ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Северо-Западный государственный заочный технический университет

Кафедра информатики и прикладной математики курсовая работа

по

Информатике

Тема: Реализация в электронных таблицах

информационных технологий в управлении и экономике.

Выполнил студент:

Институт: ИУП и ИП

Курс: первый

Специальность: 080502

Шифр:

Проверил преподаватель:

Оценка:

Подпись преподавателя:

Дата:

Санкт-Петербург

2009

СОДЕРЖАНИЕ

с

1. Оценка инвестиционных проектов (ИП)..…………………………………..3

1.1. Задание………………………………………………………………..3

1.2. Основные параметры для оценки инвестиционных проектов…….3

1.3. Аналитические расчеты………………………………………………5

1.4. Функции электронных таблиц (ЭТ) для оценки ИП..……………...6

1.5. Оценка ИП в ЭТ………………………………………………………7

1.6. Выбор ИП……………………………………………………………..8

2. Оптимизация управленческих решений……………………………………..9

2.1. Задание………………………………………………………………..9

2.2. Построение математической модели……………………………….10

2.3. Построение начального плана решения…………………………….11

2.4. Оптимизация решения……………………………………………….14

3. Задача планирования выпуска продукции…………………………………..17

3.1. Задание………………………………………………………………..17

3.2. Построение балансовой модели……………………………………..17

3.3. Решение задачи в ЭТ…………………………………………………20

1. Оценка инвестиционных проектов (ип)

1. Задание

Предлагаются два инвестиционных проекта сроком на 4 года. Инвестиционные вложения по обоим проектам составляют 10 000 долларов. Предполагаемые денежные потоки показаны в табл. 1.

Таблица 1

Год	Потоки платежей
	Проект А	П Определить наиболее выгодный проект для банковской ставки по сложным процентам, равной 10 %. роект В
0	-10000	-10000
1	0	5000
2	5000	4000
3	5000	3000
4	4000	1500

2. Основные параметры для оценки инвестиционных проектов

При принятии управленческих решений инвестиционного характера (например, какая из инвестиций является более выгодной, или каким образом и какие инвестиционные проекты стоит использовать для формирования портфеля заказов предприятия) обычно проводится оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и денежных поступле­ний.

При инвестиции многих проектов возврат средств будет производиться в несколько периодов, неравномерно и по времени, и по денежным потокам.

Например, фирме предлагают проект, требующий вложения 4 млн руб. По прогнозам через 2 года возврат должен составить 1 млн руб., через 3 года – 4 млн руб., а через 4 года – 2 млн руб. Банковский процент равен 15 %. Выгодно ли такое вложение денег?

В экономике для оценки таких проектов используют следующие параметры.

1) Чистый приведенный доход (NPV) рассчитывается по формуле

, (1)

где P_k- сумма денежных поступлений за период К;

IC - сумма первоначального вложения;

r - процентная ставка (коэффициент дисконтирования);

n - количество лет, в течение которых будут приходить денежные поступления.

Экономический смысл NPV:

Если NPV > 0, то проект прибыльный;

NPV < 0, то проект убыточный;

NPV = 0, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

2) Индекс рентабельности (РI) рассчитывается по формуле:

. (2)

Он позволяет сравнить величину полученного дохода с величиной затрат на проект.

Экономический смысл РI:

Если PI > 1, то проект рентабельный;

PI < 1, то проект нерентабельный.

3) Внутренняя норма прибыли инвестиции (IRR) представляет собой процентную ставку, при которой NPV = 0. Таким образом, IRR находится из уравнения

. (3)

Экономический смысл IRR:

Если IRR > СС, то проект следует принять;

IRR < СС, то проект следует отвергнуть;

IRR = СС, то проект ни прибыльный, ни убыточный.

4) Срок окупаемости инвестиций (РР) обычно рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых поступающие денежные потоки превысят сумму первоначальных вложений. Общая формула расчета РР имеет вид

РР = n, при котором . (4)

При анализе данные показатели могут использоваться как в комплексе, так и по отдельности, то есть основное внимание может уделяться тому или иному показателю.

В более упрощенном виде, наиболее выгодным является проект, у которого первые три показателя (NPV, PI, IRR) наибольшие, а последний (РР) наименьший.