- •Фінансовий план
- •5.1. Значення, зміст і технологія розробки фінансового плану
- •5.2. Стратегія фінансування
- •5.3. План доходів і видатків
- •На перший рік (з помісячним поділом), грн
- •План доходів і видатків фірми на другий
- •Та третій роки (з поквартальним поділом), грн
- •Прогноз обсягів продажу фірми
- •На перший рік (з помісячним розподілом)
- •Прогноз обсягів продажу продуктів фірми на другий
- •Та третій роки (з поквартальним розподілом)
- •Звіт про фінансові результати підприємства
- •5.4. Аналіз критичних точок бізнес-проекту
- •Вихідні дані для побудови графіка
- •Вихідні дані для побудови графіка
- •Вихідні дані для побудови модифікованого графіка маржинального доходу
- •Вихідні дані для побудови графіка
- •5.5. План грошових надходжень і виплат
- •Прогнозний звіт про рух грошових коштів, тис. Грн
- •План грошових надходжень і виплат на
- •Перший рік (з помісячним розподілом), грн
- •План грошових надходжень і виплат на другий і
- •Третій роки (з поквартальним розподілом), грн
- •5.6. Плановий баланс
- •Плановий баланс фірми (на 31 грудня 200_ року)
Вихідні дані для побудови графіка
Обсяг реалізації, од. |
Постійні витрати, грн |
Змінні витрати, грн |
Сукупні витрати, грн |
Виторг від реалізації, грн |
Ціна одиниці, грн |
1000 |
100 000 |
2000 |
102 000 |
6000 |
6 |
2000 |
100 000 |
4000 |
104 000 |
12 000 |
6 |
Рівняння прямої постійних витрат має вигляд у= 100 000; рівняння прямої сукупних витрат:у= 100 000 + 2х; виторгу від реалізації:у= 6х. Як бачимо на рис. 5.2, точка беззбитковості дорівнюватиме в цьому разі 25 000 од., що цілком відповідає результатам математичного розрахунку. Доцільно також нагадати, що за умови відкладання на осі абсцис показників обсягу виробництва у вартісному виразі, за допомогою графіка виторгу від реалізації можна визначити межу рентабельності.
Рис. 5.2. Визначення точки беззбитковості методом побудови графіка виторгу від реалізації
Побудова графіка маржинального доходуздійснюється в такій послідовності:
на осі абсцис відкладаються показники обсягу виробництва продукції в натуральному (вартісному) виразі, а на осі ординат — показники доходів (витрат) за проектом;
паралельно осі абсцис на відповідному рівні проводиться пряма постійних витрат;
за рівнянням y = сx(дес— маржинальний дохід на одиницю продукції або середній маржинальний дохід на одиницю продукції за планової структури реалізації) будується пряма маржинального доходу;
точка перетину обох прямих дає значення точки беззбитковості (якщо показник обсягу виробництва на осі абсцис узято в натуральному виразі) або значення межі рентабельності (якщо показник обсягу виробництва на осі абсцис узято у вартісному виразі).
Цей графік можна модифікувати для більшого унаочнення. Для цього вісь абсцис умовно розглядається як пряма постійних витрат, а пряма маржинального доходу будується за рівнянням y = сx – а. Точка перетину прямої маржинального доходу з віссю абсцис дає значення точки беззбитковості (межі рентабельності). Така модифікація дає змогу наочніше розмежувати зону прибутків та зону збитків під час аналізу беззбитковості.
Ситуація 7
За даними ситуації 5 провести графічний аналіз беззбитковості, побудувавши графік середнього маржинального доходу.
Таблиця 5.9
Вихідні дані для побудови графіка
Обсяг реалізації, од. |
Постійні витрати, грн |
Середній маржинальний дохід, грн |
200 |
7612 |
721,6 |
400 |
7612 |
1443,2 |
Рівняння прямої постійних витрат має вигляд у= 7612, а рівняння прямої середнього маржинального доходу:у= 3,608х. Як видно з рис. 5.3, точка беззбитковості дорівнює в цьому разі 25 000 од., що цілком відповідає результатам математичного розрахунку. За умови відкладання на осі абсцис показників обсягу виробництва у вартісному виразі за допомогою графіка маржинального доходу можна визначити межу рентабельності.
Рис. 5.3 Визначення точки беззбитковості за допомогою графіка маржинального доходу
Модифікований графік будується, виходячи з даних табл. 5.10.
Таблиця 5.10