1.2. Показатели использования оборотных активов организации
По источнику формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.
Источником формирования собственных оборотных активов является уставный фонд или уставной капитал. Часть средств, инвестируемых учредителями в эти фонды, направляется на покрытие постоянной потребности в минимально необходимых производственных запасах товарно-материальных ценностей и затрат производства.
Недостаток собственных оборотных активов возмещается за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), а пополнение осуществляется за счет чистой прибыли (капитализированной ее части), реализации излишних материальных ценностей и др.
Собственные средства играют главную роль в деятельности предприятия поскольку обеспечивают его имущественную и оперативную самостоятельность, позволяют свободно маневрировать ими в целях повышения эффективности коммерческой деятельности, определяют финансовую устойчивость предприятия. Плановый размер собственных оборотных активов предприятия определяется их нормированием.
Основная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков управления оборотным капиталом и нахождение резервов повышения интенсивности и оптимальности его использования. Здесь происходит выявление факторов, влияющих на показатели оборачиваемости и длительности одного периода, обращения, количественное измерение и влияниеоборотных активов на финансовое состояние предприятия .
Так, финансовое положение предприятия, его ликвидность и платёжеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны:
минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитами банков, дивиденды по акциям);
потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них;
сумма затрат, связанных с владением товарно–материальными ценностями и их хранением;
величина уплачиваемых налогов.
Так, анализ оборотного капитала позволяет:
оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
определить ликвидность баланса предприятия, то есть возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;
выяснить во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.
Инструментом выявления резервов повышения эффективности и оптимального строения оборотного капитала является комплексный анализ рисунок 2.
Рисунок 2 - Система комплексного экономического анализа и оценки состояния эффективности использования оборотных активов
Рисунок 2 иллюстрирует: необходимо проводить анализ исследуемых оборотных активов с использованием определенных методов, но одних и тех же.
Основной источник данных для анализа оборотного капитала предприятия - Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчёт о прибылях и убытках (форма №2).Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.
Так, согласно методике анализа А. Д. Шереметаоборотные активы предприятия, формирующий его финансовое положение характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования.
Что касается анализа денежных средств и расчетов, то внимание акцентируется на задолженности по истечению сроков иска.
В настоящее время предлагается множество и других методик, основанных, как правило, на применении аналогичного зарубежного опыта оценки активов предприятия и финансового состояния предприятий. При этом некоторые авторы, предлагаемых методик, пытаются напрямую перенести его в условия России. Например, во многих случаях неверно в качестве нормативной базы финансовых коэффициентов принимать критические значения, используемые на Западе.
Итак, оборотные активы, обеспечивая непрерывность производственного процесса, во многом определяет и его эффективность и оптимальность. Чаще всего в анализе оборотного капитала производят группировку оборотного капитала по основным признакам, определяют изменение состава и структуры, источники их формирования и показатели эффективности их использования.