1.3 Методика анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса

Для проведения финансового анализа основной информационной базой является бухгалтерская отчетность. Данный вид отчетности обязателен для всех предприятий независимо от формы собственности, размера капитала, формы налогообложения и прочих характеристик. Формы финансовой отчетности определяются Приказом Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023) [6].

По данным бухгалтерского баланса используются совокупность следующих форм отчетности:

- бухгалтерский баланс. Из данной формы возможно провести анализ таких показателей, как нераспределенная прибыль, непокрытый убыток;

- отчет о финансовых результатах. Позволяет проследить динамику изменений экономических показателей организации за счет прослеживания динамики

- отчет об изменениях капитала. На основании данного отчета возможно проследить динамику таких показателей, как резервный капитал, нераспределенная прибыль, резервы. Возможно разбиение данных показателей по составу и динамике прошлых лет;

- отчет о движении денежных средств. Данный отчет позволяет проследить динамику расходования денежных средств на заработную плату, социальные отчисления, оплат услуг, непокрытый убыток. Определить свободные денежные средства, а также проследить изменения в сравнении с предыдущим годом;

В зависимости от необходимости решения определенного круга задач выбирается конкретный метод финансового анализа. Возможны следующие вариации его использования:

- определение ряда проблемных участков управления хозяйственной деятельностью организации;

- оценка локальных решений управляющего звена;

- определение круга инвестиций с целью получения дохода;

- прогнозирование наиболее важных экономических показателей хозяйственной деятельности организации.

Для полного раскрытия информации огромное значение будет иметь предварительный анализ форм отчетности и приведение данной информации в аналитическую.

Данный процесс предполагает следующие этапы:

- определение наиболее весомых статей бухгалтерского баланса;

- составление предполагаемого бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств с наиболее весомыми экономическими показателями. Необходимо определить величины, оказывающие существенное влияние на совокупный финансовый результат;

- детальный анализ выбранных показателей и рассмотрение динамики их изменений;

- составление бухгалтерского баланса и отчета о движении денежных средств в динамике;

- сравнение имеющихся показателей с плановыми, определение зависимости и мер по достижению плановых результатов [7].

Для наиболее детального анализа финансовых показателей необходимо ввести экономические коэффициенты и изучить их изменение в процессе функционирования организации.

Из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно включать следующие:

- Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I и II баланса (стр. 1100 + 1200);

- Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела I баланса (строка 1100);

- Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса (строка 1200);

- Стоимость материальных оборотных средств (стр. 1210+1220);

- Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса (стр. 1300);

- Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 1400 + строка 1500);

- Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса (стр.1300 — 1100).

- Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 1200 минус итог раздела V, стр. 1500) [6].

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Задача анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата) [7].

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240 + стр. 1250);

А2 - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность (стр. 1230);

A3 - медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса “Оборотные активы” (стр. 1210 + стр. 1220 + стр.1260);

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы» (стр. 1100) [5].

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» (стр.1520);

П2 - краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» (стр. 1510 + стр. 1540 + стр. 1550);

П3 - долгосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства и доходы будущих периодов (стр. 1400 + стр.1530);

П4 - постоянные или устойчивые обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы» (стр. 1300).

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные [6].

Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A3 - ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

Платежеспособность предприятия характеризует его возможность и способность своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства перед внешними и внутренними партнерами, а также перед государством.

Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.

Финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств [7].

Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования [4].

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

С целью своевременного выявления признаков несостоятельности организаций Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) (далее – ФУДН) утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (Распоряжение ФУДН от 12 августа 1994г. № 31 – р).[7]