63. Планирование источников финансирования капитальных вложений на предстоящий год.

Последовательность плановых расчетов: 1)уточнение централизованных фин-х ресурсов, 2)выявление собственных фин-х ресурсов (амортизационных отчислений, внутренних ресурсов при строительстве, выполненном хоз-м способом, перераспределение прибыли планируемого периода), 3) определение суммы кредитов и займов: а) краткосрочных на внутригодовой недостаток собственных ресурсов, б) долгосрочные на недостающую сумму собственных ресурсов на конец планируемого года. Централизованные фин-е ресурсы. Объем и направления инвестирования доводятся на очередной плановый год фин-ми службами органа власти посредством бюджетной росписи. Выделенные объемы бюджетного финансирования учитываются предприятием в его фин-х планах (инвестиционный бюджет, план капиталовложений, план движения денежных потоков). Расчет амортизационных отчислений. Возможные методы расчета: метод прямого счета и расчетно-аналитический. 1. Метод прямого счета. 1)Выявляется сумма по каждому амортизационному объекту с учетом утвержденного метода начисления амортизации. 2) определяют по всем объектам общую сумму на предстоящий плановый период и вносят в план капиталовложений (инвестиционный бюджет), а так же в план фин-х ресурсов и планы затрат на их производство. 2. Расчетно-аналитический метод. Сумма рассчитывается от плановой среднегодовой стоимости амортизационных ОС, согласно средней фактической норме амортизации в отчетном году (Н, %). СС = стоимо среднег амортизац средств на нач года + среднег стоим вводимых в плановом году аморт ОС – среднег стоимость выбывших в плановом году ОС – среднег стоим полностью амортиз ОС. Н, % = фактич сумма амортиз за отчетный год / среднег стоимость амортизир ОС отч года * 100. Планирование прибыли. определяется в соответ с планом кап-х затрат, амортиз отчислений и бюджетных ассигнований. П = кап-е затраты планир периода – плановые амортизац отчисления – внутр ресурсы при проведении кап-х работ хоз-м способом – утвержденные бюдж ассигнования. Возможная сумма прибыли выявляется в соответствии с «Планом прибылей и убытков» (после налоговая прибыль – прибыль на пополнение оборотных средств, возврат долгосрочных кредитов). Планирование долгосрочного кредита. Сумма кредита = кап-е затраты планируемого периода – собственные источники финансирования данных затрат – бюджетные ассигнования. Предприятия могут планировать кредит под конкретный объект ОС. В этом случае сумма кредита определяется стоимостью объекта. Сумма затрат должна быть всегда равна сумме источников финансирования.

65. Организация денежных расчетов на предприятии. Прямой метод расчета денежных потоков. Основан на использовании денежных средств, зафиксированных на счетах б/у. Для определения чистого денежного потока осуществляется группировка по видам деятельности. Сумма ЧДП = Сумма поступлений денежных средств – сумма денежных расходов. ЧДП можно найти как разницу м/у остатками денежных средств на конец периода и остатками денежных средств на начало периода. Косвенный метод расчета Основан на преобразовании чистой прибыли или убытка путем ее корректировки на изменение статей актива и пассива бух. баланса за период и неденежных доходов и расходов. Для подсчета денежных потоков необходимы : отчет о прибылях и убытках, бух. баланс, сведения о начислении амортизации, сведения о дооценке ОС. Косвенный метод позволяет видеть взаимосвязь между изменением денежных поступлений по основной деятельности и изменение собственных оборотных средств и фин-го результата деятельности. Этот метод применяется в РФ для проведения фин-го анализа. Прямой метод применяется при составлении отчета о движении денежных средств и при планировании потребности в кредите. При определении денежного потока при инвестиционной деятельности с использованием косвенного метода применяют сопоставление поступлений и выбытия денежных средств.

66. Денежные потоки предприятия: понятие, виды, методы учета.Ден поток – это рез-т движения ДС предприятия за определенный период времени. Рассчитывается ден поток 2 способами: прямым и косвенным. Расчет осуществляется по видам дея-ти. Выделяют: 1) ДП по текущей деятельности. Здесь регистрируются поступления денежных средств от покупа прод, от сдачи в аренду имущества, расходов ден ср, связанных с оплатой по счетам поставщ, с погашением задолж по з/п, налогам и сборам. 2) ДП по инвес деят. Поступление ДС идет от продажи ЦБ, земельных участков, транспорта, ОС и т.д. Расходование ДС связано с приобретением ОС или ЦБ, с предоставлением займов другим организациям. 3) ДП фин деят. Финан деят – это деят, в результате которой изменяется величина УК, а также связанная с получением и погашением кредитов, обязательств по лизингу, поступление ДС, связанных с выпуском акций. Расходование предусматривает возврат кредита, выплату дивидендов. По каждому виду деятельности определяется чистый денежный поток (ЧДП) – это разница между поступлением и выбытием денежных средств. Иногда поступление ДС в периоде называют валовым положительным ДП. Расходование ДС – отрицательный. ЧДП – это рез-т движения ДС предприятия. Он определяется с учетом денежных поступлений не только от продажи, но и с учетом полученных кредитов и займов. Денежные расходы включают как расходы по текущей дея-ти, так и инвестиционные расходы (покупка ЦБ, приобретение земельных участков, возврат кредитов). Подсчет прибыли основан на стандартах БУ и используется метод начисления доходов и расходов. Расчет ДП основан на кассовом методе.

67. Планирование денежных потоков на предприятии.Чаще всего при планировании денежных потоков применяется прямой метод. Цель составления плана – выявить достаточность и синхронность денежных потоков. Информационной базой для его составления являются заключенные договоры с поставщиками, покупателями или с будущими акционерами. Если эти договоры отсутствуют к началу планируемого периода, то применяется аналитический метод при планировании ожидаемый денежных поступлений и расходов. Например, ожидаемые поступления от покупателей в данном квартале = планируемая выручка * доля в % выражении оплаченной продукции в прошлом периоде в объеме отгруженной покупателю. При операцион бюджетировании сведения об ожидаемых поступлениях увязываются с графиком расчетов с покупателями. Сумму денежных расходов на оплату материалов можно предвидеть на основе следующего расчета: берем сумма затрат на покупку материалов в планируемом периоде * долю в % выражении оплаченных материалов в прошлом периоде в объем е приобретенных материалов в прошлом году. Денежные расходы на выплату з/п могу определяться аналогично расходам средств на оплату материалов. Налоговые платежи увязывают со сложившейся налоговой нагрузкой в отчетном году. Налоговая нагрузка – доля налогов в объеме выручки за отчетный год. Планируемая сумма денежных средств для уплаты налогов = налоговая нагрузка в прошлом периоде в % * планируемую выручку. Возврат кредитов, полученных в прошлом периоде, увязывают с требованиями в кредитном договоре. Возврат планируемых поручений от кредитов увязывают с результатами движения денежных средств текущей или инвестиционной деятельности.

70. Принципы финансового планирования и их характеристика.Принципы отражают содержание плановой работы. Для фин-го планирования характерны как общие принципы планирования, так и специфические. Общие: 1) принцип системного планирования, 2) принцип участия (участвует в планировании каждый специалист, агрономы, зоотехники, инженеры), 3) принцип непрерывности (составляют прогнозные планы, перспективные), 4)принцип гибкости. Специфические: 1) принцип фин-го соотношения сроков получения и использования средств ( для кап-х вложений, имеющих длительный срок окупаемости, должны привлекаться долгосрочные по использованию фин-е ресурсы). 2) принцип платежеспособности ( проявляется в том, что планирование денежных потоков должно обеспечить в предстоящем периоде платежеспособность предприятия. 3) принцип рентабельности, 4)Принцип сбалансированности рисков (долгосрочные инвестиции, являясь наиболее рискованными, целесообразно финансировать за счет собственных ресурсов ( амортизация, прибыль), для обеспечения краткосрочных обязательств должно быть достаточно ликвидных средств.) 5) принцип приспособления к потребностям рынка. 6) принцип предельной рентабельности (выбираем самый максимальный уровень рентабельности)