- •Тема 1. Основы финансовой деятельности субъектов хозяйствования
- •Параметры согласования финансовых решений
- •Тема 2. Особенности финансирования предприятий разных форм организации бизнеса
- •Тема 3. Формирование собственного капитала предприятий
- •3.1.Собственный капитал, его функции и составляющие.
- •3.2. Порядок увеличения и уменьшения уставного капитала.
- •3.1. Собственный капитал, его функции и составляющие.
- •3.2. Порядок увеличения и уменьшения уставного капитала.
- •Методы увеличения уставного капитала акционерных обществ относят:
- •Методы уменьшения уставного фонда
- •Тема 4. Самофинансирование предприятий
- •4.1. Классификация внутренних источников финансирования.
- •4.2. Сущность самофинансирования.
- •4.1. Классификация внутренних источников финансирования.
- •4.2. Сущность самофинансирования
- •Имеется два способа формирования скрытых резервов в балансе:
- •Тема 5. Дивидендная политика предприятия
- •Тема 6. Привлеченный капитал предприятия
- •Классификация облигаций
- •Тема 7. Финансовые аспекты реорганизации предприятий
- •5. Уменьшение количества конкурентов.
- •Тема 8. Финансовая инвестиционная деятельность предприятия.
- •1. Основные (долговые и права собственности):
- •2. Производные ценные бумаги (деривативы)
- •Оценка целесообразности вложений в инвестиции с фиксированной ставкой доходности.
- •Тема 9. Оценка стоимости предприятий
- •9.2. Стоимость капитала предприятия.
- •9.3. Методические подходы к оценке стоимости предприятия.
- •9.4. Порядок оценивания стоимости предприятия
- •Тема 10. Финансовая деятельность предприятий в сфере внешнеэкономических отношений
- •10.2.1. Правила осуществления расчетов вэд.
- •10.2.2. Расчеты при внешнеэкономических операциях
- •10.3. Таможенное оформление и налогообложение.
- •Тема 11. Финансовый контроллинг
- •11.2. Стратегический и оперативный финансовый контроллинг
- •11.3. Координация и аудит в системе функций контролинга
- •11.4. Система раннего предупреждения и реагирования (српр)
- •11.5. Методы контролинга.
- •11.6. Методы финансового прогнозирования
- •Тема 12. Бюджетирование на предприятии
11.2. Стратегический и оперативный финансовый контроллинг
Под стратегическим финансовым контроллингом понимают комплекс функциональных заданий, инструментов и методов долгосрочного (три и больше лет) управления финансами, стоимостью и рисками. Считается, что часовой горизонт стратегического контроллинга неограничен.
В рамках стратегического финансового контроллинга усилия финансовых служб предприятий концентрируются на выполнении таких основных заданий:
• определение стратегических направлений деятельности предприятия;
• определение стратегических факторов успеха;
• определение стратегических целей и разработка финансовой стратегии предприятия;
• внедрение действенной системы раннего предупреждения и реагирования (перманентный анализ шансов и рисков, сильных и слабых сторон);
• определение горизонтов планирования;
• долгосрочное финансовое планирование: планирование прибылей и убытков, Cash-flow, баланса, основных финансовых показателей;
• долгосрочное управление стоимостью предприятия и прибылями его владельцев;
• обеспечение интеграции долгосрочных стратегических целей и оперативных заданий, которые относятся перед отдельными работниками и структурными подразделениями.
Важной формой проявления стратегического финансового контролинга есть система долгосрочного финансового планирования. Стратегический план должен учитывать результаты анализа сильных и слабых сторон предприятия, требования партнеров и интересы участников. В плане фиксируются цели, которые предприятие желает достичь.Эти цели могут иметь немонетарный (качественный) характер или монетарный. При этом действенность стратегичного фин контролинга определяется такими элементами: четкость и реалистичность поставленных стратегических целей; целенаправленностью и обоснованностью планирования; координацией служб предприятия на этапах постановки целей, их трансформацией в плановые целевые показатели, выполнением планов и контроля за выполнением таких планов.
Необходимо логически объединять стратегические цели и оперативные задания, которые выполняют отдельные структурные подразделения. Взаимосогласованность отдельных целевых показателей стратегического и оперативного контроля достигается в результате построения интегрированной системы долгосрочного и оперативного планирования.
Базовыми составными оперативного финансового контроллинга есть система годовых бюджетов и бюджетный контроль. В случае необходимости бюджеты могут складываться с разбивкой по кварталам, месяцам, декадам и даже дням.
Главной целью оперативного финансового контроллинга является организация системы управления достижением текущих (краткосрочных) финансовых целей предприятия. Такие целые могут находить свое выражение в показателях выручки от реализации, прибыли постоянных и переменных расходов, рентабельности капитала и тому подобное. Целевые показатели оперативного контроллинга должны пересекаться с монетарными и немонетарными целями, определенными в рамках стратегического контроллинга.
Вполне понятно, что планирование без действенного контроля за ходом выполнения планов не имеет смысла. С другой стороны, контроль без планирования тоже невозможный. Контроль - это неотъемлемая составляющая и условие планирования. Без синтеза планирования и контроля существует большая вероятность неправильной оценки возможных финансовых рисков и, как следствие - ошибочные, запаздывающие или нескоординированные управленческие решения и действия. Взаимосвязь бюджетирования и бюджетного контроля характеризует основное содержание оперативного контроллинга, которое, собственно, заключается в систематическом сравнении фактических показателей деятельности предприятия с запланированными и последующем анализе отклонений.
В процессе бюджетного контроля реализуется модель управленческого учета, анализ отклонений и рапортование, однако такое обеспечение не сводится только к предоставлению информации --- финансовый контролер является советником топ- менеджмента по финансово-экономичным вопросам. При этом реализуется такая функция фин конролинга, как консалтинг, т.е. консультация, разрабатывая внутренние инструкции, методики, рекомендации.
Контроль составляет базу для выявления причин отклонений и определения слабых мест на предприятии. Благодаря рапортованию обеспечивается обратная связь между контролингом и соответственными носителями информации.
Оперативный финансовый контролинг базируется в основном на внутренних источниках информации (счета прибыли, убыткой, движения денежных средств). Основное внимание при этом концентрируется на исследовании таких соотношений , как «доходы-расходы» и «денежные поступления – денежные расходы», в то время как стратегический контролинг ориентирован на анализ шансов и рисков, сильных и слабых сторон.