30. Розкрийте сутність двофакторної моделі оцінки ймовірності банкрутства.

Однією з найпростіших моделей прогнозування ймовірності банкрутства вважається двофакторна модель. Вона базується на двох ключових показниках: показнику поточної ліквідності і показнику частки позикових коштів, від яких залежить імовірність банкрутства підприємства. Ці показники множать на вагові значення коефіцієнтів, знайдені емпіричним шляхом, і результати потім додають до деякої постійної величини (const), також отриманої тим же дослідно-статистичним способом. Якщо результат Z виявляється від'ємним, імовірність банкрутства невелика. Додатне значення Z вказує на високу ймовірність банкрутства.

В американській практиці використовують такі вагові значення коефіцієнтів:

- для показника поточної ліквідності (покриття) (Кп): -1,0736;

- для показника питомої ваги позикових коштів у пасивах підприємства (Кз): +0,0579;

- постійна величина: -0,3877.

Звідси формула розрахунку Z набуває виразу:

=-0,3877-1,0736Kп+0,0579Kз