- •Дніпропетровська державна фінансова академія фінансовий менеджмент
- •8.03050801«Економіка підприємства»,
- •8.03050801«Управління персоналом та економіка праці»
- •Передмова
- •1. Програма навчальної дисципліни
- •Спеціальні компетенції
- •1.2. Тематичний план навчальної дисципліни
- •1.3.Опис навчальної дисципліни
- •Опис навчальної дисципліни за заочною формою навчання для студентів, що навчаються за напрямом підготовки 0501 «Економіка і підприємництво»
- •1.4.Зміст навчальної дисципліни
- •Модуль 1. Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового менеджменту
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •Змістовий модуль 2. Грошові потоки та управління ними Тема 3. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •Тема 5. Управління прибутком
- •Тема 6. Управління оборотними активами
- •Тема 7. Вартість і оптимізація структури капіталу
- •Тема 8. Управління інвестиціями
- •Змістовий модуль 3. Антикризовий фінансовий менеджмент на підприємстві. Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Тема 10. Аналіз фінансових звітів
- •Тема 11. Внутрішньо фірмове фінансове прогнозування і планування
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління на підприємстві
- •2. Розподіл балів, які присвоюються студентам
- •3. Загальні методичні вказівки до виконання домашньої контрольної роботи
- •4. Завдання для домашньої контрольної роботи варіант 1
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 2
- •6. Для контролю за станом товарно-матеріальних запасів використовується метод:
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 4
- •Задача 2
- •2. Постійні витрати - це:
- •3. Частина оборотного капіталу, яка не реагує на сезонні та циклічні коливання продажів - це:
- •4. Під фінансовою звітністю підприємства розуміють:
- •5. Основна ідея методу контролю та управління товарно-матеріальними запасами точно в термін jit (just-in-time) полягає в тому, що:
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •7. Прості акції являють собою:
- •Задача 2
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 4
- •Задача 5
- •1. До фінансових відомостей нормативно - довідкового характеру належать:
- •2. Стан, коли бізнес не приносить ні прибутку, ні збитків характеризує:
- •Задача 2
- •Розрахунок чистого сучасного значення проекту
- •Задача 4
- •8. На попередній стадії аналізу інвестиційного проекту розглядають наступні критерії:
- •Задача 2
- •1. До відомостей регулятивно-правового характеру відносять:
- •2. У точці беззбитковості виконується така умова:
- •Задача 2
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •1. Тактичний фінансовий менеджмент являє собою:
- •9. Який бюджет складається з урахуванням попиту на продукцію, географії продажів, категорій покупців, сезонних факторів ...
- •10. Під диверсифікацією портфеля проектів розуміється:
- •Варіант 14
- •Задача 1
- •Задача 2
- •9. Дерево ймовірностей являє собою:
- •10. Якість управління грошовими потоками можна вважати гарною, якщо виконуються наступні умови:
- •Варіант 15
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок основних показників операційного аналізу
- •Задача 4
- •Задача 5
- •1. Інвестиційний фонд - це:
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 4
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 4
- •Задача 5
- •1. Хто з перелічених нижче суб'єктів, є безпосереднім одержувачем дивідендів:
- •6. Комплекс рішень, що включає термін дії кредиту компанії, стандарти кредитоспроможності, порядок погашення заборгованості покупців і пропоновані знижки - це:
- •Задача 4
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 4
- •1. Складна процентна ставка - це:
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 2
- •Задача 2
- •3. Управління ризиком полягає в:
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 4
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок основних показників операційного аналізу
- •Задача 4
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 2
- •Задача 2
- •Задача 2
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Приклади руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Порівняння власного та позикового капіталу
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
- •Методичні рекомендації
- •Питання для самоконтролю
- •Питання для самоконтролю
- •Література
- •Структура грошових потоків підприємства, тис. Грн.
- •Завдання Задача 1
- •Розрахунок тривалості фінансового циклу
- •Задача 2
- •Завдання
- •Розрахунок порогу рентабельності, запасу фінансової міцності і сили впливу операційного важеля
- •Завдання Задача 1
- •Розрахунок виробничої собівартості реалізованої продукції, тис. Грн.
- •Розрахунок чистого операційного прибутку
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Розрахунку основних показників операційного аналізу
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Вихідні дані
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання Задача 1
- •Річний баланс підприємства, тис. Грн.
- •Задача 2
- •Баланс підприємства, тис. Грн.
- •Задача 3
- •Задача 9
- •Задача 10
- •Задача 11
- •Література
- •Модуль 1
- •Практичне заняття № 3.1
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Завдання
- •Задача 5
- •Завдання Задача 1
- •Розподіл по роках загальної суми інвестицій
- •Задача 2
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Задача 3
- •Розрахунок чистого сучасного значення проекту
- •Розрахунок дисконтованого періоду окупності
- •Задача 4
- •Розрахунок чистого сучасного значення (варіант 1)
- •Розрахунок чистого сучасного значення (варіант 2)
- •Задача 5
- •Розрахунок чистого сучасного значення
- •Література
- •7. Методичні рекомендації до виконання індивідуальної роботи
- •Тематика рефератів
- •8. Перелік питань підготовки до екзамену
- •9. Підсумковий контроль
- •Cамостійна робота студентів
- •Практичні заняття
- •Домашня контрольна робота
- •Індивідуальна робота
- •10. Рекомендована література
- •Додаток а
- •Григораш Тетяна Федорівна Фінансовий менеджмент
Література
[8, 9, 20, 24, 26]
Модуль1 Теоретико-практичні основи фінансового менеджменту
Змістовий модуль 2. Грошові потоки та управління ними
Тема 3.
|
Управління грошовими потоками на підприємстві |
Мета роботи: |
поглибити, систематизувати та закріпити знання про сутність грошових потоків, аналіз руху грошових коштів та методику складання платіжного календаря. |
Питання для самостійного вивчення
Основні поняття, які характеризують грошові потоки
Аналіз руху грошових коштів непрямим і прямим методами
Методика складання платіжного календаря
Методичні рекомендації
Розкриваючи перше питання, слід дати визначення таких понять: грошові кошти, еквіваленти грошових коштів, операційна діяльність, інвестиційна діяльність, фінансова діяльність, негрошові операції.
Звіт про рух грошових коштів показує грошові надходження та виплати трьох основних категорій:
- рух коштів у результаті операційної діяльності;
- рух коштів у результаті інвестиційної діяльності;
- рух коштів у результаті фінансової діяльності.
При застосуванні наведеної класифікації грошових потоків слід мати на увазі, що віднесення руху коштів до відповідної діяльності залежить, в першу чергу, від характеру основної господарської діяльності підприємства.
Приклади руху коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства наведені в таблиці 1.
Таблиця 1
Приклади руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства
Діяльність |
Грошові надходження |
Витрати |
1 |
2 |
3 |
1. Операційна |
1) від споживачів за продані товари (послуги, роботи); 2) надання права користування активами. |
1) виплати постачальникам; 2) виплати робітникам. |
2. Інвестиційна |
1) від продажу необоротних активів (матеріальних, нематеріальних); 2) від реалізації акцій, облігацій та інших цінних паперів; 3) отримані позики. |
1) виплати, пов’язані з придбанням необоротних активів (матеріальних, нематеріальних); 2) виплати, пов’язані з придбанням акцій, облігацій та інших цінних паперів (окрім грошових еквівалентів); 3) надання позик. |
3. Фінансова |
1) надходження від емісії простих та привілейованих акцій; 2) надходження від випуску облігацій. |
1) виплати, пов’язані з викупом власних акцій; 2) виплати, пов’язані з погашенням випущених облігацій; 3) виплати, що здійснюються орендарем стосовно зменшення заборгованості власного лізингу. |
Розглядаючи друге питання, слід зазначити, що аналіз грошових коштів прямим методом дозволяє оцінити ліквідність підприємства, оскільки детально розкриває рух грошових коштів на рахунках, що дає можливість робити оперативні висновки відносно достатності коштів для сплати по рахунках поточних зобов'язань, а також про можливість здійснення інвестиційної діяльності.
В той же час цей метод має суттєвий недолік, оскільки він не розкриває взаємозв'язок одержаного фінансового результату і зміни величини грошових коштів на рахунках підприємства. Тому необхідно з'ясувати причину можливих розбіжностей. З цією метою проводиться аналіз руху грошових коштів непрямим методом.
При розгляді третього питанняслід дати визначення платіжного календаря. Платіжний календар являє собою баланс грошових надходжень та витрат за визначений період із залишком (сальдо) на поточному рахунку підприємства.
При складанні платіжного календаря виділяють шість етапів:
Вибір періоду планування.
Планування обсягу реалізації продукції та послуг.
Оцінка грошових доходів.
Оцінка грошових витрат.
Визначення грошового сальдо.
Підбиття підсумків.