3.4. Составление плана ( баланса ) денежных потоков

Баланс - это способ экономической группировки с отражением в денежной оценке состояния средств предприятия и источников их образования на определенную дату.

Балансовый прием анализа денежных потоков позволяет осуществлять контроль их использования и распределения.

План денежных потоков рассчитывается по столбцу - по каждому году: сначала весь столбец 1-го года, затем 2-го, затем 3-го и 4-го. Не по строке, а по столбцу!

Составление плана денежных потоков осуществляется по следующим показателям:

1. Денежные средства на начало года. Если предприниматель обладает какой-то суммой собственных средств (см. Исходные данные), то эта сумма будет “отправной точкой” в наличии денежных средств на начало года. Если такой суммы нет и используются только привлеченные средства в виде ссуд или кредитов, то в первом году на “начало года” будет стоять прочерк.

В дальнейших расчетах эти средства появятся как “денежные средства на конец года” (п.7), т.е. сумма средств на конец первого года станет суммой средств на начало второго года, сумма на конец второго года - на начало третьего и т.д.

2. Поступление средств. Этот показатель складывается из выручки от реализации (табл.2), суммы инвестиций (табл.3) и других поступивших средств, если такие имеются.

3. Всего поступило : Арифметическая сумма п.2.1 и 2.2.

4. Всего денег в наличии. Это сумма средств имевшихся на начало года и тех, что поступили ( п.1 + п.3 ).

5. Денежные выплаты на сторону. Это сумма инвестиционных затрат; сумма текущих затрат (сумма условно-переменных и условно-постоянных затрат); сумма налога на добавленную стоимость, сумма налога на прибыль, сумма единого налога по ставке 6% или 10% и сумма полученного кредита, которую необходимо вернуть в соответствующем году ( не %% по кредиту, а сумма кредита - %% вошли в состав условно-постоянных затрат ).

Поскольку в выручке уже содержится НДС, который был уплачен за сырье, полуфабрикаты и пр., т.е. выручка - это 120%, а ставка налога на добавленную стоимость - 20%, то 20 : 120 = 0,167, Таким образом, чтобы сразу определить сумму НДС, нужно выручку умножить на 0,167.

Единый налог выбирается по желанию предпринимателя, если его предприятие относится к "малому" и на него распространяются льготы в налогообложении:

• численность персонала не превышает 50 человек,

• объем выручки за год не превышает 500 тыс.грн.

При использовании единого налога необходимо помнить, что при ставке 6% с дохода - выплачивается еще и сумма НДС, а при ставке 10% - только 10% от дохода. В случае уплаты единого налога налог на прибыль платить не нужно.

Если предприниматель не может воспользоваться единым налогом, то он находится на общей системе налогообложения: платит НДС и налог на прибыль.

Таким образом в плане денежных потоков представлено 2 системы налогообложения: общая и упрощенная (для малых предприятий). Сумма выручки от реализации покажет какую систему можно выбрать, причем она может меняться по годам, если объем выручки возрастет или упадет по сравнению с предыдущим годом. Соответственно нужно менять и систему налогообложения.

6. Всего денежных выплат на сторону - арифметическая сумма средств, перечисленных в п.5.

7. Денежные средства на конец года. Это разность между теми средствами, что имеются в наличии и теми, что выплачены на сторону ( п.3 - п.5 ) по данному году. Эта сумма является денежными средствами на начало следующего года и записывается в 1-ую строку каждого последующего года.

8. Налог на прибыль исчисляется следующим образом:

Нпр = ( Овыр - Т3 - НДС ) * 0,3

где: 30 – %-ная ставка налога на прибыль, дол. ед.

9. Прибыль:

а) прибыль валовая:

Прв = О выр - ТЗ ,

где О выр - объем выручки от реализации, тыс. грн.,

ТЗ - текущие затраты, тыс. грн.

б) прибыль расчетная: Пр.р = Овыр – ТЗ – НДС

в) прибыль чистая: ЧП = Пр .р. - Нпр - Ен - Вкр ,

где Пр - прибыль от реализации, тыс. грн.,

НДС - сумма налога на добавленную стоимость, тыс. грн.,

Нпр - сумма налога на прибыль, тыс. грн.,

Ен – единый налог по выбранной ставке, тыс.грн.,

Вкр - сумма возвращаемого кредита, тыс. грн.

Если значение чистой прибыли получится отрицательным в первом году или в каком-либо другом, то расчет можно продолжить.

Если же значения чистой прибыли получатся отрицательными во всех годах прогнозного периода, то необходимо сделать повторный расчет, то есть нужно "провести ряд мероприятий, направленных на уменьшение расходной части или на увеличение доходной". Такими мероприятиями могут быть: увеличение объема производства за счет внедрения более современных технологий, снижение материалоемкости, энергоемкости и трудоемкости продукции, чем снижается ее себестоимость и, тем самым, удельный вес материальных затрат в составе прямых; сокращение административных расходов, в крайнем случае, повышение цены в связи с изменениями цен на рынке.

В случае внедрения каких-то мероприятий, в тех таблицах, где произошли изменения, необходимо добавить столбец “дополнительные условия”, повторить все необходимые расчеты с учетом измененных данных, начиная с того года, где получено отрицательное значение чистой прибыли.

Содержание дополнительных условий должно быть отражено в текстовой части, т.е. необходимо описать, что именно вы предприняли для изменения финансовой ситуации.

Таблица 3.9. План (баланс) денежных потоков

тыс.грн.

№	Наименование	Годы прогнозного анализа
пп	показателей	1	2	3	4	5
1.	Денежные средства на начало года	114.84	46946.36	84394.13	114340.2	138314.8
2.	П о с т у п л е н и е:	х	х	х	х	х
2.1	Выручка от реализации	739079.7	591291.9	473088.7	378677.7	302938.4
2.2	Ссуды и кредиты (Сумма кредита)	281.160	281.160	281.160	281.160	281.160
3.	Всего поступило:	739360.9	591573.0	473369.9	378958.8	303219.6
4.	Всего денег в наличии	739475.7	638519.4	557764.0	493299.1	441534.4
5.	Денежные выплаты на сторону	х	х	х	х	х
5.1	Инвестиционные затраты (ИЗ)	396.000	396.000	396.000	396.000	396.000
5.2	Текущие затраты (ТЗ)	98543.97	78838.92	63078.50	50490.36	40391.79
5.3	Налог на добавленную стоимость	495183.4	396165.5	316969.4	253714.0	202968.7
5.4	Налог на прибыль (Нпр)	-	-	-	-	-
5.5	Единый налог (ставка 6%)	-	-	-	-	-
5.5.	Единый налог (ставка 10%)	-	-	-	-	-
5.6.	Возврат кредита (Вкр)	98406	78724.8	62979.84	50383.87	40307.10
6.	Всего денежных выплат	692529.4	554125.3	443423.8	354984.2	284063.6
7.	Денежные средства на конец года	46946.36	84394.13	114340.2	138314.8	157470.7
8.	Расчет прибыли:	-148555.0	-118849.6	-95090.84	-76114.21	-60890.63
	а) валовая прибыль	640535.8	512453.0	410010.2	328187.3	262546.6
	б) расчетная прибыль	145352.3	116287.4	93040.79	74473.28	59577.90
	в) чистая прибыль	46946.36	37562.61	30060.95	24089.41	19270.80