Вопрос23. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции. Определение безубыточных объёмов продаж и запаса финансовой прочности.

Понятия выручки и прибыли различны, как по экономическому смыслу, так и по практическому отражению. Прибыль в принципе отражает величину выручки за вычетом всех видов затрат. Но нельзя сказать, что прибыль от выручки зависит прямо пропорционально, так как существует, так называемый эффект операционного рычага.

Эффект операционного рычага заключается в том, что при росте выручки от реализации, прибыль растет более быстрыми темпами, чем выручка. Этот эффект объясняется тем, что в структуре затрат присутствуют постоянные затраты.

Эффект рассчитывается как отношение валовой маржи к прибыли.

Э_о.р. = М / П,

где Э_о.р. - эффект операционного рычага; М - валовая маржа;

П - прибыль.

Валовая маржа представляет собой разницу между выручкой и условно-переменными расходами.

Эффект операционного рычага рассчитывается в разах или в процентах и его значение показывает на какую величину увеличится прибыль, если выручка увеличится на 1%.

При увеличении объемов производства и продаж общие затраты увеличатся только за счет переменных затрат.

Теоретически, если объем производства и продаж стремится к бесконечности, то соответственно доля постоянных затрат в сумме общих затрат также как и эффект операционного рычага стремятся к нулю, которого он никогда не достигнет. На практике объем производства и продаж ограничен многими факторами, такими как максимальный спрос, производственные мощности, трудовые ресурсы и т.п. Естественно, что предприятие, учитывая все указанные факторы, стремится максимизировать прибыль, соотнося свои возможности с идеальной ситуацией.

Практическое применение эффекта операционного рычага состоит в том, что даже снижая цену для увеличения объема продаж (при достаточно весомой доле постоянных затрат), увеличивая объем производства, предприятие получит весомый прирост прибыли.

Существует нижний предел выручки от реализации, соответствующий такой выручке, при которой прибыль равна нулю (порог рентабельности).

Порог рентабельности = Z_пост. / К_ВМ,

где Z_пост. - постоянные затраты; К_ВМ = М / В_р - коэффициент валовой маржи; В_р - выручка от реализации.

Отсюда можно определить запас финансовой прочности предприятия:

Запас_ф.п. = В_р - Порог рентабельности

Важным управленческим решением является правильное обоснование производственной мощности предприятия и установление, при каких, объемах выпуска производство будет рентабельным, а при каких оно будет давать прибыль. С этой целью рассчитывают: а) безубыточный объем продаж, при котором обеспечивается полное возмещение постоянных издержек предприятия; б) объем продаж, который гарантирует предприятию необходимую сумму прибыли; в) зону безопасности предприятия (запас финансовой устойчивости).0на показывает на сколько процентов фактический объем продаж выше критического при котором рентабельность равна нулю. Для определения этих показателей можно использовать аналитический и графический способы.

Деление расходов на постоянные и переменные проводится с целью: - прогнозирования прибыли - определения для каждой конкретной ситуации объема реализации, обеспечивающего безубыточную деятельность (критический объем).

Аналитический способ

1) Безубыточный объем продаж ( критический объем ) определяется по формуле: Вк(б)=Зпост./(Ц-Зпер.уд.) Где Зпост.-постоянные издержки на весь выпуск, руб.; Ц-цена единицы продукции, руб. Зпер.уд.- удельные переменные издержки (на единицу продукции), руб.

2) Зона безопасности предприятия определяется по формуле Зб=(Вф-Вк(б))/В*100 Где Вф- фактический объем продаж, шт.

Графический способ По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах ( если выпускается один вид продукции),или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали - себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации. Линия затрат (полной себестоимости продукции) при наличии постоянных и переменных затрат представляет уравнение первой степени: Y-a+bx Где Y-величина всех затрат; а- абсолютная сумма постоянных расходов; х- объем реализации продукции