2.2. Оцінка ефективності бізнесово-фінансової діяльності підприємства «Весна»
З метою надання повної правдивої інформації про доходи, витрати, прибутки та збитки від діяльності підприємства за звітний період складають «Звіт про фінансові результати». Аналіз фінансового стану підприємства базується на визначенні відповідних коефіцієнтів та співвідношень, які характеризують різні аспекти діяльності підприємства і дають можливість користувачам цієї звітності, і в першу чергу, керівникам підприємства, оцінити фінансову стійкість підприємства, його ліквідність та ефективність діяльності, узагальнювати показники і порівнювати результати діяльності підприємства як в динаміці, так із результатами діяльності аналогічних підприємств.
Прибуток і рентабельність, як головні показники ефективності підприємництва, лише частково відображають результативність бізнесу. Систему коефіцієнтів умовно можна розподілити на наступні групи:
I - показники прибутковості;
II - показники ліквідності та платоспроможності;
- показники стійкості (стабільності);
- показники стану акціонерного капіталу.
Джерелом аналізу фінансового стану є баланс. Він характеризує активи, зобов’язання і власний капітал підприємства на певну дату.
Розглянемо, які показники відносяться до І групи. У процесі фінансового аналізу підприємницької діяльності важливо знати, наскільки ефективно у звітному році використовувались усі засоби (кошти), які забезпечили отримання конкретного прибутку. Для комплексного вимірювання прибутковості підприємства використовуються такі три показники.
Таблиця 3. - Баланс підприємства "Весна" за станом на початок наступного за звітним періодом року (дані умовні, грн.)
Актив |
Код рядка |
На початок 2011 року |
На початок 2012 року |
1 |
2 |
3 |
4 |
І. Необоротні активи |
|
|
|
• Основні засоби (залишкова вартість) |
010 |
1581600 |
11567800 |
• нематеріальні активи (залишкова вартість) |
020 |
94200 |
129600 |
• інші поза оборотні активи |
060 |
- |
- |
Усього: |
070 |
1675800 |
1697400 |
II. Оборотні активи |
|
|
|
• виробничі запаси |
080 |
213300 |
227400 |
• незавершене виробництво |
110 |
22200 |
27000 |
• витрати майбутніх періодів |
120 |
26100 |
24000 |
• готова продукція |
130 |
40500 |
42900 |
Грошові кошти, розрахунки та інші активи |
|
|
|
• товари відвантажені |
160-165 |
218400 |
149100 |
• розрахунки з дебіторами |
170-240 |
143700 |
191100 |
• грошові кошти |
260-290 |
83100 |
119400 |
• інші оборотні активи |
310 |
10500 |
11000 |
Усього за розділом ІІ: |
320 |
97250 |
816600 |
Баланс (сума рядків 070,150,320) |
350 |
2448000 |
2514000 |
Пасив |
|
|
|
І. Власний капітал |
|
|
|
• статутний фонд (капітал) |
400 |
1540600 |
1560500 |
• резервний фонд |
410 |
208400 |
79800 |
• фінансування кап. вкладень |
420 |
- |
- |
•амортизаційний фонд на повне відновлення |
440 |
10200 |
16000 |
• прибуток звітного року |
482 |
|
102900 |
Усього: |
490 |
1759200 |
1759200 |
II. Довгострокові зобов’язання |
|
|
|
• довгострокові кредити банків |
500 |
501300 |
508200 |
Усього: |
530 |
501300 |
508200 |
III. Поточні зобов’язання |
|
|
|
• короткострокові кредити банків |
600 |
28500 |
42300 |
• розрахунки з кредиторами |
630-720 |
159000 |
204300 |
• інші короткострокові пасиви |
740 |
- |
- |
Усього: |
750 |
187500 |
246600 |
Баланс (сума рядків 490, 530, 750) |
760 |
2448000 |
2514000 |
І. Показники прибутковості підприємств
1.1. Показник прибутковості власного капіталу (Кпвк) - відношення чистого прибутку (П чист.) до власного капіталу (статутного) - Квл.,
тобто Кпвк =.100%
Для підприємства "Весна" він дорівнює:
- на початок 2011 року –
=100% = 66,66%
- на початок 2012 року :
=100% = 87,07%
ΔКпвк = 87,07% - 66,66% = 20,41%
Це досить високий рівень прибутковості власного капіталу. Даний показник особливо важливий для акціонерів, оскільки характеризує рівень ефективності використання вкладених ними грошей (на придбання акцій); він також є основним критерієм при оцінці рівня котирування на фондовій біржі акцій підприємства.
1.2. Наступний показник 1-ої групи показників прибутковості - це показник прибутковості всіх активів (Кпа), який розраховується як співвідношення чистого прибутку (Пч) та фіксованих і поточних активів (Афіп)
Кпа =.100%
(Σ рядків 070, 320) - балансу активів
Він показує величину ефективності використання всіх активів (фіксованих і поточних), які є у власності підприємства і показує, який прибуток має підприємство в розрахунку на одну гривню активів.
На початок 2011 року цей показник становить:
= 57,92%
На початок за 2012 р. –
= 54,04%
ΔКпа = 54,04% - 57,92% = -3,88%
На початок 2012 року показник прибутковості всіх активів зменшився на 3,88%, але він все ж таки достатньо високий, що говорить про благополучну економічно-фінансову ситуацію на підприємстві.
1.3. Показник валової прибутковості продажу (Квпп) характеризує відношення валового прибутку (Пвал) до загальної суми продажу
Квпп =.100%
і показує відносну величину валового доходу, яку отримує підприємство в розрахунку на одну грошову одиницю реалізованої продукції.
Показник валової прибутковості продажу дорівнює у 2011 р.:
К100% = 12,56%;
у 2012:
К
ΔКвпп = К - К = 12,51% - 12,56% = - 0,05%.