Гусейнов Афган Салман оглы.оренбург.Основные направления государственной инвестиционной политики 4.05.2016

Согласно данным таблицы 7 наибольший объем привлеченных инвестиций приходится на 2002 год – 94346,8 тыс. долларов, из них прямые-

15100 тыс. долларов, портфельные 125,4, прочие 79121,4 тыс. долларов.

Таблица 7 - Динамика привлечения иностранных инвестиций в 1999-

2002 годы, тыс. долл. США

Показатели			1999 г.	2000 г.			2001 г.				2002 г.
			сумма,	сумма,	В % к		сумма,		В % к	сумма,		В % к
			тыс.	тыс.	1999 г.		тыс.		2000 г.		тыс.	2001 г.
			долл.	долл.			долл.			долл.
Инвестиции всего		25068,0		78773,9	314,2		88 900		112,9	94346,8		106,1
Прямые		5645,8		51157,7	906,1		82 630		161,5	15100		18,3
Портфельные		74		111,8	151,1		219		195,9	125,4		57,3
Прочие		19348,2		27504,5	142,2		6 050		22,0	79121,4		1307,8
						88900		94347
			100000		78774
			90000
			80000
			70000
			60000
			50000
			40000	25068
			30000
			20000
			10000
			0
				1999	2000	2001		2002

Рисунок 5 - Динамика привлечения иностранных инвестиций в 1999-

2002 годы, тыс. долл. США

Предприятия области, привлекшие наибольшие объемы иностранных инвестиций: АО «НОСТА», АО «Стимул», АО «Южурал-нефтегаз», АО

«Южуралмаш», АО «Орскин-терсвязь», АО «Терминал», АО « Преображен -

скнефть», Администрация города Оренбурга, СП «Пивзавод И. Таранова»,

АО «Оренсал», АО «Уралэлектро-Контактор», АО «Электросвязь», АО

«Новотроицкий завод хромовых соединений», ООО «Оренбурггазпром», АО

«Новотроицкий цементный завод», АО «Ми-таз-холдинг», АО «Автофлекс-

Кнотт», АО «Южуралнефть», АО «Тектоника», АО «Бу-гурусланский завод

«Радиатор» и др.

51

3 Перспективы иностранных инвестиций в российской

экономике

3.1 Пути решения противоречий российской экономики и

иностранные инвестиции

Привлечение инвестиций (как иностранных, так и национальных) в

российскую экономику является жизненно важным средством устранения инвестиционного «голода» в стране. Особую роль в активизации инвестиционной деятельности должно сыграть страхование инвестиций от некоммерческих рисков. Важным шагом в этой области стало присоединение России к Многостороннему агентству по гарантиям инвестиций (МИГА),

осуществляющему их страхование от политических и других некоммерческих рисков. В ближайшей перспективе законодательная база функционирования иностранных инвестиций будет усовершенствована.

Большую роль сыграет также законодательное определение прав собственности на землю. Для облегчения доступа иностранных инвесторов к информации о положении на российском рынке инвестиций был образован

Государственный информационный центр содействия инвестициям,

формирующий банк предложений российской стороны по объектам инвестирования.

Меры по стимулированию инвестиционной активности охватывают: а)

введение особого режима движения амортизационных средств предприятий и средств, освобождаемых от налогообложения в связи со своей направленностью, посредством задействования системы инвестиционных счетов (накапливаемые на них деньги должны идти исключительно на капитальное строительство и закупку оборудования); б) ограничение целей эмиссии ценных бумаг привлечением средств на производственные капиталовложения с их накоплением на инвестиционных счетах; в) создание специальных институтов развития, обеспечивающих финансирование

инвестиционных проектов на льготных условиях и пользующихся

52

государственной поддержкой (в отношении получения гарантий, права привлечения аккумулируемых в сбербанке средств населения и ведения инвестиционных счетов предприятий); г) активное использование Бюджета развития и предусматриваемых им гарантий по кредитам для привлечения частных производственных инвестиций; д.) освобождение от налогообложения прибыли предприятий, направляемой на инвестиционные цели и НИОКР и зачисляемой на инвестиционные счета; е) канализирование денежной эмиссии через систему инвестиционных счетов или инвестиционных договоров с коммерческими банками, предусматривающую принудительную «прокрутку» дополнительно эмитируемых средств через производственные инвестиции, прежде чем они появятся на потребительском рынке; ж) реструктурирование государственного долга путем погашения части ранее эмитированных облигаций через инвестиционные счета.

Задействование этого комплекса мер позволит организовать возвращение капитала в производственную сферу и установить контроль над денежными потоками, предотвращая вторичное бегство капитала из данной сферы в спекулятивные операции и за рубеж. Определенные недостатки системы инвестиционных счетов компенсируются отсутствием других реалистичных предложений по кардинальному повышению инвестиционной активности в нынешних условиях дезинтеграции экономики. Эти недостатки отчасти могут быть смягчены гибкими механизмами организации оборота денежных средств на инвестиционных счетах, включая рыночные механизмы их конвертации в полноценные рубли.

В обстоятельствах крайне низкой загрузки производственных мощностей (около 40%), равно как и практически полной утраты производственными предприятиями оборотных средств, перехода к экономическому росту требует принятия системы мер по стимулированию совокупного спроса, увязанных с приоритетами промышленной и структурной политики. Речь идет о симулировании потребительского спроса и о целенаправленной активизации государственных закупок.

53

3.2 Прогноз динамики иностранных инвестиций в экономику

России

Подготовленная Минэкономразвития Стратегия инновационного развития до 2020 года предполагает, что через десять лет страна сможет претендовать на 10% мирового рынка интеллектуальных услуг, а доля инновационного сектора в ВВП вырастет до 20%. Эксперты настроены скептично: пока чиновники не научатся разумно тратить бюджет и не откажутся от лоббирования псевдонаучных интересов, Россия будет развиваться лишь инерционно.

При переходе на инновационную социально ориентированную модель развития к 2020 году Россия займет 5-10% рынка высокотехнологичных и интеллектуальных услуг по пяти-семи позициям и в два раза повысит долю высокотехнологичного сектора в ВВП (с 10,9 до 17-20%).

У России впереди три варианта инновационного будущего. Первый -

инерционное импортоориентированное технологическое развитие. Согласно ему все внимание должно быть направлено на поддержание макроэкономической стабильности и низких параметров бюджетных расходов на технологический прогресс. Инновационная политика должна проводиться через общие меры по развитию институтов, формированию благоприятного делового климата, а также организационное содействие.

Ключевыми задачами Стратегии являются:

1. Наращивание человеческого потенциала в сфере науки, образования,

технологий и инноваций. Эта задача включает повышение восприимчивости населения к инновациям – инновационным продуктам и технологиям,

радикальное расширение «класса» инновационных предпринимателей,

создание в обществе атмосферы «терпимости» к риску, пропаганда инновационного предпринимательства и научно-технической деятельности.

2. Резкое, кратное повышение инновационной активности существующего бизнеса и динамики появления новых инновационных

54

компаний. Бизнес должен воспринимать инновации не как «хобби» и тем более не как обязанность перед государством, а как жизненно важную для перспектив развития компании, повышения эффективности и занятия лидерских позиций на рынках модель поведения.

3.Повышение «инновационности» государства – максимально широкое внедрение в деятельность органов государственного управления современных инновационных технологий, формирование «электронного правительства», перевод в электронную форму большинства услуг населению, расширение использования системы государственного заказа для стимулирования инноваций. Государство должно обеспечить формирование благоприятного «инновационного климата», включая создание условий и стимулов для инновационной деятельности, а также благоприятных условий для использования инноваций во всех видах деятельности;

4.Формирование сбалансированного, устойчиво развивающегося сектора исследований и разработок, имеющего оптимальную институциональную структуру, обеспечивающего расширенное воспроизводство знаний, конкурентоспособного на мировом рынке,

радикальное повышение эффективности и результативности «проводящей» инфраструктуры, обеспечивающей коммерциализацию результатов научных исследований.

5. Повышение открытости национальной инновационной системы и экономики, степени интеграции России в мировые процессы создания и использования нововведений, расширения двухстороннего и многостороннего международного сотрудничества.

Государство при реализации Стратегии будет исходить из следующих принципов:

- концентрация усилий государства в сферах, характеризующихся недостаточной предпринимательской активностью, преимущественная ориентация на восполнение «провалов рынка»;

55

-тесное взаимодействие государства, бизнеса и науки как при определении приоритетных направлений технологического развития, так и в процессе их реализации;

-прозрачность распределения бюджетных средств и оценки достигнутых результатов;

-ориентация при оценке эффективности организаций науки и образования, инновационного бизнеса и инфраструктуры инноваций на наивысшие международные стандарты;

-стимулирование конкуренции, преодоление монополизма в секторе генерации знаний как ключевой мотивации для инновационного поведения.

1 этап (2011–2013). Повышение восприимчивости бизнеса и экономики

вцелом к инновациям.

Ключевая проблема в настоящее время – невосприимчивость бизнеса к инновациям, низкий приоритет инновационной деятельности в стратегиях компаний. Такая ситуация приводит к тому, что сектор генерации знаний и созданная инновационная инфраструктура фактически работают

«вхолостую» либо в интересах зарубежных компаний,

коммерциализирующих российские разработки. Без повышения восприимчивости экономики к инновациям инвестиции в остальные звенья НИС будут характеризоваться низкой отдачей.

2 этап (2014–2020). Этап будет характеризоваться повышением доли частного финансирования в общем объеме внутренних затрат на исследования и разработки. За счет высвобождения финансовых ресурсов из поддержки бизнес-проектов будет существенно увеличено финансирование образования, науки и модернизации инфраструктуры инновационной экономики (в том числе необходимых для этого объектов транспортной,

телекоммуникационной и жилищно-коммунальной инфраструктуры).

На втором этапе также будет увеличена поддержка продвижения российской инновационной продукции и технологий на мировые рынки,

включая увеличение объемов финансирования на предоставление кредитной

56

и гарантийной поддержки, а также на софинансирование расходов бизнеса

(маркетинговых, консультационных, выставочных и т.д.), связанных с выводом продукции на новые рынки. На этом этапе происходит опережающий рост расходов на обновление научной и приборной базы,

усиление «институционализации» расходов по исследованиям и разработкам и продолжается увеличение программной составляющей в бюджетных расходах по научным исследованиям и экспериментальным разработкам гражданского назначения. В сфере научно-технического сотрудничества осуществляется концентрация ресурсов на ограниченном числе проектов международной кооперации на основе разделения рисков.

Продолжается увеличение бюджетных расходов на развитие перспективных технологий как основы формирования последующих технологических укладов и на реализацию крупных целевых программ технологического профиля при сокращении долевого участия государства и расширении внебюджетного финансирования.

Национальная инновационная система: модель координации Слаженное взаимодействие существующих и создаваемых элементов

инновационной системы внутри и между ее основными блоками – сектором исследований и разработок, коммерциализацией, инновациями в бизнесе, а

также инструментами региональной инновационной политики – главный резерв повышения эффективности НИС.

Стратегия развития России до 2020 года принята в 2012 году.

Стратегией развития науки и инноваций в Российской Федерации на период до 2015 года определены следующие основные задачи государственной научно-технической и инновационной политики:

-создание конкурентоспособного сектора исследований и разработок и условий для его расширенного воспроизводства;

-создание эффективной инновационной системы;

-развитие институтов использования и правовой охраны результатов исследований и разработок;

57

- модернизация экономики на основе технологических инноваций.

Программы за счет средств федерального бюджета составляет 134,36

млрд. рублей.

Главными целями указанных проектов являются:

-усиление позиций отечественных товаропроизводителей на рынках товаров и услуг;

-снижение издержек производства за счет ресурсосбережения (в

первую очередь энергосбережения);

-увеличение доли продукции высокой степени переработки;

-повышение эффективности использования сырьевой базы;

-обеспечение гибкости производства.

Привлекательность проектов для внебюджетного инвестирования обусловлена снижением рисков за счет выпуска продукции, имеющей наибольший потенциал рыночной реализации, а также участием государства в финансировании наиболее рисковых стадий этих проектов.

Существенную роль в реализации указанных проектов играет система внебюджетных фондов финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

Стимулирование иностранных инвестиций и зарубежный опыт привлечения иностранных инвестиций.

В Российской федерации инвестиции могут осуществляться:

- создание предприятий с долевым участием иностранного капитала

(совместных предприятий);

-создание предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалам и представительств;

-приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг;

-приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а так же иных имущественных прав и т. п.;

58

- предоставления займов, кредитов имущества и имущественных прав

и т.п.

Проблема состоит в стимулировании эффективного притока иностранного капитала. В этой связи встают два вопроса: во-первых, в какие сферы приток должен быть ограничен. А во-вторых, в какие отрасли и в

каких формах следует в первую очередь его привлекать. Иностранный

капитал может привлекаться в форме частных зарубежных инвестиций – прямых и портфельных, а также в форме кредитов и займов. Прямые зарубежные инвестиции – это нечто большее, чем простое финансирование капиталовложений в экономику, хотя само по себе это крайне необходимо России. Прямые зарубежные инвестиции представляют также способ повышения производительности и технического уровня российских предприятий. Размещая свой капитал в России, иностранная компания приносит с собой новые технологии, новые способы организации производства и прямой выход на мировой рынок.

Портфельными инвестициями принято называть капиталовложения в акции зарубежных предприятий, которые не дают права контроля за ними, в

облигации и другие ценные бумаги иностранного государства и

международных валютно-финансовых организаций.

Иностранный капитал может иметь доступ во все сферы экономики (за исключением находящихся в государственной монополии) без ущерба для

национальных интересов. Отраслевые ограничения должны

распространяться только на прямые иностранные инвестиции. Их приток следует ограничить в отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией национальных природных ресурсов (например, добывающие отрасли,

вырубка леса, промысел рыбы), в производственную инфраструктуру

(энергосети, дороги, трубопроводы и т.п.), телекоммуникационную и спутниковую связь. Подобные ограничения закреплены в законодательствах

многих развитых	стран, в частности США. В перечисленных отраслях
целесообразно	использовать альтернативные прямые инвестиции

59

привлечения иностранного капитала. Это могут быть зарубежные кредиты и займы. Несмотря на то, что они увеличивают бремя государственного долга,

привлечение их было бы оправданным:

1.C точки зрения соблюдения национальных интересов;

2.Имеется в виду быстрая окупаемость капиталовложений в названные сферы.

Однако для этого необходимо создать эффективную систему управления использованием зарубежных кредитов [17].

В общем объеме накопленных иностранных инвестиций лидируют США, Швейцария, Нидерланды, Великобритания и Германия. На долю этих пяти стран приходится 64,6% общего объема накопленных иностранных инвестиций. В 1996 г. страновая структура иностранных инвестиций изменилась. В первую пятерку вошли следующие страны: США, Швейцария,

Нидерланды, Кипр и Великобритания. Доля этих стран в общем объеме иностранных инвестиций в 2006 г. составила 80%.

Наиболее привлекательными отраслями для иностранного капитала являются финансовая сфера, коммерческая деятельность по обеспечению рынка, топливная промышленность. В число первых шести отраслей,

которые наиболее активно инвестируются иностранными компаниями,

входят пищевая промышленность, машиностроение и металлообработка,

торговля и общественное питание.

Основная доля иностранных инвестиций приходится на пять регионов -

Москву и Московскую область, Тюменскую область, С.-Петербург и Республику Татарстан. По итогам 2006 г. доля этих регионов составила почти

82% общего объема иностранных инвестиций, что значительно превышает долю всех остальных субъектов Российской Федерации.

Объем и структура иностранных инвестиций являются неудовлет-

ворительными. Прежде всего, объем иностранных инвестиций не со-

ответствует основным показателям, характеризующим российскую эко-

номику: масштабам производства, емкости рынка, обеспеченности

60