Задача 1

Корпорації «Барнз Корпорейшн» незабаром знадобиться профінансувати збільшення свого оборотного капіталу на 95 000 дол. В її розпорядженні є два джерела коштів:

1. Торговий кредит. Компанія щомісяця закуповує сировину на суму в середньому 50 000 дол. на умовах 3 / 30, нетто 90. В даний час фірма користується знижкою за ранні платежі.

2. Банківська позику. Банк фірми згоден надати їй позику в розмірі 106 000 дол. під 13%. Крім того, він вимагає від компанії наявності 10%-ного компенсаційного залишку на депозитному рахунку.

Який із запропонованих варіантів слід вибрати компанії на підставі такого критерію, як річні процентні витрати?

Задача 2

Клієнт банку в кінці кожного року протягом 10 років робить внесок 10000 дол. Через 10 років клієнт планує накопичити 155000 дол. Визначте приблизно складну ставку, за якою банк повинен нараховувати відсотки (з точністю до сотих).

Задача 3

За нижченаведеними даними (табл. 1) визначити силу впливу операційного важеля та рівень ефекту фінансового важеля. Ставка оподаткування прибутку – 0,25.

Таблиця 1

Вихідні дані

Показник	Сума, тис. грн.
1. Виручка від реалізації	1 900
2. Змінні витрати	1 350
3. Валова маржа	?
4. Постійні витрати	350
5. Прибуток	?
6. Власні кошти	500
7. Довгострокові кредити	150
8. Короткострокові кредити	60
9. Середня розрахункова ставка відсотку (середньозважена вартість позикових коштів)	30%

Тести:

1. Визначте відмінності управлінського обліку від фінансового:

а) орієнтація на внутрішніх користувачів інформації, застосування системи подвійного запису;

б) сильна залежність від цілей планування; орієнтація на внутрішніх користувачів, немає норм і обмежень;

в) обов'язкове дотримання загальноприйнятих принципів бухгалтерського обліку, обов'язкова система подвійного запису, орієнтація на зовнішніх і внутрішніх користувачів;

г) суворе нормативне регулювання.

2. Бюджетування, що базується на минулих подіях, з деякими поправками, зумовленими змінами окремих факторів, які, як очікується, виявляться впливовими в майбутньому бюджетному періоді, це ...

а) довгострокове бюджетування;

б) інкрементне бюджетування;

в) основне бюджетування;

г) бюджетування з нуля.

3. Виберіть найбільш повне визначення ризику:

а) можливість настання небажаного події;

б) можливість невиконання фірмою її зобов'язань по відношенню до замовника;

в) можливість здійснення події, яка може спричинити за собою позитивний, негативний або нульовий результат.

4. Прискорення оборотності грошових активів може бути досягнуто шляхом:

а) зменшення тривалості операційного та фінансового циклу;

б) збільшення тривалості операційного та фінансового циклу;

в) збільшення обсягів готівкових розрахунків;

г) своєчасної інкасації виручки.

5. Першим етапом бюджетування з нуля є ...

a) розробка конкретних цільових показників для окремих функціональних одиниць і способи їх застосування;

б) визначення конкретних цілей і доведення їх до окремих функціональних одиниць;

в) розробка бюджетів з відображенням контрольних показників для окремих носіїв інформації;

г) визначення стратегічних та оперативних цілей, оцінювання наявних ресурсів та прийняття рішень про сферу застосування бюджетування з нуля.

ВАРІАНТ 24

1. Теоретичне питання. Сутність і класифікація грошових потоків підприємства.