11.3. Валютные системы и валютная политика

Развитие международных валютных отношений потребовало их определенной организации, т.е. создания валютной системы.

Валютная система - совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах

Структура валютной системы

1. Мировая валютная система – система регулирующая применение валют при межгос. и межрегиональных расчетах

2. Нац. валютная система – совокупность экономических и денежно-кредитных отношений, предполагающих функционирование валюты для обеспечения внешнеэкономических связей страны

3.Региональная вал. Сис – ма страны валютная сис-ма регулирующая применение валют в опр.экономическом регионе

Валютная система состоит из двух элементов: валютного механизма и валютных отношений:

> валютный механизм - это правовые нормы и инструменты, их представляющие как на национальном, так и на межгосударственном уровнях;

> валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Различают мировую, региональные и национальные валютные системы. Мировая валютная система является функциональной формой организации валютных отношений на уровне межгосударственных связей. Её развитие регулируется соответствующими межгосударственными валютными соглашениями, осуществление которых обеспечивается созданием на коллективных началах межгосударственных валютно-финансовых и банковских учреждений и организаций.

Международная валютная система

1. Международные средства обращения и платежа, международные ликвидные ресурсы

2. сис – ма международного к кредитования и межгосударственных расчетов

3. Механизм регулирования валютных паритетов

4.Междунар. валютные рынки и рынки золота

5. Соответствующие инфраструктурные звенья и т.п.

В своём эволюционном развитии МВС прошла следующие этапы:

> система золотого стандарта (возникла в 1867 г. согласно с Парижским соглашением)

Золотой стандарт предполагая свободный ввоз и вывоз золота, неограниченный обмен бумажных денег на золото, неизменное золотое содержание бумажных денег и свободная чеканка золотых монет

> система золотодевизного стандарта (принята на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.).

Усиление вмешательства государства в экономику, которое началось в начале XX века, потребовало гибкого механизма изменения денежной массы в стране, что невозможно в условиях золотого стандарта.

Золотодевизный стандарт был основан на золоте и ведущих валютах, которые могли обмениваться на золою; регулирование валютных систем осуществлялось через проведение активной валютной политики tt,. использование международных норм и правил

> система золотовалютного стандарта, так называемая Бреттон-Вудская валютная система, принятая в 1944 г., предусматривала золотодевизный стандарт.

золотовалютный стандарт основан на золоте и двух резервных системах фунте стерлингов и долларе США

Для регулирования системы были созданы две международные валютно-кредитные организаций: Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

> система бумажно-валютного стандарта (Ямайская система с 1976 года): золото перестало выполнять функцию мировых денег, оно стало продаваться на рынке по ценам, отражающим спрос и предложение; каждая страна получила право выбирать любой способ установления валютного курса.

Мировая валютная система продолжает развиваться в соответствии с изменениями в международных экономических отношениях. Наилучшим образом она выполняет свои функции при условии функционирования конвертированных валют.

Национальная валютная система устанавливает принципы организации и регулирования валютных отношений внутри отдельной страны. Она является частью денежной системы данной страны, но относительно самостоятельна и имеет право выхода за национальные границы. В каждой стране особенности такой системы определяются уровнем развития экономики и внешнеэкономических связей.

Элементы национальной валютной системы

1. национальная валютная единица

2 . режим валютного курса

3. условия обратимости валюты

4. система валютного рынка и рынка золота

5. порядок международных расчетов страны

6. состав и система управления золотовалютными резервами страны

7. статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны

Региональная валютная система - договорно-правовая форма организации валютных отношений отдельных стран. Например, чтобы противостоять гегемонии доллара в моровой валютной системе в марте 1979 года была создана региональная Европейская валютная система. Элементы региональной валютной системы определяются условиями соответствующего соглашения.

Валютная система предполагает разработку и реализацию валютной политики.

Валютная политика - совокупность экономических, правовых и организационных мер и форм, осуществляемых государственными органами, центральными банковскими и финансовыми учреждениями, международными валютно-финансовыми организациями в области валютных отношений

В зависимости от целей и задач можно рассматривать текущую и долговременную валютную политику.

1. Текущая оперативное регулирование валютно-рыночной конъюнктуры

2. Долговременная долгосрочные меры по последовательному изменению валютного механизма

Структурная валютная политика проводится в форме валютных реформ, направленных на совершенствование принципов взаимодействия всех стран, и, как правило, сопровождается борьбой за упрочение положения отдельных валют и достижение привилегии. При этом структурная валютная политика обуславливает формирование тенденции текущей, включающей в себя комплекс краткосрочных мер по регулированию валютных курсов, валютные ситуации и функционирование рынков драгоценных металлов. Конечными целями валютной политики национальной валютной системы являются стратегические цели монетарной политики в целом - рост занятости и производства ВВП, стабилизация цен. Кроме общемонетарных целей валютная политика имеет специфические цели, которые реализуются в основном в валютной сфере.

Цели валютной политики