Тема 4 . Методическое обеспечение оценочной - аналитической системы экономической безопасности предприятия

4.1 . Составляющие экономической безопасности Украины и методика их оценки

Методика расчета уровня экономической безопасности Украины разработана с целью определения уровня экономической безопасности Украины как главной составляющей национальной безопасности государства и определяет перечень основных индикаторов экономической безопасности Украины , их оптимальные , пороговые и предельные значения , а также методы расчета интегрального индекса экономической безопасности .

Методика базируется на комплексном анализе индикаторов экономической безопасности с выявлением возможных угроз экономической безопасности в Украине и применяется Министерством экономики Украины для интегральной оценки уровня экономической безопасности Украины в целом по экономике и по отдельным сферам деятельности . Органы исполнительной власти , научные институты и другие учреждения в пределах своей компетенции могут использовать эту методику и определять уровень составляющих экономической безопасности для принятия управленческих решений по анализу , предотвращения и нейтрализации реальных и потенциальных угроз национальным интересам в соответствующей сфере.

Расчеты осуществляются Министерством экономики Украины ежеквартально на основании официальных данных статистического учета Государственного комитета статистики Украины , Государственной налоговой администрации Украины , Государственной комиссии по регулированию рынков финансовых услуг Украины , Министерства топлива и энергетики Украины , Министерства финансов Украины и Национального банка Украины .

Составляющими экономической безопасности являются: макроэкономическая , финансовая , внешнеэкономическая , инвестиционная , научно - технологическая , энергетическая , производственная , демографическая , социальная , продовольственная безопасность .

Макроэкономическая безопасность - это состояние экономики , при котором достигается сбалансированность макроэкономических воспроизводственных пропорций .

Финансовая безопасность - это такое состояние бюджетной , денежно -кредитной , банковской , валютной системы и финансовых рынков , который характеризуется сбалансированностью , устойчивостью к внутренним и внешним негативным угроз , способностью обеспечить эффективное функционирование национальной экономической системы и экономический рост.

Финансовая безопасность , в свою очередь , включает следующие составляющие :

• бюджетная безопасность - это состояние обеспечения платежеспособности государства с учетом баланса доходов и расходов государственного и местных бюджетов и эффективности использования бюджетных средств ;

• валютная безопасность - это такое состояние курсообразования , который создает оптимальные условия для поступательного развития отечественного экспорта , беспрепятственного притока в страну иностранных инвестиций , интеграции Украины в мировую экономическую систему , а также максимально защищает от потрясений на международных валютных рынках ;

• денежно-кредитная безопасность - это такое состояние денежно -кредитной системы , который характеризуется стабильностью денежной единицы , доступностью кредитных ресурсов и таким уровнем инфляции , обеспечивающей экономический рост и повышение реальных доходов населения;

• долговая безопасность - это такой уровень внутренней и внешней задолженности с учетом стоимости ее обслуживания и эффективности использования внутренних и внешних заимствований и оптимального соотношения между ними , достаточный для решения неотложных социально - экономических потребностей , не грозит потерей суверенитета и разрушением отечественной финансовой системы;

• безопасность страхового рынка - это такой уровень обеспеченности страховых компаний финансовыми ресурсами , который дал бы им возможность в случае необходимости возместить оговоренные в договорах страхования убытки их клиентов и обеспечить эффективное функционирование ;

• безопасность фондового рынка - это оптимальный объем капитализации рынка (учитывая представленные на нем ценные бумаги , их структуру и уровень ликвидности) , способен обеспечить устойчивое финансовое состояние эмитентов , владельцев , покупателей , организаторов торговли , торговцев , институтов совместного инвестирования , посредников ( брокеров ) , консультантов , регистраторов , депозитариев , хранителей и государства в целом.

Внешнеэкономическая безопасность - это такое состояние соответствия внешнеэкономической деятельности национальным экономическим интересам , что обеспечивает минимизацию убытков государства от воздействия негативных внешних факторов и создание благоприятных условий для развития экономики благодаря ее активного участия в мировом разделении труда .

Инвестиционная безопасность - это такой уровень национальных и иностранных инвестиций ( при условии оптимального их соотношения ) , который способен обеспечить долгосрочную позитивную экономическую динамику при должном уровне финансирования научно - технической сферы , создание инновационной инфраструктуры и адекватных инновационных механизмов .

Научно - технологическая безопасность - это такое состояние научно - технологического и производственного потенциала государства, позволяет обеспечить надлежащее функционирование национальной экономики , достаточное для достижения и поддержания конкурентоспособности отечественной продукции , а также обеспечения государственной независимости за счет собственных интеллектуальных и технологических ресурсов .

Энергетическая безопасность - это такое состояние экономики , который обеспечивает защищенность национальных интересов в энергетической сфере от существующих и потенциальных угроз внутреннего и внешнего характера , позволяет удовлетворять реальные потребности в топливно - энергетических ресурсах для обеспечения жизнедеятельности населения и надежного функционирования национальной экономики в режимах обычного , чрезвычайного и военного положения .

Социальная безопасность - это такое состояние развития государства , при котором государство способно обеспечить достойный и качественный уровень жизни населения независимо от влияния внутренних и внешних угроз.

Демографическая безопасность - это такое состояние защищенности государства , общества и рынка труда от демографических угроз , при котором обеспечивается развитие Украины с учетом совокупности сбалансированных демографических интересов государства , общества и личности в соответствии с конституционными правами граждан Украины .

Продовольственная безопасность - это такой уровень продовольственного обеспечения населения, гарантирует социально - экономическую и политическую стабильность в обществе , устойчивый и качественное развитие нации , семьи , лица , а также устойчивое экономическое развитие государства.

Производственная безопасность - это такой уровень развития промышленного комплекса страны , который способен обеспечить рост экономики и расширенное ее воспроизведения.

4.2 . Методические подходы к оценке финансово -экономической безопасности предприятия

На современном этапе развития концепции экономической безопасности значительное внимание уделяется методикам ее оценки на национальном уровне , но на уровне предприятия не выработано единого комплексного методического подхода к оценке и анализу .

Для определения количественного уровня экономической безопасности предприятия используется несколько подходов [ 69 ] : индикаторный ( пороговый ) , ресурсно - функциональный , программно - целевой (комплексный) , подход на основе теории экономических рисков .

Индикаторный подход заключается в установлении уровня экономической безопасности в результате сравнения фактических показателей деятельности предприятия с индикаторами, выступают пороговые значения этих показателей и соответствующих определенному уровню безопасности . Некоторые авторы такой подход называют пороговым . Такой подход позволяет определиться с категориями : безопасно или опасно ; кризисный , критический , предкризисный нормальное состояние экономической безопасности предприятия . Основным недостатком такого подхода является то , что при неточном определении значений индикаторов неправильно будет определен уровень экономической безопасности .

Ресурсно - функциональный подход предполагает определение уровня экономической безопасности с помощью оценки эффективности использования ресурсов предприятия . Предприятие разрабатывает комплекс мероприятий по защите от угроз и по каждому направлению оценивается экономический эффект. При применении этого подхода оценки уровня экономической безопасности предприятия отождествляется с анализом состояния его финансово - хозяйственной деятельности . Чаще всего рассчитываются значения по функциональным составляющим. Учитывая это уровень экономической безопасности при таком подходе можно определить только сравнивая с такими же уровнями за несколько периодов , то есть в динамике .

Программно - целевой подход базируется на интегрировании показателей, определяющих уровень экономической безопасности предприятия . Иногда такой подход называют комплексным. Значительное внимание при использовании этого подхода необходимо уделить отбору показателей и определению методов их интегрирования . Также сложности возникают при установлении коэффициентов значимости на основе методов экспертных оценок.

Сущность подхода на основе теории экономических рисков заключается в определении различных угроз предприятию и рассчитывается ущерб. Ущерб сравнивается с величиной прибыли , дохода и имущества . Такой подход несколько уже, чем другие подходы .

В плоскости того или иного подхода необходимо рассмотреть методики оценки уровня экономической безопасности предприятия .

В рамках индикаторного или порогового подхода свои методики построили Шлемко В. Т. и Козаченко Г. В [ 72; 142 ] .

В научных трудах Шлемко В.Т. предлагается проводить обобщающую оценку экономической безопасности предприятия на основании сопоставления значений индикаторов - предельных (т.е. критических и нормальных ) и фактических . В качестве индикаторов уровня экономической безопасности могут выступать значения показателей , которые нормируются на основе фактических и нормативных значений [ 107 , с . 138 ] :

, (4.1)

де , – відповідно фактичні та нормативні значення исследуемого показателя ; - показатель степени ( для показателей типа «минимум » равен 1 , для показателей степени « максимум » равен 1).

При этом показатели , соответствующие максимальному значению лучших показателей , называются стимуляторами , а показатели , соответствующие минимальному значению , - дестимуляторы . В качестве нормативных показателей могут выступать показатели предприятий , расположенных в определенном промышленном регионе , показатели лучших предприятий отрасли , показатели лучших предприятий страны и показатели аналогичных успешных предприятий , мощности которых расположены за рубежом.

Оценка уровня экономической безопасности проводится графическим методом, позволяющим выделить зону нормального уровня безопасности , зону критического уровня и предкризисную зону. Критические значения исходных показателей определяются исходя из минимально допустимого уровня безопасности , преодоление которого означало бы переход предприятия в экономически опасную зону. Согласно фактических значений показателей и величины их отклонения от предельных значений состояние предприятия относительно экономической безопасности Шлемко В. Т. [ 107 ] характеризует как :

• нормальный , когда индикаторы экономической безопасности предприятия находятся в пределах пороговых значений ;

• предкризисный , когда превышаются предельные значения хотя бы одного из индикаторов ;

• кризисное , когда предельные значения большинства основных индикаторов превышаются ;

• критический , когда превышаются предельные значения всех показателей - как основных , так и второстепенных.

В рамках ресурсно - функционального подхода выделяются различные комбинации функциональных составляющих экономической безопасности предприятия , табл . 4.1 .

Чаще всего ученые- экономисты строят свои методики оценки уровня экономической безопасности предприятия на основе синтеза ресурсно - функционального и комплексного подходов .

Таблица 4.1

Обзор состава основных подсистем и составляющих экономической безопасности предприятия , выделенных учеными

Автори	Підсистеми та складові економічної безпеки підприємства
Гичева Н. Ю. [44]	Поточна економічна безпека. Тактична безпека підприємства: виробничо-технічна складова; інтелектуально-кадрова складова; комерційна складова. Стратегічна безпека: ринкова складова безпеки; соціальна складова; інноваційно-технологічна складова; сировинна та енергетична безпека; екологічна безпека
Судакова О. І., Гречко Д. В., Шкурупій А. В. [106]	Фінансова; інтелектуальна і кадрова; техніко-технологічна; політико-правова; інформаційна; екологічна; силова
Покропивний С. Ф. [55]	Фінансова, інтелектуальна, кадрова, техніко-технологічна, політико-правова, інформаційна, екологічна та силова
Клопов І. О. [69]	Фінансова, техніко-технологічна, кадрова, інформаційна
Ілляшенко С. Н. [64]	Фінансова, ринкова, інтерфейсна, інтелектуальна, кадрова, технологічна, правова, екологічна, інформаційна, силова

Анализ финансовой устойчивости предприятия можно выполнять по форме, табл. 4.2 и предоставить подробную характеристику полученном типа финансовой устойчивости [7].

Таблица 4.2

Определение типов финансовой устойчивости предприятия

Тип фінансової стійкості	Тривимірний показник	Джерела, які використовуються для покриття витрат	Коротка характеристика
Абсолютна фінансова стійкість		Власні оборотні кошти	Висока платоспроможність
Нормальна фінансова стійкість		Власні оборотні кошти й довгострокові кредити	Нормальна платоспроможність; ефективне використання позикових коштів; висока прибутковість виробничої діяльності
Нестійкий фінансовий стан		Власні оборотні кошти, довгострокові та короткострокові кредити	Порушення платоспроможності; необхідність залучення додаткових джерел; можливість поліпшення ситуації
Кризовий фінансовий стан		–	Неплатоспроможність підприємства; грань банкрутства

Градация уровней рыночной безопасности : значение интегрального показателя меньше - 0,8 свидетельствует кризисное состояние , от -0,8 до -0,6 - критический , от -0,6 до -0,3 предкризисный , от -0,3 до 0 , 3 - ситуация неопределенности , от 0,3 до 0,6 - неустойчивое состояние рыночной безопасности предприятия , от 0,6 до 0,8 - нормальный уровень рыночной безопасности ; более 0,8 - абсолютная рыночная безопасность .

Анализ рыночной составляющей экономической безопасности в этой методике предлагается определять на основе оценки степени соответствия внутренних возможностей развития предприятия внешним факторам , которые складываются в рыночной среде . Аналогично методикам SWOT - анализа факторы внешней среды разделяют на возможности и угрозы , а внутреннего - на сильные и слабые стороны деятельности предприятия .

Влияние каждого из факторов на рыночную безопасность предприятия должен быть оценен экспертами с помощью коэффициентов уверенности по шкале от - 1 до +1 . Значения коэффициентов выражают степень уверенности экспертов в том , что влияние отдельного фактора увеличивает или уменьшает рыночную безопасность предприятия . В качестве экспертов могут выступать руководители и ведущие специалисты предприятия в частности , те , которые занимаются маркетинговыми исследованиями.

Уровень интеллектуальной безопасности предприятия можно рассчитать с помощью следующих коэффициентов:

• текучесть рабочих высокой квалификации рассчитывается как отношение количества работников, которые были уволены или которые уволились по собственному желанию к общему количеству рабочих определенной квалификации ;

• удельный вес инженерно - технических и научных работников рассчитывается как отношение их количества к общему количеству рабочих ;

• показатель изобретательской ( рационализаторской ) активности определяется как отношение количества изобретений ( рациональных предложений , ноу - хау и т.п. ) с количеством рабочих или именно количеству инженерно - технических работников ;

• показатель образовательного уровня можно рассчитать как отношение количества лиц , имеющих высшее образование (или специальное образование ) в соответствии с профилем деятельности предприятия к общему количеству работников .

При расчете уровня интеллектуальной безопасности предприятия учитывается среднее значение показателей за несколько лет (или для нескольких рассматриваемых предприятий) . Вывод об уровне экономической интеллектуальной безопасности можно сделать только в динамическом аспекте , так как такая составляющая не формируется за один год на предприятии . Чаще всего сравнение показателей осуществляют со средним значением , если выше среднего , то уровень высокий , если ниже - низкий уровень экономической интеллектуальной безопасности предприятия .

По такой же формуле , которая позволяет учесть разграничение показателей стимуляторов и дестимуляторы , рассчитывается:

• уровень кадровой составляющей , при этом авторами используются такие показатели , как : коэффициенты общей текучести кадров по предприятию , определения среднего возраста работающих на предприятии , общего квалификационного уровня , совмещение должностей и выполняемых обязанностей;

• уровень технологической безопасности - уровень прогрессивности технологий , уровень прогрессивности продукции , уровень технологического потенциала;

• определение правовой безопасности предусматривает включение показателей : соотношение потерь предприятия вследствие нарушения правовых норм и общего размера потерь , которым юридическая служба смогла предотвратить ;

• уровень экологической безопасности - уровень выбросов в атмосферу , почвы ;

• информационной безопасности - коэффициент полноты , коэффициент точности информации , коэффициент протиричности информации;

• силовой безопасности - анализ вероятности угроз предприятию , т.е. физического и морального воздействия на отдельных лиц , особенно руководство и ведущих специалистов , несанкционированный доступ на территорию предприятия .

Для экспресс - оценки уровня ЭБП также предлагают употреблять балльные оценки . В основе определения уровня безопасности лежат предельные значения показателей и их рейтинг.

При выявлении предпосылок снижения интегрального показателя финансовой экономической безопасности предприятия первоочередной задачей является проведение анализа вероятности банкротства исследуемого предприятия по нескольким альтернативным методикам .

Методики проведения анализа вероятности банкротства рассмотрен ниже.

« Классической » методикой является модель Альтмана (Z - счет Альтмана ) . Этот метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом Альтманом ( Edward I. Altman ) . Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа ( Multiple - discriminant analysis - MDA ) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкрутив .

Коэффициент Альтмана составляет пятифакторная модель , построенную по данным успешно действующих и обанкротившихся промышленных предприятий США . Итоговый коэффициент вероятности банкротства Z рассчитывается с помощью пяти показателей , каждый из которых был наделен определенной удельным весом , установленной на основе построения регрессионных моделей с помощью статистических методов:

(4.2)

где - доля собственного оборотного капитала в общей величине активов предприятия; - отношение нераспределенной прибыли к активам ; - отношение прибыли до уплаты процентов к общей величине активов ; - отношение рыночной стоимости акционерного капитала к величине заемного капитала; - отношение выручки от реализации продукции к общей величине активов .

Результаты расчетов на основе модели Альтмана показали , в каких случаях увеличивается степень вероятности банкротства предприятий , табл . 4.3 .

Таблица 4.3

Степень вероятности банкротства на основе модели Альтмана

Значення z-рахунку	Ймовірність банкрутства
1,8 і менше	Дуже висока
Від 1,8 до 2,7	Висока
Від 2,71 до 2,9	Існує можливість
3,0 і вище	Дуже низька

Метод Альтмана применяется , прежде всего , для крупных акционерных компаний , которых в Украине немного. Поэтому для отечественных предприятий существует другой подход к прогнозированию возможного банкротства .

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

• коэффициент текущей ликвидности (покрытия ) ;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ;

• коэффициент восстановления (утраты ) платежеспособности .

Указанные показатели рассчитываются по данным баланса по следующим формулам :

Показатель текущей ликвидности рассчитывается по формуле :

. (4.3)

Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами визначається за формулою:

(4.4)

де – це відповідно підсумки першого та другого розділів пасиву балансу;– це відповідно підсумки першого, другого та третього розділів активу балансу.

Дані показники мають такий економічний зміст:

• коефіцієнт поточної ліквідності характеризує загальну забезпеченість підприємства оборотними коштами для проведення господарської діяльності i своєчасного погашення термінових зобов’язань підприємства;

• коефіцієнт забезпеченості власними оборотними коштами характеризує частку власних оборотних коштів у їх загальній сумі;

• коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності показує наявність реальної можливості підприємства відновити або втратити свою платоспроможність протягом певного періоду.

Підставою для визнання структури балансу незадовільною, а підприємства неплатоспроможним є виконання однієї з таких умов: < 2 або< 0,1.

У 1977 р. британські дослідники Р. Таффлер та Г. Тішоу застосували підхід Альтмана і на вибірці з 80 британських компаній побудували чотирьохфакторну прогнозну модель фінансової неспроможності, що описується таким рівнянням:

(4.5)

де – відношення величини чистого доходу від реалізації продукції до суми поточних зобов’язань;– відношення оборотних активів до суми зобов’язань підприємства;– відношення величини поточних зобов’язань до загальної величини активів;– відношення виручки від реалізації продукції до активів.

При Z > 0,3 ймовірність банкрутства висока, а при Z < 0,2 – є низькою.

У оцінці кредитоспроможності підприємства і ризику його банкрутства необхідно використовувати також інтегральну оцінку фінансової стійкості на основі скорингового аналізу, 4.4.

Таблиця 4.4