5. Анализ деловой активности

Анализ деловой активности предприятия осуществляется путем расчета и анализа коэффициентов деловой активности в динамике (таблица 13).

Для оценки деловой активности рассчитываются следующие основные коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости активов (К_об.ак.), высокие значения которого могут наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей, рассчитывается по формуле:

К_{об. ак.} = В / СА,

где

В – выручка от реализации продукции;

СА – средняя за период стоимость активов.

Расчёт:

К_{об.ак. 2009} = 416376 / ((1775251 + 2286934) / 2) = 0,205

К_{об.ак. 2010} = 529 792 / ((2286934 + 2147871) / 2) = 0,119

В 2008 году выручка организации превысила среднегодовую стоимость активов в 1,285 раза, что можно расценивать как эффективное использование активов. В 2009 году этот показатель снизился, но остался на довольно высоком уровне. Как это уже было отмечено выше, возможно, это связано с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.

2. Коэффициент оборачиваемости основных средств (К_{об.ос.ср.}):

К_{об.ос.ср.}= В / ВА,

где

В – выручка от реализации продукции;

ВА – средняя величина за период внеоборотных активов.

Расчёт:

К_{об.ос.ср. 2009} = 416376 / ((162555 + 187001) / 2) = 2,382

К_{об.ос.ср. 2010} = 529 792 / ((187001 + 228963) / 2) = 2,001

В 2010 году, по сравнению с 2009, показатель значительно снизился. Это связано с сокращением выручки и некоторым увеличением стоимости внеоборотных активов. Следовательно, оборачиваемость основных средств снизилась.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_{об.об.ср.}):

К_{об.об.ср.} = В / ОА,

где

В – выручка от реализации продукции;

ОА – средняя за период величина оборотных активов.

Расчёт:

К_{об.об.ср. 2009} = 416376/ ((1612696 + 2099933) / 2) = 0,224

К_{об.об.ср. 2010} = 529792/ ((2099933 + 1918908) / 2) = 0,207

Оборачиваемость оборотных активов в 2010 году снизилась, по сравнению с 2009. Это связано с сокращением выручки и увеличением стоимости оборотных активов. В данной ситуации можно говорить о снижении эффективности использования активов.

4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат:

К_об.зап. = В / ОЗ,

где ОЗ – средняя за период величина запасов (без НДС).

Расчёт:

К_{об.зап. 2009} = 416376/ ((1459666 + 1855888) / 2) = 0,251

К_{об.зап. 2010} = 529792/ ((1855888 + 1755361) / 2) = 0,230

Оборачиваемость запасов, как и оборачиваемость всех оборотных активов, снизилась по тем же причинам: стоимость запасов увеличилась, а выручка сократилась.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К_об.дз) рассчитывается по формуле:

К_об.дз= В / КДЗ,

где КДЗ – средняя за период краткосрочная дебиторская задолженность сроком погашения менее 12 месяцев.

Расчёт:

К_{об.дз 2009} = 416376/ ((178220 + 94309) / 2) = 3,055

К_{об.дз 2010} = 529792/ ((178220 + 79714) / 2) = 3,228

В случае дебиторской задолженности также имеет место снижение оборачиваемости в связи с увеличением показателей дебиторской задолженности и снижением выручки.

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К_об.кз):

К_об.кз= В / КЗ,

где КЗ – средняя за период величина кредиторской задолженности.

Расчёт:

К_{об.кз 2009} = 416376/ ((1457345 + 1955257) / 2) = 0,244

К_{об.кз 2010} = 529792/ ((1955257 + 1438798) / 2) = 0,245

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась, несмотря на снижение выручки, так как организация в отчётном периоде (в 2010 году) погасила большую часть своих обязательств, а, следовательно, снизился показатель кредиторской задолженности.

Сопоставляя показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей, мы видим, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности значительно ниже коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Это говорит о том, что в организации отвлечение средств из хозяйственного оборота значительно ниже, чем их привлечение. Если такая тенденция сохранится в дальнейшем, это может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Продолжительность оборота активов, основных средств, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности определяется частным от деления количества дней анализируемого периода (год – 360 дней, квартал – 90, месяц – 30 дней) на величину соответствующего коэффициента оборачиваемости.

Расчёт:

П_{ак. 2009} = 360 / 0,205= 1756,09 дней

П_{ак. 2010} = 360 / 0,119= 3025,21 дней

П_{ос.ср. 2009} = 360 / 2,382= 151,13 дней

П_{ос.ср. 2010}= 360 / 2,001= 179,91 дней

П_{об.ср. 2009} = 360 / 0,224= 1607,14 дней

П_{об.ср. 2010} = 360 / 0,207= 1739,1 дней

П_{об.зап. 2009} = 360 / 0,251= 1434,26 дней

П_{об.зап. 2010} = 360 / 0,230= 1565,21 дней

П_{об.дз 2009} = 360 / 3,055= 117,83 дней

П_{об.дз 2010} = 360 / 3,228= 111,52 дней

П_{об.кз 2009}= 360 / 0,244= 1475,40 дней

П_{об.кз 2010} = 360 / 0, 245= 1469,38 дней

Таблица 13. Анализ деловой активности

Показатели		2009		2010		Изменения
						абс.		%
1		2		3		4		5
1. Коэффициент оборачиваемости активов		0,205		0,119		–0,086		–41,95
Продолжительность оборота активов (дни)		1756,09		3025,21		79,12		28,24
2. Коэффициент оборачиваемости основных средств		5,181		4,550		–0,631		–12,18
Продолжительность оборота основных средств (дни)		69,48		79,12		9,64		13,87
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств		1,709		1,286		–0,423		–24,75
Продолжительность оборота оборотных средств (дни)	210,65		279,94		69,29		32,89
4. Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат	4,838		4,479		–0,359		–7,42
Продолжительность оборота запасов и затрат (дни)	74,41		80,38		5,97		8,02
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,622		2,758		–0,864		–23,85
Продолжительность оборота дебиторской задолженности (дни)	99,39		130,53		31,14		31,33
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	6,711		8,067		1,356		20,21
Продолжительность оборота кредиторской задолженности (дни)	53,64		44,62		–9,02		–16,82

В целом предприятие характеризуется негативной динамикой коэффициентов деловой активности. Это подтверждает сделанное нами ранее предположение о сокращении хозяйственного оборота предприятия.