Тема 11. Фінансове планування фірми обгрунтуйте відповіді на питання
Назвіть функції фінансового планування.
Які завдання вирішуються в ході визначення фінансових потреб?
На чому засновано визначення фінансових потреб методом відсотка від товарообігу?
У яких випадках доцільно використовувати метод відсотка від товарообігу? У яких випадках його застосування небажане?
Яка структура балансу грошових надходжень? Які завдання вирішуються при його розробці?
Назвіть методи обґрунтування джерел фінансових коштів.
Назвіть методи управління поточними активами фірми.
8. У чому полягає суть менеджменту дебіторської заборгованості?
9. У чому полягає суть менеджменту товарно-матеріальних запасів?
10. У чому полягає суть менеджменту кредиторської заборгованості.
МЕТОДИЧНІ ВКАЗІВКИ ДЛЯ РІШЕННЯ ЗАДАЧ
Для рішення задач з цієї теми треба користуватися формулами беззбитковості. До найбільше важливого з даних показників є поріг рентабельності (точка беззбитковості). Під порогом рентабельності розуміється така кількість зроблених товарів при якій буде досягнута беззбиткова діяльність фірми. Цю залежність можна розрахувати:
Тб
=
,
де Тб – точка беззбитковості (поріг рентабельності) в штуках;
Впост – постійні витрати (грн.);
Цо – ціна за одиницю продукції (грн.);
Впо – перемінні витрати на одиницю продукції (грн.).
Ступень сприятливості справ у комерційній сфері дозволяють оцінити такі показники: зона безпеки і коефіцієнт межі безпеки, які можна розрахувати за формулами:
Зб = Оф – Тб,
де Зб – зона безпеки у штуках;
Оф – фактичний обсяг продажу (виробництва) (штук).
Кб
=
,
де Кб – коефіцієнт безпечної межі.
ЗАДАЧІ
Задача 1.
Постановка:
Розрахувати:
кількість і обсяг продажів першого місяця роботи;
обсяг реалізації , що забезпечує одержання прибутку в розмірі 1200 грн.
Вихідні дані:
Компанія реалізує взуття.
Ціна покупки (середня) - 60 грн.
Ціна реалізації - 80 грн.
Обсяг продажів за планом у перший місяць повинний досягти точки беззбитковості.
Постійні витрати складають 1600 грн.
Задача 2.
Постановка:
Розрахувати:
Перемінні виробничі витрати та постійні.
Загальну собівартість реалізованої продукції.
Коефіцієнт валового прибутку.
Точку беззбитковості
Вихідні дані:
Валовий прибуток – 20 тис. грн.
Збиток – 5 тис. грн.
Обсяг реалізації – 100 шт.
Прямі витрати на матеріали – 35 тис. грн.
Пряма заробітна плата основних робітників (з ЄСВ)– 25 тис. грн.
Постійні накладні витрати – 15 тис. грн.
Постійні витрати на збут – 10 тис. грн.
Задача 3.
Постановка:
Розрахуйте, скільки коштів треба залучити компанії для фінансування в наступному році за рахунок зовнішніх джерел.
Варіант 1.
Вихідні дані:
За минулі періоди активи компанії змінювались у залежності від товарообігу компанії на величину, що становить 60% від зміни товарообігу, заборгованість на 30%.
Виручка від продажу товарів, як передбачається наступного року зросте на 200 тис.грн.
Чистий прибуток компанії після вирахування дивідендів в минулому становив 3% від товарообігу компанії.
Товарообіг планується у розмірі 1000 тис.грн.
Варіант 2.
Вихідні дані:
У наступному році очікується обсяг продажу товарів на суму 400 тис.грн.
Обсяг продажу товарів у поточному році складає 350 тис.грн.
Відсоток чистого прибутку після виплатів дивідендів від товарообігу 3%.
Приріст активів, що залежать від обсягу продажу товарів, становить 80% від приросту обсягу продажу.
Приріст пасивів, що залежать від обсягу продажу товарів становить 40% приросту обсягу продажу.
Задача 4.
Постановка:
Визначте мінімально потрібну суму грошей в обороті фірми.
Варіант 1.
Вихідні дані:
Загальні річні витрати фірми становлять 200 тис.грн.
Цикл обороту коштів становить 60 днів.
Варіант 2.
Вихідні дані:
Цикл обороту коштів компанії становить 72 дні.
Річні витрати компанії становлять 600 тис.грн.
Задача 5.
Постановка:
Визначте надвишок чи дефіцит грошей у фірми на певний місяць.
Вихідні дані:
Надходження – 100 тис.грн.
Суми до виплат – 60 тис.грн.
Залишок грошей на початок місяця - 10 тис.грн.
Грошовий резерв (створюється) – 5 тис.грн.
Задача 6.
Постановка:
Визначте, чи варто рекомендувати послаблення розрахункових умов.
Варіант 1.
Вихідні дані:
Менеджери компанії вирішили, що послаблення вимог щодо розрахунків клієнтів принесе додатково 14 тис.грн. прибутку. Але тоді з обороту фірми вилучається в середньому 20 тис.грн. за рахунок дебіторів.
Передбачається, що від послаблення розрахункових вимог безнадійні борги зростуть з 5 тис.грн. до 13 тис.грн.
Необхідна ставка доходу на інвестиції – 14%.
Варіант 2.
Вихідні дані:
Менеджери компанії вирішили, що послаблення вимог щодо розрахунків клієнтів принесе додатково 16 тис.грн. прибутку. Але тоді з обороту фірми вилучається в середньому 25 тис.грн. за рахунок дебіторів.
Передбачається, що від послаблення розрахункових вимог безнадійні борги зростуть з 5 тис.грн. до 9 тис.грн.
Необхідна ставка доходу на інвестиції – 12%.
Варіант 3.
Вихідні дані:
Менеджери компанії вирішили, що послаблення вимог щодо розрахунків клієнтів принесе додатково 15 тис.грн. прибутку. Але тоді з обороту фірми вилучається в середньому 21 тис.грн. за рахунок дебіторів.
Передбачається, що від послаблення розрахункових вимог безнадійні борги зростуть з 6 тис.грн. до 14 тис.грн.
Необхідна ставка доходу на інвестиції – 14%.
Задача 7.
Постановка:
Варіант1.
Визначте можливі втрати, якщо фірма не одержить знижку за таких умов: «3\10 нетто 40».
Варіант 2.
Визначте можливі втрати, якщо фірма не одержить знижку за таких умов:
«5/10 нетто30».
Задача 8.
Варіант 1.
Постановка:
Визначте критичний обсяг продажу та розрахуйте обсяг продаж, який забезпечує валовий дохід в розмірі 15 тис.грн.
Вихідні дані:
У звітному періоді на підприємстві досягненні такі показники:
умовно – постійні витрати – 30 тис.грн.;
ціна одиниці продукції – 6 тис.грн.;
перемінні витрати на одиницю продукції – 4,5 тис.грн.
Варіант 2.
Постановка:
Визначте критичний обсяг продажу та розрахуйте обсяг продаж, який забезпечує валовий дохід в розмірі 20 тис.грн.
Вихідні дані:
У звітному періоді на підприємстві досягненні такі показники:
умовно – постійні витрати – 36 тис.грн.;
ціна одиниці продукції – 7 тис.грн.;
перемінні витрати на одиницю продукції – 5 тис.грн.
Задача 9.
Постановка:
Визначити скільки товарних одиниць необхідно реалізувати, щоб компенсувати витрати на рекламну кампанію.
Вихідні дані:
Виробничо-торгівельна фірма виробляє м’які кутки з натуральної деревини.
Собівартість за товарну одиницю дорівнює 2085 грн.
В тому числі перемінні витрати складають:
заробітна плата працівникам (з ЄСВ)– 445 грн.;
вартість сировини і матеріалів – 500 грн.;
податки і платежі – 87 грн.
Рентабельність продукції – 20%.
Для збільшення обсягу продаж передбачається проведення рекламної кампанії, яка обійдеться у 150 тис. грн.
Задача 10.
Постановка:
Визначити розмір постійних витрат; валовий і чистий прибуток; кількість взуття , що потрібно реалізувати для покриття своїх витрат.
Вихідні дані:
Підприємство віробляє і реалізує взуття.
Обсяг продажів у середньому за місяць – 1000 пар.
Виручка від реалізації (у т.ч. ПДВ) – 44 тис. грн.
Собівартість реалізованої продукції – 30 тис. грн.
У загальній сумі витрат вартість сировини, прямої заробітної плати робітників із нарахуваннями складає 66%.
Задача 11.
Постановка:
Розрахувати:
1.Точку беззбитковості (по кількості й обсягу продажів);
2. Кількість холодильників, що необхідно продати на місяць, щоб отримати прибуток у сумі 15 тис. грн.
Вихідні дані:
Фірма реалізує холодильники.
Ціна придбання 750 грн. за одиницю.
Ціна реалізації 1000 грн. за одиницю (без ПДВ).
Фірма щомісяця несе такі витрати:
Постійні витрати:
оренда і комунальні платежі – 2000 грн.;
заробітна плата директора і бухгалтера (з ЄСВ) – 1200 грн.;
інші офісні витрати – 1500 грн.
Перемінні вирати:
заробітна плата продавців (з ЄСВ) за один проданий холодильник складає 50 грн.
Задача 12.
Постановка:
Визначити:
Точку беззбитковості в поточному році.
Прибуток за умови, якщо:
а) постійні витрати й обсяг реалізації зростуть на 10%;
б) перемінні витрати зростуть на 5 коп.
Вихідні дані:
Фірма виробляе і реалізує шарикові ручки.
Обсяг реалізації складає 500 тис. шт. у рік по ціні 1 грн. за штуку (без ПДВ).
Постійні витрати складають 90 тис. грн. у рік.
Перемінні витрати складають 55 коп. за шт.
Задача 13.
Постановка:
Визначите, при якій щоденній заселеності готель може функціонувати беззбитково.
Варіант 1.
Вихідні дані:
Фірма «ТУР» володіє готелем на 100 місць.
Постійні витрати в добу - 600 грн.
Перемінні витрати в розрахунку на одного проживаючого 15 грн. у добу.
Тариф за проживання 25 грн. у добу.
Варіант 2.
Вихідні дані:
Фірма «ТУР» володіє готелем на 100 місць.
Сумарні витрати в добу складають 2100 грн., із них 28,6% займають постійні витрати.
Тариф за проживання 25 грн. у добу.
Задача 14.
Постановка:
Розрахуйте:
Кількість і обсяг продажів першого місяця роботи.
Обсяг реалізації, що забезпечує одержання 1200 грн. прибули.
Розмір прибули і чистого прибутку при рості обсягу продажів 15%.
Вихідні дані:
Компанія реалізує взуття. Ціна покупки однієї пари в середньому 160 грн., ціна реалізації 200 грн (без ПДВ).
Обсяг продажів за планом у перший місяць повинний досягти точки беззбитковості.
В другому місяці повинна бути отриманий прибуток у сумі 1200 грн.
У третьому місяці обсяг продажів зросте на 15%.
Постійні витрати не зміняться і складуть 1600 грн.
СИТУАЦІЙНІ ЗАВДАННЯ
Завдання 1.
Постановка:
З метою більш точного планування показників завантаження капіталу в оборотні фонди на 2012 рік розрахуйте такі показники:
оборотності у днях;
коефіцієнт обротності;
економію капіталу в 2012 році в зв'язку з прискоренням оборотності.
Варіант 1.
Вихідні дані:
Показники діяльності підприємства приведені в таблиці.
Таблиця
Виробничі запаси та обсяг реалізації по роках
|
Показники |
2011 |
2012 |
|
Виробничі запаси (тис. грн.) |
255 |
280 |
|
Обсяг реалізації (тис. грн.) |
1600 |
1900 |
Варіант 2.
Вихідні дані:
Показники діяльності підприємства приведені в таблиці.
Таблиця
Виробничі запаси та обсяг реалізації по роках
|
Показники |
2011 |
2012 |
|
Виробничі запаси (тис. грн.) |
255 |
241 |
|
Обсяг реалізації (тис. грн.) |
1500 |
1700 |
Завдання 2.
Постановка:
Розрахуйте показники за звітний і плановий періоди:
оборотність у днях;
коефіцієнт оборотності;
коефіцієнт завантаження;
відносну економію капіталу в 2012 році в зв'язку з прискоренням оборотності виробничих запасів.
Вихідні дані:
Середньорічні виробничі запаси підприємства в 2007 році складали 225 тис. грн. Обсяг реалізації за рік 900 тис. грн.
Протягом 2011 року середньорічні залишки запасів зросли на 15%. Обсяг реалізації зріс на 12%.
План обсягу продажів на 2012 рік збільшується на 10% по порівнянні з 2011 роком. Передбачається це збільшення виконати без додаткового завантаження капіталу в оборотні активи.
Завдання 3.
Постановка:
На підставі даних бухгалтерського обліку за звітний місяць 2013 року визначити показники діяльності фірми за 2014 рік:
розмір валового прибутку;
критичний обсяг продажів (точку беззбитковості) на 2014 рік:
обсяг продажів у 2014 році, що необхідний для одержання прибутку в розмірі 100000 грн. (при фіксованій сумі постійних витрат).
Вихідні дані:
У грудні 2013 року фірма почала свою торгову діяльність по закупівлі і реалізації спортивних велосипедів.
У грудні реалізовано 15 штук велосипедів по ціні 2800 грн. за одиницю (без ПДВ).
Ціна закупівлі одного велосипеду становить 1600 грн. (без ПДВ).
Заробітна плата продавця 6% за кожний реалізований велосипед (з ЄСВ).
Ставка податку на прибуток – 18%.
Постійні витрати:
Оренда магазина за рік – 12000 грн.
Заробітна плата касира на місяць (з ЄСВ) – 2500 грн.
Заробітна плата директора на місяць (з ЄСВ) – 4000 грн.
Витрати на рекламу за рік – 15000 грн.
Інші господарські витрати на місяць – 1000 грн.
Завдання 4.
Постановка:
Визначте (відповідно до базового періоду):
Точку беззбитковості базового періоду.
Точку беззбитковості, якщо сума оренди зросте на 800 грн. у місяць.
Точку беззбитковості, якщо підвищити заробітну плату продавця на 25%.
Точку беззбитковості, якщо знизити ціну реалізації на 5%.
Скільки одиниць товару необхідно реалізувати у місяць, щоб одержати прибуток у розмірі 40000 грн.
Вихідні дані:
Приватне підприємство тільки реалізує продукцію.
Ціна закупівлі одиниці продукції – 2100 грн. (без ПДВ).
Ціна реалізації одиниці продукції - 3600 грн. (без ПДВ).
Приватне підприємство несе такі витрати:
Перемінні витрати:
заробітна плата продавця 50 грн. за кожну продану одиницю товару;
розмір єдиного соціального внеску – 37%.
Постійні витрати:
оренда секції в магазині 5200 грн. на місяць;
заробітна плата бухгалтера і директора – 6000 грн. на місяць;
розмір єдиного соціального внеску – 37%.