1.3 Планово–экономический отдел

Планово – экономический отдел занимается технико-экономическим планированием производства и анализом результатов производственной деятельности.

Основные функции планово-экономического отдела:

1. Разработка и подготовка проектов годовых, квартальных и перспективных

планов экономической деятельности предприятия, а также обоснований и расчетов к

ним.

2. Обеспечение доведения показателей планов, смет расходов в соответствии с

утвержденным бюджетом доходов и расходов до структурных подразделений.

3. Разработка технико-экономических нормативов материальных и трудовых

затрат, экономически обоснованных планово-расчетных тарифов на выполнение

работ и оказание услуг по содержанию, эксплуатации, техническому обслуживанию

и текущему ремонту объектов предприятия.

4. Проведение экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия и своевременная разработка мер по эффективному использованию финансовых ресурсов, снижению себестоимости услуг, повышению рентабельности, увеличению прибыли.

5. Составление установленной оперативной и статистической отчетности

предприятия.

6. Контроль соблюдения штатной дисциплины, расходования фонда заработной платы, правильности установления наименования профессий и должностей, тарификации работ в соответствии с квалификационными справочниками, а также соблюдения режимов труда и отдыха и трудового законодательства.

7. Разработка и контроль выполнения плана капитальных вложений предприятия.

Планово-экономический отдел оснащен необходимой технической базой и программным обеспечением для эффективной работы.

2. Технико-экономические расчёты

2.1 Расчет показателей эффективности инвестиционных проектов (npv, pi, dpp, чдд).

Чистая приведенная стоимость (Net Present Value, NPV) рассчитывается по формуле:

_{, (2.1)}

где: CF_k – поступление в k-м базисном периоде (обычно, приток средств);

IC – исходная инвестиция (отток средств);

_{r – ставка дисконтирования, по которой элементы денежного потока будут приводиться к одному моменту времени.}

Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока.

_{Очевидно, что если:}

_{NPV > 0, проект принять следует;}

_{NPV < 0, не следует принимать проект;}

_{NPV = 0, в случае принятия проекта ценность компании не изменится.}

_{Если проект предполагает не разовую инвестицию, а последовательное инвестирование финансовых ресурсов в течение ряда лет, то формула для расчета NPV модифицируется следующим образом:}

_{, (2.2)}

_{где: k – число периодов получения доходов;}

_{j – число периодов инвестирования средств в проект;}

_{ICd – дисконтированная сумма инвестиционных затрат.}

_{Дисконтированный денежный поток = денежный поток * коэффициент дисконтирования = 3134084 * 0,104=324900 руб.}

_{Коэффициент дисконтирования (Kd)= (2028)/(1+12%)=0,116/(1+12)=0,104}

_{Денежный поток = поток от операционной деятельности – поток от инвестиционной деятельности=3134084 - 0=3134084 руб.}

_{Поток от операционной деятельности = итого чистая прибыль + амортизация =3118181+15903=3134084 руб.}

_{Итого чистая прибыль = измерение налогооблагаемой прибыли – налоги на прибыль=3897726-779545=3118181 руб.}

_{NPV= дисконтированный денежный поток + дисконтир. Денежный поток с нарастающим итогом = 324900 + 2689464=3014364 руб.}

_{Так как в данном проекте NPV инвестиционного проекта положителен, то проект является эффективным (при данной норме дисконта) и его следует принять.}

Индекс рентабельности инвестиции (Profitability Index, PI).

Этот метод является следствием метода расчета NPV. Индекс рентабельности инвестиции определяется по формуле:

. (2.3)

Индекс прибыльности показывает, во сколько раз поступления от реализации проекта превысят инвестиционные затраты. Очевидно, что если: РI > 1, то проект следует принять; PI < 1, то проект следует отвергнуть; РI = 1, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

Проект следует принять т.к. РI > 1, в 1,33 раза поступления от реализации проекта превышают инвестиционные затраты.

Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (Discounted Payback Period, DPP).

Некоторые специалисты при расчете показателя "срок окупаемости" (Payback Period, PP) рекомендуют учитывать временной аспект. В этом случае в расчет принимаются денежные потоки, дисконтированные по показателю WACC, а соответствующая формула для расчета дисконтированного срока окупаемости (DPP) имеет вид:

DPP = min n, при котором . (2.4)

Правило дисконтированной окупаемости сводится к вопросу: "Сколько времени должен длиться проект, чтобы он имел смысл с точки зрения чистой приведенной стоимости?". Эта модификация принципа окупаемости позволяет избежать ошибок, связанных с равновзвешенной оценкой всех денежных потоков, возникающих за период окупаемости. Но правило дисконтированной окупаемости не учитывает денежные потоки, выходящие за пределы периода окупаемости.

Срок окупаемости с начала строительства с учетом дисконтирования 16 лет 7 месяцев.

Чистый дисконтированный доход (ЧДД) представляет собой экономиче­ский эффект (убыток), получаемый от реализации проекта за период жизненно­го цикла проекта. ЧДД определяют по формуле:

, (2.5)

где: - результат, полученный в годуt, руб. (определяют как стоимостную

оценку объёма продаж); - совокупные затраты в годуt, руб. Е - норма дисконта, принимают на уровне инфляции или банковского процента; - год начала работ по проекту; Т - год завершения использования проекта.

На основе ЧДД определяют срок окупаемости проекта, который пред­ставляет собой минимальный временной интервал, за пределами которого ЧДД становится и продолжает оставаться положительной величиной.