Оценка финансового состояния, деловой (коммерческой) активности и имущественного положения организации

Основной признак финансовой устойчивости – платежеспособность предприятия. Платежеспособность – это способность рассчитаться по своим обязательствам. Платежеспособность организации подтверждается отсутствием длительной просроченной задолженности поставщикам, персоналу, банку, бюджету, внебюджетным фондам и другим кредиторам.

Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

D >= М+Н,

Где D – дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы,

М – краткосрочные кредиты и займы,

Н – кредиторская задолженность и прочие пассивы.

Важной составляющей анализа финансового состояния является анализ ликвидности баланса.

Анализ ликвидности баланса состоит в том, чтобы установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средствами совпадет со сроками погашения обязательств предприятия.

Для осуществления данного анализа активы и пассивы баланса классифицируют по следующим признакам:

1. по степени убывания ликвидности;

2. по степени срочности оплаты обязательств.

Активы подразделяют на четыре группы:

• быстрореализуемые активы А1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

В бухгалтерском балансе А1=стр.250+стр.260.

• средне реализуемые активы А2 (дебиторская задолженность);.

В бухгалтерском балансе А2=стр.230+стр.240+стр.270.

- медленно реализуемые активы (группа статьи «Запасы» II раздела баланса); А3 – запасы (стр.210), кроме стр.216 – расходы будущих периодов, и долгосрочные финансовые вложения:

А3=стр.210-стр.216+стр.140.

- труднореализуемые активы А4 – статьи раздела I баланса за исключением долгосрочных финансовых вложений:

А4=стр.190 – стр.140.

Статьи пассива баланса делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

- наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность:

П1=стр.620.

- краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:

П2=стр.610+стр.660.

- долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные обязательства:

П3=стр.590.

- постоянные пассивы П4 – капитал и резервы и строки 630, 640, 650 баланса за вычетом расходов будущих периодов:

П4=стр.490+стр.630+стр.640+стр.650-стр.216.

Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и пассивов:

А1>=П1, А2>=П2,

А3>=П3, А4<=П4.

Превышение первой и второй группы активов над первой и второй группой пассивов говорит о текущей ликвидности, т.е. платежеспособности предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время:

А1+А2>=П1+П2.

Превышение третьей группы активов над третьей группой пассивов дает характеристику перспективной ликвидности, т.е. прогноз платежеспособности предприятия:

А3>=П3.

В целях повышения эффективности анализа на примере конкретной организации может быть составлена таблица анализа ликвидности баланса.

Дальнейшим этапом анализа баланса является изучение структуры средств организации и источников их образования.

Структуру баланса можно представить следующим образом: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (рассчитываются в процентах ко всем средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам). Таким образом, определяют изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия. Кроме этого, изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств.

При проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия особенно важной является оценка его производственного потенциала, который характеризуется показателями:

- наличием, динамикой и удельным весом производственных активов в общей стоимости имущества;

- коэффициентом износа основных средств;

- наличием, динамикой и удельным весом капитальных вложений и их соотношением с долгосрочными финансовыми вложениями;

- средней нормой амортизации.

В структуру источников средств организации (в пассиве) входят: источники средств (всего); заемные средства; доходы и резервы; собственные оборотные средства; источники собственных средств; кредиты и заемные средства; кредиторская задолженность.