- •Дніпропетровська державна фінансова академія фінансовий менеджмент
- •8.03050801«Економіка підприємства»,
- •8.03050801«Управління персоналом та економіка праці»
- •Передмова
- •1. Програма навчальної дисципліни
- •Спеціальні компетенції
- •1.2. Тематичний план навчальної дисципліни
- •1.3.Опис навчальної дисципліни
- •Опис навчальної дисципліни за заочною формою навчання для студентів, що навчаються за напрямом підготовки 0501 «Економіка і підприємництво»
- •1.4.Зміст навчальної дисципліни
- •Модуль 1. Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •Змістовий модуль 2. Грошові потоки та управління ними Тема 3. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •Тема 5. Управління прибутком
- •Тема 6. Управління оборотними активами
- •Тема 7. Вартість і оптимізація структури капіталу
- •Тема 8. Управління інвестиціями
- •Змістовий модуль 3. Антикризовий фінансовий менеджмент на підприємстві. Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Тема 10. Аналіз фінансових звітів
- •Тема 11. Внутрішньо фірмове фінансове прогнозування і планування
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління на підприємстві
- •2. Розподіл балів, які присвоюються студентам
- •3. Загальні методичні вказівки до виконання домашньої контрольної роботи
- •4. Завдання для домашньої контрольної роботи варіант 1
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 2
- •6. Для контролю за станом товарно-матеріальних запасів використовується метод:
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 4
- •Задача 2
- •2. Постійні витрати - це:
- •3. Частина оборотного капіталу, яка не реагує на сезонні та циклічні коливання продажів - це:
- •4. Під фінансовою звітністю підприємства розуміють:
- •5. Основна ідея методу контролю та управління товарно-матеріальними запасами точно в термін jit (just-in-time) полягає в тому, що:
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •7. Прості акції являють собою:
- •Задача 2
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 4
- •Задача 5
- •1. До фінансових відомостей нормативно - довідкового характеру належать:
- •2. Стан, коли бізнес не приносить ні прибутку, ні збитків характеризує:
- •Задача 2
- •Розрахунок чистого сучасного значення проекту
- •Задача 4
- •8. На попередній стадії аналізу інвестиційного проекту розглядають наступні критерії:
- •Задача 2
- •1. До відомостей регулятивно-правового характеру відносять:
- •2. У точці беззбитковості виконується така умова:
- •Задача 2
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •1. Тактичний фінансовий менеджмент являє собою:
- •9. Який бюджет складається з урахуванням попиту на продукцію, географії продажів, категорій покупців, сезонних факторів ...
- •10. Під диверсифікацією портфеля проектів розуміється:
- •Варіант 14
- •Задача 1
- •Задача 2
- •9. Дерево ймовірностей являє собою:
- •10. Якість управління грошовими потоками можна вважати гарною, якщо виконуються наступні умови:
- •Варіант 15
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок основних показників операційного аналізу
- •Задача 4
- •Задача 5
- •1. Інвестиційний фонд - це:
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 4
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 4
- •Задача 5
- •1. Хто з перелічених нижче суб'єктів, є безпосереднім одержувачем дивідендів:
- •6. Комплекс рішень, що включає термін дії кредиту компанії, стандарти кредитоспроможності, порядок погашення заборгованості покупців і пропоновані знижки - це:
- •Задача 4
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 4
- •1. Складна процентна ставка - це:
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 2
- •Задача 2
- •3. Управління ризиком полягає в:
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 4
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок основних показників операційного аналізу
- •Задача 4
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 2
- •Задача 2
- •Задача 2
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Приклади руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Порівняння власного та позикового капіталу
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Структура грошових потоків підприємства, тис. Грн.
- •Завдання Задача 1
- •Розрахунок тривалості фінансового циклу
- •Задача 2
- •Завдання
- •Розрахунок порогу рентабельності, запасу фінансової міцності і сили впливу операційного важеля
- •Завдання Задача 1
- •Розрахунок виробничої собівартості реалізованої продукції, тис. Грн.
- •Розрахунок чистого операційного прибутку
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунку основних показників операційного аналізу
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Вихідні дані
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання Задача 1
- •Річний баланс підприємства, тис. Грн.
- •Задача 2
- •Баланс підприємства, тис. Грн.
- •Задача 3
- •Задача 9
- •Задача 10
- •Задача 11
- •Література
- •Модуль 1
- •Практичне заняття № 3.1
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання
- •Задача 5
- •Завдання Задача 1
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 2
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення проекту
- •Розрахунок дисконтованого періоду окупності
- •Задача 4
- •Розрахунок чистого сучасного значення (варіант 1)
- •Розрахунок чистого сучасного значення (варіант 2)
- •Задача 5
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Література
- •7. Методичні рекомендації до виконання індивідуальної роботи
- •Тематика рефератів
- •8. Перелік питань підготовки до екзамену
- •9. Підсумковий контроль
- •Cамостійна робота студентів
- •Практичні заняття
- •Домашня контрольна робота
- •Індивідуальна робота
- •10. Рекомендована література
- •Додаток а
- •Григораш Тетяна Федорівна Фінансовий менеджмент
Задача 2
Вексель номіналом 2 млн. дол. повинен бути погашений через 90 днів з відсотками 120% простих річних. Власник врахував вексель в банку за 18 днів до настання терміну з простої облікової ставки 135%. Визначте суму, отриману власником векселя. Розрахунок провести за варіантом звичайних відсотків з наближеним числом днів операції.
Задача 3
Балансова вартість звичайних акцій компанії АВС складає 640 000$, привілейовані акції складають 210 000$, а загальний позиковий капітал – 330 000$. Вартість позикового капіталу дорівнює 20%, привілейованих акцій – 9%, а звичайних акцій компанії – 10%. Необхідно визначити середньозважену вартість капіталу компанії при ставці податку 25%.
Задача 4
50 000 грн. надані підприємству в кредит на шість місяців за ставкою 8% річних на умовах нарахування складних відсотків. Необхідно визначити суму кредиту до погашення.
Задача 5
Аналізують два проекти:
|
Початкова інвестиція |
Грошовий потік у 1-й рік |
Грошовий потік у 2-й рік |
А |
- 4 000 |
2 500 |
3 000 |
В |
- 2 000 |
1 200 |
1 500 |
Обґрунтуйте доцільність реалізації проекту А чи В на основі критеріїв NPV та IRR, якщо коефіцієнт дисконтування дорівнює 10%.
Тести:
1. Офіційна статистика загальноекономічної спрямованості, дані аудиторських компаній, дані, надруковані в різних засобах масової інформації, неофіційні дані, відносяться до:
а) фінансових відомостей;
б) несистемних даних;
в) статистичної звітності;
г) фінансової звітності.
2. Точка беззбитковості являє собою:
а) обсяг продажів, який потрібен для зрівнювання сукупних доходів і сукупних витрат;
б) різницю між обсягом продажів і витратами за звітний період;
в) співвідношення між сукупними доходами і сукупними витратами.
г) різницю між обсягом продажів і змінними витратами.
3. Арифметично операційний цикл може бути представлений таким чином:
а) Оборот дебіторської заборгованості - Оборот товарно-матеріальних запасів у днях;
б) Оборот товарно-матеріальних запасів + Оборот дебіторської заборгованості в днях;
в) Оборот товарно-матеріальних запасів - Оборот дебіторської заборгованості в днях;
г) Оборот товарно-матеріальних запасів + Оборот кредиторської заборгованості в днях.
4. У чому полягає перевага звіту про рух грошових коштів, складеного непрямим методом перед звітом, складеним прямим методом:
а) переваги відсутні, так як сума чистого грошового потоку і залишку грошових коштів на кінець періоду в обох звітах однакова;
б) складання звіту про рух грошових коштів непрямим методом вимагає менших витрат часу;
в) звіт про рух грошових коштів, складений непрямим методом дозволяє простежити взаємозв'язок між чистим прибутком (збитком), отриманим підприємством і припливом (відтоком) коштів;
г) правильні відповіді б) і в).
5. Під фінансовою стійкістю розуміють :
а) структуру джерел фінансування підприємства;
б) стан активів підприємства, що гарантує йому повну платоспроможність;
в) відношення прибутку від реалізації до собівартості продукції.
6. Перевагами позикового капіталу є:
а) збільшення рентабельності власного капіталу;
б) забезпечення фінансової стійкості підприємства;
в) забезпечення права на участь в управлінні підприємством;
г) першочергове право на отримання прибутку і майна підприємства.
7. В основі теорії портфелю лежить основне правило:
а) не можна вкладати кошти у ризикові цінні папери;
б) не можна вкладати кошти в активи одного виду;
в) купуючи цінні папери, слід оцінювати їхній рівень доходності і ризику.
8. Інформаційне забезпечення процесу управління фінансами – це:
а) фінансова звітність і дані управлінського обліку;
б) сукупність інформаційних ресурсів і способів їх організації;
в) результати фінансового аналізу діяльності підприємства.
9. Мотиви підтримки залишку грошових коштів:
а) трансакції;
б) спекулятивний мотив і обережності;
в) трансакції, обережності, компенсації і задоволення інвестиційних потреб.
10. До внутрішніх користувачів фінансової звітності не відносяться:
а) головний бухгалтер;
б) фінансовий директор;
в) директор банку;
г) начальник відділу постачання.
ВАРІАНТ 10
Теоретичне питання. Вплив ціни і структури капіталу на вартість підприємства.
Задача 1
Політика фінансування дебіторської заборгованості.
Середній період оборотності дебіторської заборгованості - 60 днів. Вартість овердрафту - 15%. Компанія збирається надати клієнтам знижку в розмірі 1,5% за скорочення терміну оплати до 20 днів.
Чи вигідно компанії надавати таку знижку?
Задача 2
У банк, який нараховує 10% складних річних, клієнт поклав 80000 дол. Яка сума буде на рахунку цього клієнта: а) через 1 рік; б) через 4 роки; в) через 12 років? Вказівка: використайте фінансові таблиці.
Задача 3
Підприємство планує нові капітальні вкладення протягом двох років: $150 000 у першому році і $50 000 – у другому. Інвестиційний проект розрахований на 6 років з повним освоєнням знов введених потужностей лише на четвертому році, коли плановий річний чистий грошовий дохід складе $60 000. Нарощення чистого річного грошового доходу у перші три роки за планом складе 30%, 50%, 70% відповідно по роках від першого до третього. Підприємство потребує, як мінімум 15% віддачі при інвестуванні грошових коштів.
Необхідно визначити чисте сучасне значення інвестиційного проекту.
Таблиця 1