3.3 Анализ прибыли и рентабельности оао «Гомельтекстильторг»

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.

В процессе анализа изучим состав прибыли от основной деятельности, ее структуру, динамику. Также мы проведем факторный анализ прибыли от реализации услуг почтовой связи и нетрадиционных услуг.

На первом этапе проанализируем, за счет чего формируется прибыль ОАО «Гомельтекстильторг». Для этого составим аналитическую таблицу 2.4.

Таблица 2.4 – Состав, структура и динамика прибыли ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 – 2010 гг.

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Отклонение по уд.весу			Темп роста, %
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	2009г к 2008г	2010гк 2009г	2009г к 2008г		2010г к 2009г
1. Прибыль отчетного периода	117	100,0	88	100,0	103	100,0	х	х	75,2		117,0
1.1 прибыль от реализации	116	99,1	86	97,7	96	93,2	-1,4	-4,5	74,1		111,6
1.2 прибыль от операционных доходов и расходов	0	0	0	0	2	1,9	х	+1,9	х		х
1.3 прибыль от внереализационных доходов и расходов	1	0,9	2	2,3	5	4,9	+1,4	+2,6	200,0		250,0

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений

Как показывают данные таблицы 2.4, прибыль отчетного периода на протяжении всех трех лет формировалась в основном за счет прибыли от реализации, удельный вес которой в общей прибыли отчетного периода превышал весь исследуемый период 90%.

В целом прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб. или на 24,8%, в том числе:

- за счет снижения прибыли от реализации на 30 млн. руб., прибыль отчетного периода снизилась в том же объеме;

- за счет роста прибыли от вне реализационных операций на 1 млн. руб. на ту же сумму возросла прибыль отчетного периода.

В целом прибыль отчетного периода в 2010 году относительно 2009 года выросла на 15 млн. руб. или на 17,0%, в том числе:

- за счет роста прибыли от реализации на 10 млн. руб., прибыль отчетного периода выросла в том же объеме;

- за счет появления прибыли от операционный деятельности в сумме 2 млн. руб., прибыль отчетного периода выросла в том же объеме;

- за счет роста прибыли от вне реализационных операций на 1 млн. руб. на ту же сумму возросла прибыль отчетного периода.

На основании можно отметить постоянство структуры прибыли отчетного периода – более чем на 90% она формировалась из прибыли от реализации продукции на протяжении всего исследуемого периода.

Далее целесообразно рассмотреть в динамике показатели эффективности использования средств организации (показатели рентабельности). Расчет в динамике основных показателей эффективности использования средств ОАО «Гомельтекститьторг» приведен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Динамика показателей рентабельности ОАО «Гомельтекститьторг» за 2008 – 2010 гг.

Показатель	2008г	2009г	2010г	Отклонение			Темп роста, %
				2009г к 2008г	2010г к 2009г	2009г к 2008г		2010г к 2009г
1	2	3	4	5	6	7		8
1 Прибыль отчетного периода, млн. руб.	117	88	103	-29	+15	75,2		117,0
2 Прибыль от реализации, млн. руб.	116	86	96	-30	+10	74,1		111,6
3 Среднегодовая стоимость капитала, млн. руб.	1248	1899	3089	+651	+1190	152,2		162,7
3.1 Среднегодовая стоимость основного капитала, млн. руб.	110	115	147	+5	+32	104,5		127,8
3.2 Среднегодовая стоимость оборотного капитала, млн. руб.	1138	1784	2942	+646	+1158	156,8		164,9
4 Выручка от реализации продукции товаров работ услуг в отпускных ценах (за вычетом налогов и сборов включаемых в выручку), млн. руб.	5258	6582	8685	+1324	+2103	125,2		132,0
5 Полная себестоимость реализации	5142	6496	8589	+1354	+2093	128,3		132,2
5.1 Себестоимость реализованных товаров	4574	5796	7698	+1222	+1902	126,7		132,8
5.2 Расходы на реализацию	568	700	891	+132	+191	123,2		127,3
6 Рентабельность капитала (с. 1/с. 3*100), %	9,4	4,6	3,3	-4,8	-1,3	-		-
6 Рентабельность основного капитала (с. 1/с. 3.1*100), %	106,3	76,5	70,1	-29,8	-6,4	-		-
6 Рентабельность оборотного капитала (с. 1/с. 3.2*100), %	10,3	4,9	3,5	-5,4	-1,4	-		-
7 Рентабельность продаж (с. 2/с 4*100), %	2,2	1,3	1,1	-0,9	-0,2	-		-
8 Рентабельность затрат (с. 2/с 5*100), %	2,3	1,3	1,1	-1,0	-0,2	-		-
9 Среднесписочная численность, чел.	29	29	30	0	+1	100,0		103,4
9 Прибыль на одного работника (с. 1/с. 9), млн.руб./чел.	4,03	3,03	3,43	-1,0	+0,4	75,2		113,2

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений

Как показывают данные таблицы 2.5, рентабельность совокупного капитала, характеризующая, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 4,8 процентного пункта до уровня 4,6% – это свидетельствует о том, что прибыль прирастала медленнее, чем стоимость капитала, что является отрицательным для предприятия. В 2010 году относительно 2009 года сохранился тот же тренд: рентабельность капитала снизилась на 1,3 процентного пункта до значения 1,1%.

Та же динамика отмечается и по рентабельности основного капитала, и по рентабельности оборотного капитала.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 процентного пункта; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт – это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Касаемо показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, они продолжили снижаться.

При этом необходимо отметить, что, помимо того, что показатели рентабельности имеют отрицательную динамику, абсолютное их значение является очень низким, не достаточным для обеспечения полноценного процесса воспроизводства ресурсов.

Сумма прибыли на одного работника была максимальной в 2008 году – 4,03 млн. р. В 2009 она снизилась на 1,0 млн. руб. до уровня 3,03 млн. р., в 2010 году отмечается ее рост относительно 2009 года, однако уровня 2008 года достичь не удалось.

После изучения формирования прибыли, ее структуры и динамики, рассмотрим порядок распределения прибыли и направления ее использования в ОАО «Гомельтекстильторг».

На первом этапе рассмотрим, каким образом использовалась прибыль предприятия, какие расходы и платежи из прибыли оно осуществляло. Для этого составим следующую аналитическую таблицу.

Таблица 2.6 – Динамика использования прибыли ОАО «Гомельтекстильторг» за 2008 – 2010гг.

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.			Отклонение по уд.весу			Темп роста, %
	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	2009 по отн к 2008		2010 по отн к 2009	2009 по отн к 2008		2010 по отн к2009.
1. Прибыль отчетного периода	117	100,0	88	100,0	103	100,0	х		х	75,2		117,0
2. Налог на прибыль	28	23,9	21	23,9	25	24,3	-8		+4	75,0		119,0
3. Прочие налоги из прибыли	69	59,0	12	13,6	13	1,3	-57		+1	17,4		108,3
4. Прочие расходы и платежи из прибыли	0	0	0	0	0	0	х		х	0		0
5. Чистая прибыль	20	17,1	55	62,5	65	74,4	+30		+10	275,0		118,2

Примечание. Источник: собственная разработка на основе приложений

Как показывают данные таблицы 2.6, прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб., в 2010 году относительно 2009 – выросла на 15 млн. руб.

Удельный вес налога на прибыль практически не изменился за весь исследуемый период и колебался на уровне 23,9% – 24,3%.

Удельный вес прочих налогов из прибыли в 2009 году относительно 2008 года снизился на 45,4 процентного пункта, что связано с изменениями в налоговом законодательстве. В 2010 году относительно 2009 года его уровень также снизился при одновременном росте в абсолютном выражении.

Иных расходов (кроме налогов) из прибыли предприятие не производило.

Чистая прибыль росла в 2009 году относительно 2008 года и в 2010 году относительно 2009 года, однако ее уровень в абсолютном выражении очень низок.

Таким образом, прибыль отчетного периода на протяжении всех трех лет формировалась в основном за счет прибыли от реализации, удельный вес которой в общей прибыли отчетного периода превышал весь исследуемый период 90%.

Прибыль отчетного периода в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 29 млн. руб. или на 24,8%, в основном за счет снижения прибыли от реализации. Прибыль отчетного периода в 2010 году относительно 2009 года выросла на 15 млн. руб. или на 17,0%, в основном за счет роста прибыли от реализации.

Далее мы рассмотрели в динамике показатели эффективности использования средств организации и получили следующие результаты: рентабельность совокупного капитала, характеризующая сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 4,8 процентного пункта до уровня 4,6% – это свидетельствует о том, что прибыль прирастала медленнее, чем стоимость капитала, что является отрицательным для предприятия. В 2010 году относительно 2009 года сохранился тот же тренд: рентабельность капитала снизилась на 1,3 процентного пункта до значения 1,1%.

Рентабельность продаж, характеризующая, уровень прибыльности продукции, в 2009 году относительно 2008 года снизилась на 0,9 процентного пункта; рентабельность затрат, характеризующая их окупаемость, также снизилась на 1,0 процентный пункт – это говорит о снижении эффективности управления продукцией и затратами.

Относительно показателей рентабельности продаж и затрат в 2010 году относительно 2009 года, они продолжили снижаться.

При этом необходимо отметить, что, помимо того, что показатели рентабельности имеют отрицательную динамику, абсолютное их значение является очень низким, не достаточным для обеспечения полноценного процесса воспроизводства ресурсов.

Удельный вес налога на прибыль практически не изменился за весь исследуемый период и колебался на уровне 23,9% – 24,3%.

Удельный вес прочих налогов из прибыли в 2009 году относительно 2008 года снизился на 45,4 процентного пункта, что связано с изменениями в налоговом законодательстве. В 2010 году относительно 2009 года его уровень также снизился при одновременном росте в абсолютном выражении.

Иных расходов (кроме налогов) из прибыли предприятие не производило.

Чистая прибыль росла в 2009 году относительно 2008 года и в 2010 году относительно 2009 года, однако ее уровень в абсолютном выражении очень низок.

В следующем разделе мы проведем анализ факторов, которые оказали влияние на изменение прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Гомельтекстильторг».