Вопрос 33. Риск – возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата:

- отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток);

- нулевой;

- положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Эффективная организация управления риском основывается на классификации рисков, поскольку каждому виду рисков соответствует своя система приемов управления.

Под классификацией риска следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей.

1. В зависимости от возможного результата (рискового события) выделяют две большие группы рисков: чистые риски и спекулятивные риски.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.

2. В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: Природно-естественные риски; Экологические риски; Политические риски; Транспортные риски; Коммерческие риски.

3. По структурному признаку коммерческие риски делятся на: Имущественные, производственные, торговые, финансовые риски

Финансовые риски в свою очередь делятся на риски связанные с покупательной способностью денег и инвестиционные риски.

Риски, связанные с покупательной способностью денег:

- инфляционный риск

- дефляционный риск

- валютные риски

- риски ликвидности

Инвестиционные риски включают в себя: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности и риск прямых финансовых потерь

А) риск упущенной выгоды

Б) риск снижения доходности возникает в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности можно разделить на процентные риски и кредитные риски:

- процентный риск

- кредитный риск

В) Риски прямых финансовых потерь: биржевой риск, селективный риск, риск банкротства, кредитный риск.

- биржевые риски

- селективные риски

- риск банкротства

Многие финансовые операции требуют оценить степень риска и определить его величину.

Степень риска – это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

Риск количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной (ожидаемой) величины максимального или минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

Риск возникает из-за неопределенности хозяйственной ситуации (неизвестность условий политической и экономической обстановки деятельности, неопределенность перспектив изменения этих условий). Чем больше неопределенность хозяйственной ситуации, тем больше степень риска.

Неопределенность хозяйственной ситуации обусловлена следующими факторами:

1. Отсутствие полной информации о хозяйственной ситуации и перспектив ее изменения

2. Случайность – это то, что в сходных условиях происходит неодинаково, и поэтому ее заранее нельзя предвидеть и спрогнозировать.

Случайные события в процессе их наблюдения повторяются с определенной частотой.

Частота случайного события – это отношение числа появлений этого события к общему числу наблюдений. Частота обычно обладает статистической устойчивостью.

Мера объективной возможности случайного события называется его вероятностью.

Вероятность любого события колеблется от 0 до 1,0. Если вероятность равна 0, то событие считается невозможным. Если вероятность равна 1, то событие считается достоверным.

3. Противодействие. В хозяйственной ситуации на любое действие всегда имеется противодействие. К противодействиям относятся катастрофы, пожары, природные явления, войны, революции, забастовки, конкуренция, нарушение договорных обязательств, аварии, кражи и т. п.

Таким образом, риск имеет математически выраженную вероятность наступления потери, которая опирается на статистические данные и может быть рассчитана с достаточно высокой степенью точности с применением методов теории игр. Чтобы количественно определить величину риска, необходимо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий.

Вопрос 34. Договор страхования – это соглашение между страхователем и страховщиком, в соответствии с которым страховщик обязуется при страховом случае произвести страховую выплату страхователю, а страхователь обязуется выплачивать страховые взносы в установленные сроки.

Сторонами договора страхования являются страхователь и страховщик.

Страхователь- физическое или юридическое лицо. При этом физическое лицо должно быть дееспособным – способным к самостоятельному волеизъявлению. Дееспособными могут быть только совершеннолетние лица.

Возможно замена страхователя в договоре страхования. В договоре имущество это связано с переходом имущества по наследству другому лицу либо с волеизъявлением страхователя, например с актом дарения или продажи.

Если страхователем является юридическое лицо и реорганизуется в период страхования, то при согласии страховщика его права и обязанности по договору переходят к правопреемнику. В противном случает договор прекращает свое действие.

Выгодоприобретатель – это физическое или юридическое лицо, которое имеет право на получение страховых выплат по договору страхования и может заменить страхователя при наступлении страхового случая.

ГК устанавливает некоторые ограничения на свободу выбора выгодоприобретателя. В договоре страхования предпринимательского риска не может быть назначен выгодоприобретатель. В договорах страхования ответственности выгодоприобретатели назначены законом

Застрахованное лицо – это лицо, риски которого покрываются в договоре страхования. Застрахованное лицо может быть только в договорах страхования ответственности за причинение и личного страхования. В договоре личного страхования выгодоприобретатель не может быть назначен без письменного согласия застрахованного лица. Договор личного страхования считается заключенным в пользу застрахованного лица, если в нем не указан выгодоприобретатель.

В договоре страхования может присутствовать плательщик – это третье лицо (владелец банковского счета), которое уплачивает премию за указанного в договоре страхователя.

Вопрос 36. Страхование ответственности тесно связано со страхованием имущества, поскольку большинство видов ответственности связа­но с использованием имущества, поэтому в ГК РФ эти две круп­ные отрасли страхования объединены в одну - имущественное стра­хование. Однако профессиональная ответственность не связана с имуществом. Из сказанного выше следует, что страхование такой ответственности целесообразнее рассматривать в отдельной теме.

Страхование ответственности имеет существенные отличие от других отраслей страхования. Например, в страховании имущества страхуется определенный объект или права собственности на установленную сумму, а при страховании ответственности объектом защиты является благосостояние страхователя в целом. Страхование ответственности отличается и от личного страхования, которое проводится на случай наступления определенного события, связанного с жизнью и трудоспособностью, и завершается выплатой страхователю или выгодоприобретателю установленной страховой суммы. В страховании ответственности величина ущерба, который может быть причинен страхователем третьим лицам. Является величиной неопределенной, и обязанности страховщика состоят в возмещении этого ущерба в пределах установленного лимита. Поэтому в отличие от личного страхования, которое является страхованием суммы, страхование ответственности принадлежит к отраслям страхования ущерба.

Страхование ответственности имеет своей целью защиту страхователя от возможного убытка, связанного с предъявлением к нему исков за причинение ущерба.

Различают внедоговорную (деликтную) гражданскую ответственность, т.е. гражданское правонарушение, влекущее за собой обязанность воз­мещения причиненного ущерба, и договорную гражданскую от­ветственность.

Внедоговорная ответственность. По обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, может быть застра­хован риск ответственности самого страхователя или иного лица, на которое такая ответственность может быть возложена. Данная ответственность наступает в случае нанесения вреда третьим ли­цам, не связанным с договорными обязательствами. Основным объектом страхования гражданской ответственности является внедоговорная ответственность.

Договорная гражданская ответственность напротив, наступает при причинении ущерба или вреда вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения договорных обязательств.

Основные виды страхования ответственности

1. гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств;

2. гражданской ответственности владельцев средств воздушно­го транспорта;

3. гражданской ответственности владельцев средств водного транспорта;

4. гражданской ответственности владельцев средств железно­дорожного транспорта;

5. гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные объекты;

6. гражданской ответственности за причинение вреда вследствие недостатков товаров, работ, услуг;

7. гражданской ответственности за причинение вреда третьим лицам;

8. гражданской ответственности за неисполнение или ненадле­жащее исполнение обязательств по договору.

Учитывая тяжесть последствий для потерпевших при нарушении ряда законов и необходимость обеспечить потер­певшим компенсацию ущерба за счет страхования, независимо от наличия или отсутствия средств у причинителя вреда некото­рые виды страхования ответственности проводятся в обязатель­ной форме.

Вопрос 37. Наибольшую важность среди различных видов страхования ответственности имеет обязательное страхование гражданской от­ветственности владельцев автотранспортных средств в силу его массовости, затрагивающей большинство активного населения страны.

В России Федеральным законом «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств», вступившим в силу с 1 июля 2003 г., установлены основные поня­тия, принципы, условия и порядок проведения обязательного стра­хования гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Максимальный размер страховой суммы равен 400 тыс. руб., в том числе:

- на возмещение вреда, причиненного жизни или здоровью не­скольких потерпевших, - 240 тыс. руб. и не более 160 тыс. руб. на одного потерпевшего;

- на возмещения вреда, причиненного имуществу нескольких потерпевших, - 160 тыс. руб. и не более 120 тыс. руб. за имуще­ство одного потерпевшего.

В течение срока действия договора обязательного страхования автогражданской ответственности (ОСАГО) количество выплат по страховым случаям неограниченно, но каждая выплата не должна превышать установленной законом максимальной величины. Та­кая страховая сумма называется неагрегатной.

В каждом случае размер страховой выплаты зависит от реаль­ного ущерба имуществу потерпевшего и ущерба его здоровью с учетом понесенных пострадавшим расходов на его восстановле­ние. При гибели потерпевшего возмещается вред в связи с потерей кормильца и расходы на погребение.

Страховой взнос определяется путем умножения базовой став­ки на повышающие и понижающие коэффициенты.

Разновидностью страхования гражданской ответственности вла­дельцев транспортных средств является страхование ответствен­ности перевозчиков перед перевозимыми пассажирами и грузоот­правителями.

Вопрос 38. Инвестирование страховых резервов в подавляющем боль­шинстве стран нормируется в отношении диверсификации по типу инвестиций, лимиту вложений в определенные инвестиционные инструменты и условиям ликвидности. В странах ЕС действую­щие нормы представляют собой исчерпывающий список предель­ных относительных вложений страховых резервов в отдельные инвестиционные инструменты (активы). В некоторых странах ЕС допускается превышать эти пределы, однако инвестиции сверх ус­тановленных ограничений не считаются разрешенными активами, представляющими страховые резервы.

В отечественной практике страхового дела инвестирование страховых резервов производится в соответствии с Правилами раз­мещения страховщиками страховых резервов, утвержденными при­казом Минфина России от 8 августа 2005г. г. № 100н, а также Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, утвержденными при­казом Минфина России от 16 декабря 2005г. г. № 149н. В соответствии с данным нормативно-правовыми актами можно выделить виды активов и их структурные соотношения, принимаемые в покрытие страховых резервов и собственных средств страховой организации (табл15.3).

В покрытие страховых резервов принимается недвижимое иму­щество, кроме отдельных квартир и подлежащих государственной регистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего пла­вания и космических объектов. В покрытие страховых резервов не принимаются акции, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные страхов­щиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредит­ным договорам.

Все начисленные страховые резервы должны быть полностью инвестированы в указанные активы, причем доля активов за пре­делами территории России, кроме доли иностранных перестра­ховщиков, не должна превышать 20%> суммарных страховых ре­зервов.

Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, не мо­гут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных сумм по обязательствам гаранта (поручителя).