7.Анализ финансовых результатов деятельности

Таблица 20 - Анализ динамики финансовых результатов деятельности предприятия

Наименование показателей	2008 год	2009 год	2010 год	Абсолютное отклонение	Тр., %
1.Выручка от реализации продукции, тыс.р 2.Производсвенная себестоимость реализации продукции, тыс.р. 3.Валовой доход, тыс.р. 4.Расходы периода(коммерческие и управленческие), тыс.р. 5.Прибыль от реализации продукции, тыс.р. 6.Сальдо операционных результатов, тыс.р. 7.Прибыль от финансово–хозяйственной деятельности, тыс.р. 8.Сальдо внереализационных результатов ,тыс.р. 9.Прибыль отчетного периода, тыс.р. 10.Прибыль, остающаяся в распоряжении организации, тыс.р.	25384 24281 1103 - 316 233 233	22265 21925 340 - 285 275 275	22800 22550 250 - 265 255 255	+535 +625 -90 -20 -20 -20	1,02 1,03 0,74 0,93 0,93 0,93

Вывод: Анализ динамики финансовых результатов показывает, что прибыль от реализации продукции уменьшается с каждым годом, но, несмотря на это выручка увеличивается. Результаты проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятию необходимо минимилизировать себестоимость. Отсюда следует, что предприятие может улучшить финансовые положения.

Таблица 21 - Расчет показателей рентабельности

Наименование показателей	2008 год	2009 год	2010 год	Отклонение (+,-)
1.Рентабельность продаж, % 2.Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, % 3.Общая рентабельность собственного капитала по прибыли до налогообложения, % 4.Рентабельность продаж по чистой прибыли,% 5.Рентабельность капитала по чистой прибыли, % 6.Рентабельность перманентного капитала (Используемый капитал - обычно - собственный капитал плюс долгосрочные обязательства компании.), % 7.Период окупаемости капитала, лет	4,3 0,5 1,2 0,92 0,81 1,1 1,13	1,53 0,65 1,3 1,24 0,98 1,0 1,27	1,10 0,63 1,2 1,12 0,9 1,0 1,24	-3,2 +0,13 - +0,2 +0,09 -0,1 +0,11

Вывод: Результаты анализа показывает, что рентабельность продаж с каждым годом уменьшается в 2010 году по сравнения с 2009 годом уменьшился на 3,2%. Рентабельность продаж по чистой прибыли увеличивается на 02%. Период окупаемости капитала составляет 1 лет.

Таблица 22 - Факторный анализ рентабельности

Показатели	Условное обозначение	2008 год	2009 год	2010год	Абсолютное отклонение
1.Продукция,тыс.р 2.Основные производственные фонды, тыс.р. 3.Оборотные средства, тыс.р. 4.Балансовая прибыль, тыс.р.	N F E P	24281 30520 15809 316	21925 32051 16396 285	22550 36347 19949 265	-1731 +5827 –674

Сравниваем показатели рентабельности 2009 и 2010 годов.

R₀ (2008 г) =(Р/N)/(F/N+E/N)= (316/24281) / (30520/24281+ 15809/24281) = 0,013/(1,257+0,651)=0,013/1,908=0,007=0,7%

R₁ (2009г.) = 0,013 / (1,462+0,748) = 0,013/2,21=0,006=0,6%

R₂ (2010г.) = 0,012 / (1,612+0,885) = 0,012/2,497=0,005=0,5%

Таким образом, прирост рентабельности за 2 г. составил:

ΔR = R₂ –R₁ = 0,5% – 0,6% = –0,1%

Рассмотрим, какое влияние на эти изменения оказали различные факторы.

1) Исследование влияния изменения фактора прибыльности продукции.

а) Рассчитаем условную рентабельность по прибыли продукции при условии, что изменялась только рентабельность продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

R^λp = λ₂^p / ( λ₁^f + λ₁^e ) = 0.012 / 1,462 = 0,82%

Б).Выделяем влияние фактора прибыльности продукции:

ΔR^λp = R^λp – R ₀ =0,82% – 0,7% = 0,12%

2).Исследование влияния изменения фондоемкости.

а).Рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменилось два фактора – рентабельность продукции и фондоемкости, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:

R^λf = λ₂^p / ( λ₂^f + λ₁^e ) =0.012 /(1,612+0,748)=0,012/2,36=0,005=0,51%

б).Выделяем влияние фактора фондоемкости:

ΔR^λf = R^λf – R^λp = 0,51% – 0,82% = -0,31%

3).Исследование влияния оборачиваемости оборотных средств

а). Рассчитываем рентабельность для 1 года. Ее можно рассматривать ка условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов рентабельности прдукции, фондоемкости и оборачиваемости оборотных средств (расчет R₂(2г)=0,5% приведен выше).

б).Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств:

ΔR^λe = R₂ – R^λf = 0,5% – (-0,51)% =- 1,01%

Итак, ΔR = R₂ – R₁ = ΔR^λp + ΔR^λe +ΔR^λf =0,12+(-1,01%)+(-0,31%)=-1,2%

Вывод: Отрицательное влияние на прирост рентабельности капитала оказал фактор прибыльности продукции. Общее влияние этого фактора составило 0,12 %. Показатели фондоемкости продукции и оборачиваемости оборотных активов положительно повлияли на рентабельность продукции.