44. Сущность и роль маркетинга в банковской деятельности.

44. Денежно-кредитная политика Центрального банка и ее основные инструменты.

Денежно-кредитная политика - совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса; служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства. ЦБ РФ во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную кредитно-денежную политику, направленную на защиту и обеспечение устойчивости рубля.

Цели:

1) стабильность экономического роста;

2) низкий уровень безработицы;

3) низкая инфляция;

4) стабильность цен;

5) устойчивый ПБ.

Методы денежно-кредитной политики подразделяются на общие и селективные.

Общие методы воздействуют на экономику в целом.

1. Изменение норм обязательных резервов

Одним из наиболее мощных средств воздействия на предложение денег является изменение центральным банком нормы резервных требований. Величина резервов, то есть часть банковских активов, которую любой коммерческий банк обязан хранить на счетах центрального банка, во многом определяет его кредитные возможности, ведь банк может выдавать ссуды и расширять тем самым денежное предложение только тогда, когда у него есть свободные резервы, превышающие установленную законом минимальную норму. Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, центральный банк может регулировать кредитную активность банков и, тем самым, контролировать предложение денег.

2. Изменение учетной ставки рефинансирования

Ставка рефинансирования – процентная ставка, по которой ЦБ выдаёт кредиты коммерческим банкам. Увеличивая эту ставку, ЦБ уменьшает объём кредитов, которые коммерческие банки могут у него взять, тем самым, уменьшается денежная база, =>, денежная масса. В последнее время ставка рефинансирования в России постепенно снижалась в связи с замедлением инфляции. В нашей стране практическое значение ставки рефинансирования меньше, чем в странах с развитой рыночной экономикой.

3. Операции на открытом рынке

Такая политика представляет собой выполнение операций по покупке или продаже твердопроцентных ценных бумаг центральным банком за свой счет на открытом рынке. Здесь к основным ценным бумагам относятся: казначейские векселя, беспроцентные казначейские обязательства, облигации государственного займа, промышленные облигации, первоклассные краткосрочные ценные бумаги и др.

Для оживления экономики центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретает определенное количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения.

Напротив, если целью центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя контрактивную политику. В этом случае у центрального банка есть две возможности реализации своей цели: либо объявить курс, при достижении которого центральным банком будет предложено любое количество ценных бумаг, либо предложить определенное количество ценных бумаг дополнительно.

4. Валютное регулирование

Центральный банк, покупая или продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на изменение курса национальной денежной единицы - девизная политика. Подобные операции получили название «валютных интервенций». Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений «своп») национальную валюту, он увеличивает спрос, а следовательно, и ее курс. Напротив, продажа центральным банком крупных партий национальной валюты приводит к снижению ее курса, так как увеличивается предложение. Влияние валютной политики центрального банка в форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в стимулировании экспорта или импорта капитала. Направление желаемого движения капиталов зависит от приоритета политики центрального банка в данной экономической ситуации, что может выражаться либо в стимулировании товарного экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса национальной валюты по отношению к иностранной

Селективные методы ДКП

К селективным методам денежно-кредитной политики можно отнести контроль Центрального банка РФ по отдельным видам кредитов. Например, регулируя потребительский кредит, можно сократить общий объем потребительского спроса или добиться перераспределения ссудного капитала в пользу отдельных отраслей.

Другой селективный метод, часто используемый Центральным банком РФ – это регулирование риска и ликвидности банковских операций, например, через установление нормы соотношения выданных кредитов и суммы собственных средств банка.

1. Установление min и max ставки по предоставляемым ссудам и привлекаемым депозитам;

2. Регулирование рисков в банковской деятельности;

3. Кредитование приоритетных отраслей народного хозяйства на льготных условиях;

4. Установление нормативов ликвидности, регулирующих объем остатков средств на счетах КБ и величину высоколиквидных активов.