- •Meтодические рекомендации по изучению дисциплины
- •Учебно-тематический план курса
- •Тема 1. Теоретические основы финансового менеджмента (14 часов)
- •Тема 2. Управление активами коммерческой организации (10 часов)
- •Тема 3. Управление источниками средств предприятия (10 часов)
- •Л15. Дополнительные источники финансирования
- •Тема 4. Управление структурой капитала предприятия и выбор
- •Планы семинарских занятий
- •Тема 1. Теоретические основы финансового менеджмента (10 часов)
- •Тема 2. Управление активами предприятия (6 часов)
- •Тема 3. Управление источниками средств предприятия (6 часов)
- •Тема 4. Управление структурой капитала предприятия и выбор
- •Вопросы к экзамену
- •Задание для расчетной части контрольной работы задание
- •План продаж
- •Некоторые факторы, влияющие на принятие финансовых решений
- •Капитальные вложения
- •Финансирование текущей деятельности
- •А. Общехозяйственные и общепроизводственные расходы
- •Б. Расходы на заработную плату персонала
- •Г. Прямые производственные расходы
- •Усредненные по планируемому ассортименту нормы прямых производственных расходов на тыс. Шт. Кирпича, евро (без ндс)
- •Расчеты с бюджетом
- •4. Амортизация основных средств
- •Исходные данные для расчета суммы кредита и выплат по кредиту
- •Составьте Смету затрат на производство (План текущих затрат). Результаты представьте в виде следующей таблицы:
- •Выписка из Государственного образовательного стандарта
- •Вопросы к экзамену…………………………………………………………………..32
Составьте Смету затрат на производство (План текущих затрат). Результаты представьте в виде следующей таблицы:
Текущие затраты, тыс. евро. | ||||||||
Статья расходов |
Всего за период |
Период планирования | ||||||
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
Общехозяйственные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Общепроизводственные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Прямые производтвенные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Амортизация |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Оплата труда |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Проценты по кредиту |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого без НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого с НДС |
|
|
|
|
|
|
|
|
Произведите расчет налога на имущество и налогов, начисляемых на фонд заработной платы. Результаты представьте в виде следующей таблицы:
Расчет налогов, тыс. евро. | ||||||||||
Вид налога |
Всего за период |
Период планирования |
Ставка налога |
База исчисления | ||||||
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
|
|
Налог на имущество |
|
- |
- |
|
|
|
|
|
|
Средняя за год ост. стоимость имущества |
Налоги на ФЗП |
|
- |
- |
|
|
|
|
|
|
Фонд заработной платы (ФЗП) |
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Составьте прогноз доходов и расходов предприятия по новому виду продукции за период по следующей форме:
Прогноз доходов и расходов, тыс. евро | |||||||||
№ п/п |
Показатель |
Всего за период |
Период планирования | ||||||
|
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
1 |
Валовая выручка |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
2 |
Общехозяйственные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
3 |
Общепроизводственные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
4 |
Производственные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
5 |
Оплата труда |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
6 |
Расчеты с бюджетом, кроме НДС |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
7 |
Амортизация |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
8 |
Проценты по кредиту |
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Балансовая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент прибыльности (стр.10 : стр.1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность нового производства (стр. 11 : стр. 1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Примечание: все расходы и доходы привести без НДС |
|
|
|
|
|
7. Составьте прогнозный отчет о движении денежных средств, расчитайте приведенный денежный поток и определите NPV данного проекта. Используйте следующую форму.
Движение денег по проекту, тыс. евро без НДС | ||||||||
Показатель |
Всего за период |
Период планирования | ||||||
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
Приток |
|
|
|
|
|
|
|
|
Выручка от реализации |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Поступление кредита |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого приток |
|
|
|
|
|
|
|
|
Отток |
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансирование капитальных вложений |
|
|
|
|
|
|
|
|
Общехозяйственные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Общепроизводственные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Производтвенные расходы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Фонд заработной платы |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Налог на имущество |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Налог на прибыль |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Налоги на ФЗП |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Возврат основной суммы кредита |
|
0 |
0 |
|
|
|
|
|
Проценты по кредиту |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого отток |
|
|
|
|
|
|
|
|
Чистый приток денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств на конец периода |
|
|
|
|
|
|
| |
Приведенный поток доходов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Приведенный поток затрат |
|
|
|
|
|
|
|
|
Ставка дисконтирования |
14% |
|
|
|
|
|
|
|
Чистый приведенный поток денежных средств (NPV) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Методические рекомендации по выполнению
контрольных работ студентами заочного отделения
Контрольная работа является обязательным элементом образовательной программы студентов заочной формы обучения и имеет целью закрепление знаний и приобретение практических навыков финансового менеджмента предприятия.
Контрольная работа состоит из двух частей: теоретической и расчетной.
Для выполнения теоретической части студентам необходимо обратиться к темам для теоретической части контрольной работы, выбрать из списка любую тему и постараться полностью ее раскрыть. Обращаем внимание, что данные темы являются примерными и студент вправе, по согласованию с преподавателем или заведующим кафедрой, выбрать для выполнения контрольной работы другой вопрос по тематике курса.
Примерный объем теоретической части контрольной работы составляет 7-10 страниц.
Обращаем внимание студентов на необходимость правильного оформления контрольных работ. Теоретическая часть должна содержать полный, развернутый ответ на поставленный вопрос. Все определения, формулы, графики и рисунки должны содержать сноски с указанием библиографических данных источника, а также страниц. В конце теоретической части должен содержаться список использованной литературы.
Графический и табличный материал должен быть пронумерован (например, Табл.1, Рис.3.) и содержать ссылку на источник литературы.
Расчетная часть контрольной работы содержит решение задачи, приведенной в разделе 6.2. Задание предусмотрено для четырех вариантов. Принцип разделения по вариантам определяет преподаватель (например, можно разделить список студентов на 4 равных части (условно)).
Для решения задачи необходимо следовать указаниям. В исходных данных содержится вся необходимая для решения информация. Поэтому, перед началом выполнения задания необходимо внимательно ознакомиться с исходными данными, после чего приступать к заполнению табличных форм.
Обращаем внимание, что заполнение таблиц на страницах УМК не допускается! Студенты могут самостоятельно сделать ксерокопию либо переписать данные табличные формы в тетрадь, после чего приступать к их заполнению.
Контрольная работа может быть выполнена как в тетради, так и на листах формата А4. Текст может быть написан от руки, либо напечатан (шрифт – Times New Roman (MS WORD), 14 кегль, интервал 1,5).
Контрольная работа должна содержать титульный лист, оформленный в соответствии с требованиями кафедры к выполнению контрольных работ.
По всем вопросам, связанным с выполнением контрольной работы необходимо обращаться на кафедру к ведущему преподавателю в часы консультаций.
Список рекомендуемой литературы
Нормативно-правовые акты12
Конституция РФ 1993 год.
Налоговый кодекс РФ.
Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 №208-ФЗ с измнениями и дополнениями.
О финансово-промышленных группах. – Федеральный закон РФ от 30.11.95 №190-ФЗ. //«Российская газета» от 06.12.95.
Гражданский кодекс РФ.
О рынке ценных бумаг. Федеральный закон РФ от 11 апреля 1996 года с изменениями и дополнениями.
Основная:
Бланк И.А. Управление денежными потоками. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 736с.
Стратегический менеджмент / Под ред. А.Н. Петрова.-СПб.: Питер, 2005.-496с.
Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами.-М.: Финансы и статистика, 2004.-288с.
Финансовый менеджмент: Программа и контрольные задания / Авт.-сост. В.Е.Леонтьев, Ю.Ю.Погорелова. – СПб: ИВЭСЭП, 2002 – 42 с.
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.А.Белякова, .Д.Соколова. - СПб: СПбГЭТУ "ЛЭТИ", 2001
Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.-СПб., ИВЭСЭП, Знание, 2004.-520с.
Дополнительная:
Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х томах/ Пер. с англ. Под ред. В.В.Ковалева. - Экономическая школа, 2001.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2004.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2000.
Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник. 2-е изд./ Под ред. Стояновой Е.С. - М.: «Перспектива», 2003.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 237 с.
Вспомогательная:
Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994.
Бертонеш, М.; Найт, Р. Управение денежными потоками : Пер. с англ. - М. и др.: Питер, 2004
Бизнес-планирование: Учеб. для вузов / Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. -М.: Финансы и статистика, 2002.
Бланк, И.А. Основы инвестиционного менеджмента. - Киев: Ника-Центр, 2004. - 2-е изд., перераб. и доп . Т. 1.,2
Бондарчук, Н.В. Финансовый менеджмент организации: Методы гармонизации налогов, денежных потоков, цен. - М.: Экономика, 2003.
Власова, В.М.; Волков, Д.Л.; Старов, С.А. Основы предпринимательской деятельности: финансовый менеджмент: Учеб. пособие для студентов сред. спец. учеб. заведений. - М.: Финансы и статистика, 2004.
Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 288 с.
Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие/ Пер.с франц. Под ред. Проф. Я.В.Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
Коссов, В.В. Бизнес-план: обоснование решений [Текст] : учеб. пособие для вузов / В.В. Коссов.- 2-е изд., испр. и доп. - М. : ГУ ВШЭ, 2002.
Крюкова, Н.М. Краткосрочная финансовая политика [Текст] : учеб. пособие для вузов / Н.М. Крюкова. -Оренбург : ОГУ, 2003.
Рэдхед К.И., Хьюс С. Управление финансовыми рисками/ Пер.с англ. - М.: Инфра-М, 1996.
Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. - М.: Финансы и статистика, 2002
Финансовый менеджмент: Теория и практика: Учеб. / Под ред. Е.С. Стояновой.- 5-е изд., перераб. и доп. - М. : Перспектива, 2003.
Финансовый менеджмент: Учеб. для студентов вузов / Под ред. Поляка Г.Б. - М.: ЮНИТИ, 2004. - 2-е изд., перераб. и доп.
Финансовое планирование и контроль: пер.с англ/ Под ред. М.А. Поукок, А.Х.Тейлора. - М.: Инфра - М, 1996.
Хелферд Э. Техника финансового анализа/ Пер.с англ.под ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996.
Ямпольский, Ю.П. Управление денежными потоками в условиях реструктуризации предприятий / С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - СПб., 2003