней. Среднегодовой уровень инфляции-21%. Требуется определить финансовый результат от покупки данного векселя.

85

Приложение 1

Баланс коммерческого банка «Прима» по состоянию на 1 января 1998года, тыс. руб.

№	% риска		Наименование статей	Актив	Пассив
п/п	активн.
	бал. сч.
1	2		3	4	5
1.	0-2	Остатки на счетах в Центральном банке, касса и		189880
		приравненные к ней средства
1.1.	0	В том числе депонированные обязательные ре-		51716
		зервы
1	2		3	4	5
2.	70	Средства в кредитных организациях		17384
3.	20	Вложения в государственные долговые обяза-		52033
		тельства
4.	100	Ценные бумаги для перепродажи		784,4
5.	100	Кредиты организациям, населению и лизинг кли-		512939
		ентам
5.1.	100	В том числе кредитным организациям		31705
6.		Резервы на возможные потери по ссудам		-26165	-
7.		Чистые кредиты и лизинг клиентам		486774
8.	70	Основные средства и нематериальные активы		106312
9.	70	Долгосрочные вложения в ценные бумаги		8989
10.		Прочие активы		62620	-
11.		Всего активов		924775,4
12.		Уставный капитал (фонд)			61850
13.		Прочие фонды и другие собственные источники			121949
14.		Прибыль (+), убыток (-) отчетного периода			117544
15.		Использование прибыли в отчетном году		-	-11298
16.		Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного			6246
		года
17.		Всего собственных источников			190055
18.		Кредиты, предоставленные Центральным банком			21499
19.		Средства кредитных организаций			6151,6
20.		Средства клиентов, включая вклады населения			610254
21.		Выпущенные кредитной организацией долговые			27462
		обязательства
22.		Прочие обязательства			27825
23.		Всего обязательств			693191,6
24.		Прочие пассивы			41528,8
25.		Всего пассивов			924775,4
26.		Внебалансовые статьи
26.1		Безотзывные обязательства кредитной организа-
		ции	-11651,6 млн руб.
26.2		Гарантии, поручительства, выданные кредитной
		организацией, -617 млн руб.
Валюта баланса				924775,4	924775,4

86

Отчет о прибылях и убытках коммерческого банка “ Прима” за 1997 год, тыс. руб.

№	Статьи отчета о прибылях и убытках
п/п
1	Процентные доходы, всего	384049,4
	в том числе по средствам в кредитных организациях	76386,5
	по кредитам и от лизинга клиентам	258059,2
	по долговым ценным бумагам	46324,7
	по другим источникам	3279,0
2	Всего расходов по процентам	287542,8
	в том числе по депозитам кредитных организаций	77022,6
	по депозитам клиентов	206902,2
	по выпущенным ценным бумагам	3618,0
3	Чистый доход по процентам	96506,6
4	Непроцентные текущие доходы, всего	169342,8
	в том числе от операций с иностранной валютой	26191,3
	доход от других операций	73472,9
	доход по трастовым операциям и агентский доход	0
	дивиденды по паям и акциям	8260,4
	другой текущий доход	61418,2
5	Итого текущих доходов	265849,4
6	Непроцентные расходы, всего	142744,4
	в том числе фонд заработной платы	33038,9
	эксплутационные расходы	13712,5
	другие текущие расходы	95993,0
7	Текущий результат до вычета резерва на возможные потери по	123105,0
	ссудам
8	Изменение резерва на возможные потери по ссудам	20372,6
9	Прибыль до непредвиденного дохода (расхода)	102732,4
	Непредвиденные доходы (расходы)	14811,4
10	Балансовый результат: прибыль (+),убыток (-)	+117543,8
11	Налоги, выплаченные из прибыли	23559,5
12	Чистая прибыль (убыток) отчетного года	93984,3

87

Ирина Александровна Янкина Юлия Ивановна Черкасова Ольга Ивановна Курган

Финансы, денежное обращение, кредит

Сборник задач для студентов всех специальностей всех форм обучения.

Редактор И.А. Вейсиг ЛР № 020372 от 29.01.1997 г.

Подписано в печать	Формат 60х84/16
Бумага офсетная.	Печать офсетная.
Усл.печ.л. 4,5	Уч-изд.л.4,8
Тираж 200 Заказ	Цена договорная

Издательский центр Красноярского государственного университета 660041 Красноярск, пр. Свободный, 79