Анализ платежеспособности

Таблица 4 Анализ ликвидности баланса предприятия (млн. руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+) или дефицит (-)
						на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	133	209	Наиболее срочные обязательства	1200	1335	-1067	-1126
Быстро реализуемые активы (А2)	721	812	Краткосрочные пассивы	165	243	556	569
Медленно реализуемые активы (А3)	875	1241	Долгосрочные пассивы	163	194	712	1047
Итого текущие активы	1729	2262	Итого обязательства	1528	1772	-201	-490
Трудно реализуемые активы (А4)	1789	1596	Постоянные пассивы	1990	2086	Х	Х
Всего	3518	3858	Всего	3518	3858

Ликвидность баланса предприятия отличается от абсолютной. Организация испытывает дефицит денежных средств для погашения кредиторской задолженности. Сумм ожидаемых поступлений от дебиторов достаточно для погашения краткосрочных кредитов и займов. Предприятие в перспективе способно погасить свои долгосрочные обязательства. Внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственных средств, что еще раз подтверждает наличие у компании собственных оборотных средств.

Таблица 5 Расчет показателей ликвидности баланса за 2010 г.

Показатель	Норматив	На начало года	На конец года	Отклонение
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб.	Х	133	209	76
2.Дебиторская задолженность, млн. руб.	Х	722	812	90
3. Оборотные активы, млн. руб.	Х	1729	2262	533
4.Краткосрочные обязательства, млн. руб.	Х	1365	1578	213
5.Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1/стр.4)	0,2-0,3	0,1	0,13	0,03
6.Коэффициент промежуточного покрытия (стр.1+стр.2)/стр.4)	1 и более	0,63	0,65	0,02
7.Коэффициент текущей ликвидности (стр.3/стр.4)	1-2	1,27	1,43	0,16

У организации наблюдается дефицит наиболее ликвидных активов, так как она способна погасить на отчетную дату лишь 13% текущей задолженности, что на 3 процентных пункта больше, чем начальную дату.

Предприятие способно погасить на конец года 65% текущей задолженности, что на 2 процентных пункта больше, чем на начало года, при условии своевременного поступления средств от дебиторов.

По коэффициенту текущей ликвидности видно, что общие платежеспособные возможности организации являются оптимальными, так как текущие активы в конце 2010 года превышают текущие обязательства на 43%, что на 16 процентных пунктов больше чем в начале года.