- •Деньги, кредит, банки
- •1. Понятие валютной системы и мировой валютной системы
- •2. Элементы мировой валютной системы
- •3. Эволюция мировой валютной системы
- •3.1. От золотомонетного к золотодевизному стандарту
- •3.2. От Генуэзской к Бреттонвудской валютной системе
- •3.3. Ямайская валютная система и современные
- •4. Глобализация и валютные рынки
- •Заключение
- •Литература
- •Приложения 1-3
- •Международный валютный рынок и основные мировые валюты
- •Фирма "global index consultant"
- •Основы маржевой торговли Основные понятия
- •Зимнее время
- •Цена иностранной валюты
- •Прогнозирование валютного рынка
- •Торговые тактики, используемые на валютном рынке
Зимнее время
Токио 03:00 открывается
Франкфурт 10:00 открывается
Токио 10:00 закрывается
Франкфурт 17:00 закрывается
Цена иностранной валюты
1. Котировка:
Прямая котировка: 1STG = USD 1.5640
Косвенная котировка:1USD = DMK 1.4875
1USD = JPY 105.00
2. СПРЭД - курсовая разница
СПРОС & ПРЕДЛОЖЕНИЕ = ПОКУПКА & ПРОДАЖА = ДЛИННАЯ & КОРОТКАЯ
3. Единица изменения цены
STG/SFR один пункт = 0,0001
JPY - один пункт = 0,01
При прямой котировке - чем выше абсолютная величина валюты, тем она дороже:
2 STG = 1.550 USD
1 STG = 1.520 USD;
при косвенной котировке - снижение абсолютной величины означает удорожание валюты:
1 USD = 1.2060 SFR
2 USD = 1.2300 SFR
Требования для открытия счета маржевой торговли
на рынке FOREX
1. Начальный минимальный депозит - USD $15000
2. Комиссионный сбор - USD $100 за лот (вносится при закрытии позиции).
3. Количество лотов в заказе на торги - от 2 до 30 лотов в одном заказе.
4. Цена заказа определяется как заказ на рынке продажа/покупка валюты по рыночной цене. Лимит заказа - заказ на покупку/продажу по указанной предельной цене.
5. Продолжительность сделки - от нескольких минут до месяцев.
6. Торговое время - с 3:00 до 23:00; последний заказ принимается за 15 минут до закрытия рынка в Нью-Йорке.
С 23:00 до 3:00 работаю австралийские рынки (австралийский $ и американский $). Но они не оказывают существенного влияния на международный валютный рынок.
7. Требуемый маржевый залог при дневной сделке - USD $ 1000 за 1 лот; с вечера до утра - USD $ 1500 за 1 лот.
8. Поддержание маржи - 70% (дневная сделка), т.е. USD $700; на ночь - USD $ 1050.
Если необходимая маржа падает до 70% и ниже, то Брокеру требуется дополнить маржу компенсацией до полного статуса. Если необходимая маржа падает до 30% и ниже, то открытая позиция (margin call) должна быть закрыта до компенсации маржи до полного статуса, при этом позиция клиента на валютном рынке может быть закрыта.
Вычисление прибыли/издержек
1. При прямой котировке
Для STG действует правило "купить дешевле/продать дороже": прибыль/издержки = (цена продажи - цена покупки) * размер
контракта * количество лотов - комиссионные +/- банковский процентный доход;
2. При косвенной котировке
Для EUR/USD/SFR/JPY
прибыль/издержки = (1/цена продажи - 1/цена покупки) * размер контракта * количество лотов - комиссионные +/- банковский процентный доход.
Вычисление банковского процентного дохода
1. Для STG:
(цена сделки * размер контракта * процентная ставка * количество лотов) / 360 дней * (количество дней, в течение которых была открыта позиция.
В ночь со среды на четверг банковский процент начисляется в трехкратном размере, в остальные дни в однократном.
2. Для EUR/USD/SFR/JPY:
(1/цена сделки) * размер контракта * процентная ставка * количество лотов)/360 дни * (количество дней, в течение которых была открыта позиция).
Установленные банковские проценты:
ПРЕДЛОЖЕНИЕ СПРОС
ПОКУПКА ПРОДАЖА
КОРОТКАЯ ДЛИННАЯ
Пример: покупка SFR
покупка 1.2085 * 2 lot's - 1 ночь
Расчет: 1/1.2085 * 125000 * 2 * 2,5%/360 * 1 = 14.36 $
Домашнее задание: маржевый депозит - $25000, клиент продает 10 лот JPY по курсу 104.90. Найти margin call, если банковская ставка - 0,25%