5.Вопрос.

В современных условиях управление финансами предприятия является важнейшим направлением деятельности предприятия. Усиление конкурентной борьбы, рост и усложнение хозяйственных связей, необходимость решения задач обеспечения устойчивого финансового положения – все это ведет к увеличению финансовой работы на предприятии.

Основными задачами финансовой работы являются:

• обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия;

• организация рациональных взаимоотношений с финансово-кредитной системой и с другими хозяйствующими субъектами;

• сохранение, наращивание и рациональное использование основных и оборотных средств;

• соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;

• обеспечение своевременного выполнения обязательств предприятия перед своими работниками;

• управление финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Для организации финансовой работы хозяйствующие субъекты создают финансовую службу (отдел). Ее структура, численность работников зависит от организационно-правовой формы, размеров предприятия и общего количества работающих.

К основным направлениям финансовой работы на предприятии относятся:

• финансовое планирование;

• оперативная работа;

• контрольно-аналитическая работа.

Устойчивому финансовому положению предприятия во многом способствует предварительная работа по планированию всех его доходов и направлений расходования средств. Необходимость финансового планирования диктуется многими причинами, основной из которых является неопределенность самого процесса хозяйственного развития. В настоящее время планированию на предприятии уделяется все большее внимание.

Большие возможности для осуществления эффективного финансового планирования имеют крупные компании, которые обладают достаточными финансовыми средствами. На небольших предприятиях, как правило, для этого нет средств, хотя потребность в финансовом планировании больше, чем у крупных. Мелкие фирмы чаще нуждаются в привлечении заемных средств для своей хозяйственной деятельности, в то время как внешняя среда у таких предприятий менее поддается контролю и более агрессивна. И как следствие – будущее небольшого предприятия более неопределенно и непредсказуемо.

Для успешного управления разрабатываются бизнес-планы, учитывающие задачи текущего и перспективного развития.

План разбивают поквартально или помесячно, поскольку в течение года потребность в денежных средствах может значительно меняться и в каком-либо квартале (месяце) может оказаться недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, разбивка годового плана на короткие промежутки времени позволяет отслеживать синхронность потоков и оттоков денежных средств и ликвидировать кассовые разрывы.

Финансовое планирование – процесс обеспечения сбалансированности между объемом финансовых ресурсов и их распределением в рамках предприятия, его подразделения или отдельного проекта.

Объектом финансового планирования выступают финансовые ресурсы.

Финансовое планирование (в зависимости от содержания назначения и задач) классифицируют на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

Перспективный финансовый план содержит важнейшие показатели и целевые установки развития и поведения предприятия на рынке, им задаются пропорции и темпы, стратегия инвестиционной деятельности, формирования накоплений, ценовая и дивидендная политика.

Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Однако такой временной интервал носит условный характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объемов финансовых ресурсов и направлений их использования.

Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.

В рамках стратегического планирования определяются долгосрочные ориентиры развития и цели предприятия, долгосрочный курс действий по достижению цели и распределению ресурсов. В ходе стратегического планирования ведется активный поиск альтернативных вариантов, осуществляется выбор лучшего из них и построение на этой основе стратегии развития предприятия.

Финансовая стратегия предполагает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Цели финансовой стратегии подчинены общей стратегии развития предприятия и направлены на максимизацию его рыночной стоимости.

При разработке финансовой стратегии необходим учет таких основных факторов, как:

• динамика макроэкономических процессов;

• тенденции развития отечественного финансового рынка (с учетом зависимости от мировых финансовых рынков);

• отраслевая принадлежность предприятия и специфика производственной деятельности.

На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.д.

В основе перспективного планирования лежит прогнозирование. Оно состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных прогнозов на практике, они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, которые позволят определить иной вариант развития предприятия в случае изменения ситуации в экономике.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

• прогноза отчета о прибылях и убытках;

• прогноза движения денежных средств;

• прогноза бухгалтерского баланса.

Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода.

Для составления прогнозных финансовых документов важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции). Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами. Прогноз объемов продаж дает представление о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация.

Прогноз отчета о прибылях и убытках дает возможность определить величину прибыли в предстоящем периоде.

Прогноз баланса необходим для того, чтобы оценить, в какие виды активов будут направляться денежные средства и за счет каких видов пассивов предполагается финансировать создание этих активов. В активе баланса выделяют текущие активы, запасы и фиксированные активы. В пассиве отражаются собственные и заемные средства предприятия, их структура и прогнозы изменения на планируемый трехлетний период.

Прогноз движения денежных средств отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Он позволяет оценить будущие денежные потоки, а, следовательно, перспективы роста предприятия и его будущие финансовые потребности.

Текущее финансовое планирование является составной частью перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке трех документов:

• плана движения денежных средств;

• плана отчета о прибылях и убытках;

• плана бухгалтерского баланса.

Текущий финансовый план составляется на период, равный одному году. Это объясняется тем, что за год в основном выравниваются сезонные колебания конъюнктуры рынка. К тому же такой период времени соответствует законодательным требованиям к отчетному периоду. Годовой финансовый

Годовой план движения денежных средств представляет собой собственно план финансирования, который составляется на год с разбивкой по кварталам. Он отражает денежные потоки: притоки и оттоки, в том числе все направления расходования средств. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции (работа, услуг), от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предполагается получить в течение года или квартала. При необходимости привлекаются заемные средства, осуществляется выпуск акций и/или облигаций. В расходной части – затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг), суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за мероприятий регистрируются фактические результаты деятельности предприятия. При этом план является результатом планирования, в то время как отчет о фактических величинах показывает реальное положение предприятия, что необходимо его руководству для выработки решений.

В целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов предприятию необходимо оперативное планирование, которое дополняет текущее. Это связано с тем, что финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет заработанных предприятием средств, а это требует повседневного контроля за формированием и использованием финансовых ресурсов.

Оперативный план необходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Поэтому при его составлении необходимо использовать объективную информацию о тенденции экономического развития в сфере деятельности предприятии, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает:

• составление и исполнение платежного календаря;

• составление и исполнение кассового плана;

• расчет потребности в краткосрочном кредите.

В процессе составления платежного календаря решаются следующие задачи:

1. организация учета временной «стыковки» денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия;

2. формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

3. ежедневный учет изменений в информационной базе;

4. анализ неплатежей (по суммам и источникам возникновения) и организация конкретных мероприятий по их преодолению;

5. расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временной «нестыковки» денежных поступлений и обязательств и оперативное приобретение заемных средств;

6. расчет (по суммам и срокам) временно свободных денежных средств предприятия;

7. анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятия.

Правильно составленный платежный календарь позволяет выявить финансовые ошибки, недостаток средств, вскрыть причину такого положения, наметить соответствующие мероприятия, и таким образом избежать финансовых затруднений.

Кассовый план – это план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами характеризует состояние финансовых отношений между предприятием и его работниками, т. е. одну из сторон платежеспособности предприятия. Кассовый план необходим предприятию для контроля за поступлением и расходованием наличных денег. Кроме того, своевременное сопоставление фактическими данных с предусмотренным кассовым планом даст основание для принятия мер по устранению расхождений.

Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает недостаточность собственных возможностей для их покрытия и может являться признаком ухудшения финансового состояния. В этих случаях необходимо принять следующие меры:

• перенести часть непервоочередных расходов на следующий календарный период;

• ускорить по возможности отгрузку и реализацию продукции;

• принять меры по изысканию дополнительных источников.

В последнем случае рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании, т. е. определяется размер краткосрочной банковской ссуды по каждому периоду, который необходим для обеспечения прогнозируемого денежного потока.

Оперативная работа финансовой службы предприятия включает следующие основные направления:

• обеспечение своевременных платежей в бюджет, уплаты процентов за кредит, выплат заработной платы, оплата счетов поставщиков;

• ведение кассовых и других банковских операций;

• финансово-кредитное и оперативное планирование и контроль;

• экономический анализ;

• операции с ценными бумагами.

Оперативная работа финансовой службы призвана в первую очередь обеспечить получение средств (оплату) за отгруженную продукцию, выполненные работы и предоставленные услуги. С этой целью ведется контроль процесса выпуска и отгрузки продукции, своевременное выставление счетов-фактур покупателям, оформление платежно-расчетных документов, выбор форм расчетов, обеспечивающих надежность оплаты.

Контрольно-аналитическая работа финансовой службы на предприятии является одним из важнейших направлений деятельности. Без систематического и оперативного контроля за ранее принятыми управленческими решениями невозможно обеспечить достижение запланированных результатов, эффективную работу предприятия.

В качестве основных объектов анализа выступают финансовое состояние, выполнение планов продаж, прибыли и рентабельности, эффективность использования финансовых ресурсов.

Аналитическая работа финансовых служб на предприятии направлена на выявление и мобилизацию резервов, экономию затрат и повышение эффективности использования всех имеющихся ресурсов. Прежде всего речь идет об изыскании возможностей наиболее рационального применения основных и оборотных фондов. В рыночных условиях особого внимания требуют вопросы организации продаж (сбыта) продукции, поскольку именно здесь, в конечном счете, формируется финансовый результат.

Проводится анализ и оценка финансово-экономических и производственных процессов на предприятии. На этой основе составляются прогнозы развития рыночных ситуаций, а также производственные и финансовые планы. Затем проводится сопоставление достижений с показателями, заложенными в бизнес-план, анализ процессов и ситуаций, лежащих в основе полученных результатов, разрабатывается комплекс субъектами адекватных мероприятий по корректировке ранее намеченного, обеспечивающих предприятию устойчивое финансовое положение и сохранение его позиций на рынке. Моделирование различных ситуаций снижает уровень принимаемых рисков.

Операционный анализ уровня доходности-рентабельности предполагает построение соответствующих систем управления затратами, ценообразования, налоговой политики, предопределяет своевременность и полноту расчетов с бюджетами и внебюджетными фондами. С другой стороны, систематический контроль за поступающей выручкой, уровнем затрат и прибылью является залогом устойчивого финансового положения, нормального кругооборота ресурсов предприятия.

Показатели оборачиваемости оборотных средств позволяют оценить их эффективность и достаточность, определить возможные резервы ускорения и высвобождения средств. Сопоставление фактических остатков товарно-материальных ценностей с расчетными значениями нормативов в разрезе отдельных нормируемых статей обеспечивает управление запасами и необходимую ликвидность оборотным активам.

Оперативная финансовая работа на предприятии также направлена на рациональную организацию отношений с другими хозяйствующимисубьектами. Это подразумевает выбор соответствующих систем расчетов, контроль за их состоянием с целью минимизации рисков и суммы денежных средств, обслуживающих кругооборот фондов предприятия. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет формировать отношения с контрпартнерами, отстаивая собственные экономические интересы.

Контроль за состоянием платежной дисциплины предполагает не только оперативную оценку наличия средств и обязательств, но и учет важности и последовательности каждого из направлений расходования средств. Очередность платежей, устанавливаемая исходя из значимости их для предприятия, способствует укреплению его финансового положения, снижению нежелательных социальных напряжений.

Особого внимания требуют отношения с банками. Об устойчивости финансового положения предприятия можно судить не только по уровню ликвидности его активов и платежеспособности, но и по возможности своевременно погашать свои обязательства по займам, т.е. по его кредитоспособности. Кредитоспособность является важным условием рациональной организации оборота средств предприятия. Только в этом случае имеется возможность оперативного вовлечения недостающих средств в виде краткосрочных банковских кредитов.

Таким образом, контрольно-аналитическая работа на предприятии обеспечивает необходимой информацией о производственно-финансовой деятельности, дает возможность оценить и вовлечь в оборот внутрихозяйственные резервы, своевременно выявить наметившиеся недостатки, определить пути их устранения. Без такой работы невозможно обеспечить перспективное производственное и финансовое планирование и, следовательно, надеяться на успех предпринятого дела.

.