- •Meтодические рекомендации по изучению дисциплины
- •Учебно-тематический план курса
- •Тема 1. Теоретические основы финансового менеджмента (14 часов)
- •Тема 2. Управление активами коммерческой организации (10 часов)
- •Тема 3. Управление источниками средств предприятия (10 часов)
- •Л15. Дополнительные источники финансирования
- •Тема 4. Управление структурой капитала предприятия и выбор
- •Планы семинарских занятий
- •Тема 1. Теоретические основы финансового менеджмента (10 часов)
- •Тема 2. Управление активами предприятия (6 часов)
- •Тема 3. Управление источниками средств предприятия (6 часов)
- •Тема 4. Управление структурой капитала предприятия и выбор
- •Вопросы к экзамену
- •Задание для расчетной части контрольной работы задание
- •План продаж
- •Некоторые факторы, влияющие на принятие финансовых решений
- •Капитальные вложения
- •Финансирование текущей деятельности
- •А. Общехозяйственные и общепроизводственные расходы
- •Б. Расходы на заработную плату персонала
- •Г. Прямые производственные расходы
- •Усредненные по планируемому ассортименту нормы прямых производственных расходов на тыс. Шт. Кирпича, евро (без ндс)
- •Расчеты с бюджетом
- •4. Амортизация основных средств
- •Исходные данные для расчета суммы кредита и выплат по кредиту
- •Составьте Смету затрат на производство (План текущих затрат). Результаты представьте в виде следующей таблицы:
- •Выписка из Государственного образовательного стандарта
- •Вопросы к экзамену…………………………………………………………………..32
Вопросы к экзамену
Понятие и структура активов предприятия.
Предмет и метод финансового менеджмента.
Цели и задачи управления финансами в контексте современных теорий организации бизнеса.
Особенности финансов предприятий различных организационно-правовых форм.
Сущность и функции финансового менеджмента.
Значение финансовых рынков для достижения целей и задач финансового менеджмента.
Историческая эволюция финансового менеджмента (основные теории).
Основные направления финансового менеджмента на предприятии.
Фундаментальные концепции финансового менеджмента: значение и характеристика.
Классификация финансовых рынков.
Финансовые активы и финансовые инструменты.
Прогнозно-аналитические методы финансового анализа.
Основные модели финансового анализа и прогнозирования.
Информационная база принятия финансовых решений. Основные источники информации.
Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового менеджмента.
Операции наращения и дисконтирования.
Понятие процентной ставки, простого и сложного процента и области их применения.
Понятие и значение приведенной стоимости.
Эффективная годовая процентная ставка.
Дисконтирование денежного потока.
Учет инфляции в управлении финансами предприятияЦели и задачи управления активами предприятия.
Понятие и виды финансовых активов.
Понятие временной ценности денежных средств и ее значение для управления активами предприятия.
Теоретические подходы к оценке финансовых активов: фундаменталистский, технократический, теория «ходьбы наугад».
Виды стоимостных оценок финансовых активов.
Долговые ценные бумаги и их оценка: облигации.
Долевые ценные бумаги и их оценка: акции.
Понятие доходности финансовых активов, ее виды и оценка.
Доходность и риск инвестиционного портфеля.
Взаимосвязь риска и доходности финансового актива.
Принципы и модели формирования портфеля инвестиций. Модель САРМ. -коэффициент.
Варианты и классификация инвестиционных проектов.
Критерии оценки инвестиционных проектов и методы их расчета.
Оценка инвестиционных проектов с неординарными денежными потоками.
Влияние продолжительности на выбор инвестиционного проекта.
Оценка эффективности инвестиционного проекта в условиях инфляции и риска.
Формирование и оптимизация бюджета капиталовложений.
Цели и задачи управления денежными потоками.
Понятие денежного потока. Исторические аспекты возникновения концепции денежных потоков.
Принципы классификации и виды денежных потоков.
Денежные средства как элемент оборотных активов предприятия.
Понятие, значение и структура оборотного капитала предприятия и его кругооборот. Постоянный и переменный оборотный капитал.
Цели управления оборотными активами. Отраслевые особенности структуры текущих активов.
Задачи и модели оптимизации уровня денежных средств: модель Баумоля и модель Миллера-Орра.
Источники финансирования текущих активов: соотношение долгосрочных и краткосрочных источников финансирования.
Этапы обращения денежных средств. Понятие операционного и финансового цикла и методы их расчета.
Методы сокращения продолжительности операционного цикла и финансового цикла, а также методы увеличения поступления (сокращения оттока) денежных средств.
Логика модели оптимальной партии заказа (EOQ) и ее значение для оптимизации продолжительности обращения производственных запасов.
Анализ движения денежных средств: назначение и модели.
Содержание и структура «Отчета о движении денежных средств».
Источники поступлений и расходов денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Структурный анализ движения денежных средств.
Анализ движения денежных средств в разрезе видов деятельности: прямой метод расчета денежных потоков, его достоинства и недостатки.
Анализ взаимосвязи прибыли и движения денежных средств: косвенный метод расчета денежных потоков, его достоинства и недостатки.
Прогнозирование денежных потоков: назначение и процедура.
Содержание и структура платежного календаря. его использование в процессе управления денежными потоками.
Планирование наличного денежного оборота. Содержание и структура наличной сметы.
Содержание процесса бюджетирования на предприятии
Прогнозирование и бюджетирование денежных средств. Технология составления бюджета движения денежных средств.
Модели среднесрочного и краткосрочного финансирования.
Чистый оборотный капитал: порядок определения и экономический смысл
Оценка и управление дебиторской задолженностью.
Понятие и структура источников средств предприятия.
Источники собственных средств, их виды и характеристики.
Источники привлеченных средств, их виды и характеристика.
Внешние источники финансирования и их характеристики.
Понятие инвестиционного налогового кредита.
Порядок осуществления эмиссии ценных бумаг и ее законодательное регулирование в РФ.
Дополнительные источники финансирования.
Финансовые рынки и их значение в процессе управления источниками средств предприятия.
Источники капитала предприятия и их стоимость.
Средневзвешенная стоимость капитала.
Предельная стоимость капитала.
Оптимизация структуры капитала предприятия.
Оценка стоимости источников краткосрочного финансирования.
Оптимизация структуры капитала с позиции производственного и финансового риска.
Понятие и значение дивидендной политики.
Цели и задачи оптимизации дивидендной политики.
Теории оптимизации дивидендной политики. Факторы, определяющие дивидендную политику.
Порядок выплаты дивидендов.
Виды дивидендных выплат и их источники.
Методы искусственного регулирования курса акций и их влияние на политику выплаты дивидендов.
Принципы и логика анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Показатели и модели оценки имущественного и финансового положения предприятия и их значение в системе управления финансами.
Планирование в системе управления предприятием.
Сущность, содержание и виды планов; этапы их разработки.
Основные финансовые показатели в системе бизнес-планирования. Функции и этапы бизнес-планирования.
Финансовое планирование и бюджетирование деятельности предприятия.
Управление финансами предприятия в условиях инфляции.
Прогнозирование банкротства предприятия.
Темы контрольных работ
для студентов заочной формы обучения
Темы для теоретической части контрольной работы
Формирование и развитие финансового менеджмента как науки во второй половине 20 века.
Цели финансового менеджмента в контексте существующих теорий организации бизнеса.
Управление финансовыми активами предприятия.
Управление оборотными активами предприятия.
Оптимизация оборотных средств предприятия.
Управление дебиторской задолженностью предприятия.
Управление денежными потоками в системе финансового менеджмента предприятия.
Методы сокращения финансового цикла предприятия.
Управление портфелем инвестиций предприятия.
Формирование бюджета капиталовложений предприятия.
Финансовые инструменты валютного рынка РФ.
Финансовые инструменты рынка золота в РФ.
Финансовые инструменты рынка ценных бумаг РФ.
Финансовые инструменты и современное состояние срочного рынка РФ.
Эмиссия ценных бумаг в России: проблемы и перспективы.
Деятельность финансовых институтов рынка ценных бумаг РФ.
Вексель как инструмент кредитования деятельности предприятия.
Источники заемного капитала в РФ и их стоимость.
Источники краткосрочного финансирования деятельности предприятия в РФ и их стоимость.
Оптимизация дивидендной политики предприятия.
Управление структурой капитала предприятия.
Бизнес-планирование в системе финансового менеджмента.
Финансовое планирование на предприятии.
Инвестиционное финансовое планирование деятельности предприятия.
Оценка эффективности инвестиционных проектов.
Финансовые аспекты антикризисного управления.
Инвестиционный налоговый кредит: становление в РФ.
Коммерческий кредит в РФ: проблемы и перспективы.
Банковское кредитование в РФ: проблемы и перспективы.
Факторинговые операции в системе кредитования предприятия.
Форфейтинговые операции в системе кредитования предприятия.
Лизинговые операции в РФ: проблемы и перспективы.
Франчайзинговые операции в РФ: проблемы и перспективы.
Международные источники финансирования деятельности российских предприятий.