27. Краткосрочное и долгосрочное макроэкономическое равновесие в модели «совокупный спрос - совокупное предложение». Реакция субъектов рынка благ на нарушение равновесия.

Рав=ие явл одним из ключ понятий в эк. Оно опр-ся как соотв-е спроса(D) и предложения (S) при задан пар-рах эк конъюнктуры. Различают частное рав=ие на к-либо одном из р-ков, совместное рав=ие (на р-ках благ, д-г и цен бумаг) и общее рав=ие - на всех рынках одновременно. Рассмотрим осн моменты рав=ия на р-ке благ и возможную реакцию эк на его нарушен-я. Рав=ие на р-ке благ можно опр-ть как рав=во AD и AS при кжд из возможных P . Условия рав=ия вытекают из осн-го макроэк-го тождества, кот постулирует рав=во объема реал выпуска сумме всех план-х расх-в: у(AS)=C+I+G+NE. Это рав=во соблюд-ся, если балансируются оттоки и притоки с р-ка благ эк системы. В простой модели усл-я рав=ия можно записать: S=I. В полной модели, соотв-но: S+T+Z=I+G+E. Дан усл-е вытекает из модели н/х-го кругооборота, его можно обосновать и логическим путем. Представим себе эк-ку-робинзонаду, в кот производится ст-ко благ, ск-ко необ-мо для тек-го С . Т о, весь объем предложения состоит из потреб-х т-ров. Он будет потреблен, если ДХ направят на С все получ-е факторные д-ды, т е должно соблюдаться рав=во: С(АS) = С(АD). Далее пусть ДХ решили часть располаг-го д-да сберегать.  будет нарушено рав=ия, т к часть факторных д-дов "уводится" с р-ка благ и AD становится меньше, чем AS. Для восстан=я рав=сия необх-мо либо сокие AS, либо какой-то допол-ый спрос, приток на р-к благ. Таким притоком становится инвест-ый спрос предпринимателей (I), ср-ва для кот они могут получить на р-ке кап-ла в размере уже размещенных там S. При этом структура AS также должна изм-ся.  рав=ие будет: С + S= С + I. При появл-и на р-ке гос-ва образ-ся новый отток с р-ка благ в виде налогов(T), и рав=ие может восстан-ся, если гос=во обеспечит соотв-ий приток на р-к в виде госзакупок(G): С + S+ Т = С + I+G. При появл-и междунар-й тор-ли (сектора "заграница") с р-ка благ "уводится" часть д-дов(Z), кот переводятся на оплату импортных т-ров и услуг. Соотв-им притоком в дан сл служит экспорт(Е): С + S+Т +Z = С + I+ G+E. Т о получается рав=сие. Если на р-ке благ в целом достигнуто рав=сие, то частные р-ки конечных т-ров и факторов тоже находятся в рав=ии. Однако чтобы рав=ие было устойч-ым, необх-мо, чтобы цены на товары и услуги и цены на факторы были соглас-ны опр-ым образом.1 Цены на товары и услуги должны обесп-ть достат-ый д-д для возмещения изд-к и получ-я прибыли.2 Цена труда должна быть достаточно высока для обесп-я высокик мотиваций к труду и получения д-дов. Однако вопрос не только в опр-нии усл-й рав=ия, но и в том, каким образом оно достигается в эк. Класс и кейнс концепции отвечают на этот вопрос различным образом. Классики: эк явл-ся саморегул-ой, и на р-ке благ достиг-ся устойч-е рав=ие автом-ки с пом такого встроенного стабил-ра, как гибкая i, кот приводит в соотв-е заплани-ые объемы I и S. Кейнс-во: эк явл-ся внутренне нестабильной, рав=е если и достигается, то носит неустойчивый хар-р, нарушения рав=ия для нее достаточно хар-ны,  для поддержания рав=я необх-а активная политика гос-ва.

28. Рынок финансовых активов и его структура. Синхронность формирования равновесия на рынках денег и активов, приносящих процентный доход. ????

.

Д-ги (Д) явл всеобщим плат ср-вом, кот может также быть исп-но в кач-ве измерения и сохранения ценности., их основ ф-ции: ср-во платежа, обращ-я, счета, накоп-я и сохран-я ценности.Совок-ть всех имеющихся в обращ-и д-г сост-т ден массу (М) . При этом в совр эк М вкл-т разл-ые компоненты, кжд из кот предназначен для преим-венного выпол-я той ини иной ф-ции.Компон-ты М, выпол-ие ф-цию ср-ва платежа: наличные(С); тек счета (жиро-деньги)(ТС); долг обяз-ва (ДО). С и ТС создаются БС, ДО- др эк/суб-тами. При этом далеко не все из ДО можно отнести к М, а только те из них, кот, 1, эмитируются в полном соотв-и с устан-ым в стране порядком выпуска и обращ-я цен бумаг, и 2 имеют высок степень ликвид-ти и надеж-ти, остал-ые обычно относят к так наз ден суррогатам. Д по опр-ию явл наиболее ликв-ым активом, но абсол-я ликв-сть – св-во только С, др компон-ты М обладают ликв-стью в менш степени. в практ-ких и в теор-их целях М структуирована по критерию ликв-сти ее компон-ов. Не сущ-т к-либо общепринятой стр-ры агр-тов М, в кжд стране имеется своя специфика, тем не менее общ правило таково: по мере возря индекса агр-та М убт степень ликв-ти вход-х в дан агр-т компонентов и возрт их роль как ср-ва сохран-я ценности. Напр-р: М0 = С; М1 = М0 + чек вклады; М2 = М1+нечек сберег вклады и небол срочные вклады; М3 = М2 + крупные срочные вклады; L = М3 + прочие фин активы (кр/срочные гособл-ции, коммер цен бумаги высокой степени надеж-ти и ликв-ти и т.п.).В РФ ЦБ учит-т порядка 20 компонентов М, кот объединятг в 3 агр-та: - М1, М2, М3, при этом в М2 учит-ся все сроч вклады, а в М3 -депоз сертификагы банков и облигации госзаймов. Более 90% общей М сост М1, росс ден система консерв-а. В США ФРС выдел-т 4 агр-та: М1-М3 и L, при этом М1=20 %в МЗ и 16% в L (самый широк – М2), и наблюд-ся тенд-я к сню доли М1, высок степень развитости амер фин р-ка.Общим у всех агр-тов М явл то, что их компоненты отражаются в пассиве консол-го баланса БС , сост-ей из ЦБ и КБ.