Б. Установите соответствия

1	Кэпс	А	комбинация опционов колл и пут на один и тот же базисный актив с одинаковой ценой исполнения и сроком истечения контрактов
2	Флорс	Б	комбинация из одного опциона колл и двух опционов пут с одинаковыми сро­ками истечения контрактов
3	Колларс	В	соглашение о предоставлении займа с плавающей процентной ставкой, которая, по соглашению, никогда не превысит некоторый определенный уровень
4	Стрэддл	Г	комбинация из одного опциона пут и двух опционов колл с одинаковыми сроками истечения контрактов
5	Стрэнгл	Д	сочетание опционов с одной и той же датой истечения контрактов, но различными ценами исполнения
6	Стрип	Е	комбинация кэпс и флорс
7	Стрэп	Ж	сочетание опционов пут и колл на один и тот же базисный актив с одинаковым сроком истечения контрактов и с разными ценами исполнения
8	Горизонтальный спрэд	З	соглашение о предоставлении займа с плавающей процентной ставкой с условием, что она никогда не опустится ни­же определенного уровня
9	Вертикальный спрэд	И	сочетание опционов с различными ценами исполнения и сроками истечения контрактов
10	Диагональный спрэд	К	сочетание опционов с одинаковыми це­нами исполнения, но различными датами истечения контрактов

Верно/Неверно

Определите: верны (в) или неверны (н) следующие утверждения

1. Производные финансовые инструменты относятся к срочным финансовым инструментам.

2. Производные финансовые инструменты обладают более высокими инвестиционными качествами, чем лежащие в их основе первичные ценные бумаги.

3. Конверсионная стоимость конвертируемых облигаций растет в прямой зависимости от курса обыкновенных акций.

4. Конвертируемые облигации одновременно обеспечивают потенциальный прирост капитала инвестора и защиту от значительного падения курса ценных бумаг.

5. По мере приближения к окончанию конверсионного периода конверсионная премия увеличивается.

6. Вложения инвесторов в депозитарные расписки по сравнению с вложениями в акции, лежащими в их основе, в меньшей степени подвержены рыночному риску.

7. Подписные права позволяют инвесторам приобретать обыкновенные акции нового выпуска ниже рыночного курса.

8. Одним из недостатков вложений средств в варранты является отсутствие текущего дохода.

9. Для того чтобы варрант обладал ценностью, необходимо чтобы его курс исполнения был ниже текущего рыночного курса акций.

10. Все производные финансовые инструменты являются объектами биржевой торговли.

11. Одна из характерных черт опционов – асимметричность риска покупателя и продавца опциона.

12. Инвестор приобретает опцион пут, если ожидает повышения курса базового актива.

13. Держатель опциона колл получает все выплачиваемые за время владения опционом дивиденды по акциям, являющимися базовым активом данного опциона.

14. Существует некоторый предел прибыли и убытков для держателя опциона колл.

15. Эмитент базисной ценной бумаги не может являться эмитентом опционов.

16. Опционы колл и пут обращаются исключительно на биржах.

17. Биржа является гарантом исполнения заключаемых на ней опционных сделок.

18. Американские опционы являются предметом сделок только на фондовых биржах США.

19. Если в соответствии с ожиданиями курс базисного актива возрос, то доходность по опциону колл может оказаться в несколько раз выше, чем доходность приобретения самого базисного актива.

20. Операции с финансовыми фьючерсами могут осуществляться толь­ко на биржевом рынке.

21. Величина залога по фьючерсному контракту определяется взаимным соглашением сторон сделки.

22. Фьючерсный контракт может быть заключен на любое количество базисного актива.

23. Цена валютного фьючерса возрастает при тенденции повышения курса валюты.

24. Убытки по фьючерсным контрактам не ограничены.

25. Курсы финансовых фьючерсов менее подвержены рыночным колебаниям, нежели курсы ценных бумаг, являющихся базисным активом контракта

26. Доходность вложений во фьючерсный контракт зависит от величины обязательного взноса собственного капитала

27. Единственным источником доходов от фьючерсных контрактов является прирост капитала.

28. Построение спрэда с помощью финансовых фьючерсов означает приобретение фьючерсных контрактов на различные активы.

29. Переоценка позиции инвестора в соответствии с текущими рыночными ценами может повлечь за собой дополнительное внесение средств на маржевой счет.

30. Основными участниками рынка финансовых фьючерсов являются хеджеры и спекулянты.

31. Если инвестор ожидает резкого падения цен на базисный актив, он выиграет, если займет "длинную" позицию.

32. Свопы являются строго стандартизированными финансовыми документами.

33. Своп является более гибким инструментом, чем фьючерс или опцион.

34. Рынок операций своп обеспечивает конфиденциальность, которой нельзя добиться при проведении торговых операций на бирже.

35. Своп может быть прекращен досрочно без согласия на то одной из сторон.

36. Сделки своп практически не используются индивидуальными инвесторами.

37. Мотивация к осуществлению валютного свопа вытекает из реальной потребности в денежных средствах, номинированных в разной валюте.

38. Сделки по свопам не могут заключаться при участии посредников.

39. Одной из основных причин возникновения рынка свопов стали значительные колебания курсов валют, возникшие в 70-х гг. ХХ в.

40. Своп можно рассматривать как портфель следующих одна за другой срочных сделок.