2.3 Анализ состава и структуры денежных средств

В таблице-6 приведены потоки (притоки и оттоки) денежных средств в ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский», классифицированные в разрезе трех видов деятельности.

Таблица-6. Классификация денежных потоков ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» по видам деятельности.

Вид деятельности	Притоки	Оттоки
Операционная	- поступления от продажи продукции; - поступления краткосрочных кредитов, полученных на срок менее 6-ти месяцев; - возвраты подотчетных сумм	- выплаты поставщикам товаров и услуг; - выплаты прочим дебиторам и кредиторам за товары и услуги; - выплаты работникам; - выплаты налогов и сборов; - выплаты процентов за кредит; - погашение кредитов, полученных на срок менее 6-ти месяцев
Инвестиционная	- поступления от продажи основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов; - поступления от продажи финансовых вложений; - положительные курсовые разницы	- выплаты для приобретения основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных; - расходы на приобретение финансовых вложений; - отрицательные курсовые разницы
Финансовая	- поступления кредитов, полученных на срок свыше 6-ти месяцев	- выплаты в погашение кредитов, полученных на срок свыше 6-ти месяцев

По данным отчета «О движении денежных средств» составлена таблице-6, в которой содержатся абсолютные показатели, отражающие движение денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» за 2008-2010 гг. в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

В результате осуществления в 2010 г. коммерческой деятельности ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» существенно увеличило объем денежной массы как при поступлении денежных средств, так и при их оттоке. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста объемов продаж продукции предприятия.

Еще один положительный момент – превышение притока денежных средств над их оттоком, в результате которого было получено положительное значение чистого денежного потока в 2008г.. Данная тенденция была продолжена и в 2010 г. – положительное значение чистого денежного потока возросло по сравнению с аналогичным показателем 2009 г.

Таблица-7. Показатели движения денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» за 2008-2010гг. по видам деятельности.

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.					Темп прироста, %
	2008	2009	 абс.	2010	 абс.	2008-2009	2009-2010
1. Остаток денежных средств на начало года	1445	6726	5281	238	-6488	21,48	2826,05
2 Поступление денежных средств – всего, в т.ч.	846488	716092	-130396	968679	252587	118,20	73,9
- по текущей деятельности	846488	716092	130396	968679	252587	118,20	73,9
- по инвестиционной деятельности	0	0	0	0	0	0	0
- по финансовой деятельности	0	0	0	0	0	0	0
2 Расходование денежных средств – всего, в т.ч.	1126281	1068044	-58237	1312300	244256	1,05	81,38
- по текущей деятельности	1046302	917187	-129115	1224483	307296	114,07	74,9
- по инвестиционной деятельности	33956	91672	57716	33541	-58131	37,04	273,31
- по финансовой деятельности	46023	59185	13162	54276	-4909	77,76	449,66
4. Остаток денежных средств на конец года	6726	238	-6488	1022	784	2826,05	23,28

Итак, ориентируясь на данные таблицы-7 можно сделать вывод, что ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» в 2008-2010 гг. в целом осуществляло достаточно рациональное управление денежными потоками.

Более подробные выводы позволить сделать дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств.

По получиным данным можно проанализировать структуру поступления и выбытия денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» в 2008-2010 гг. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков, объединены в две группы. В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности организации. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансового результата лишь косвенно – кредиты и прочие заемные средства, полученные организацией на возвратной основе.

Таблица-8 Структура притока денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» в 2008-2010 гг.

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.					Темп прироста, %
	2008	2009	абс	2010	абс	2008-2009	2009-2010
1. Выручка от продаж	846488	716092	-130396	968679	252587	118,20	73,9
2 Кредиты, займы и прочие заемные средства	3031	319992	316961	78857	-241135	0,94	405,78
3. Всего поступило денежных средств	849519	1036084	447357	1047536	493722	119,14	479,68

Как видно из данных таблицы-8, наибольший приток денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» в 2008-2010 гг. был обеспечен за счет выручки от продаж.

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы, исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств.

Таблица-9 Структура оттока денежных средств ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский» в 2008-2010 гг.

Показатель	Сумма денежных средств, тыс. руб.						Темп прироста, %
	2008	2009	абс	2010	абс	2008-2009		2009-2010
1. Оплата товаров и услуг	930602	769992	-106610	1079256	-662067	120,85		71,34
2. Оплата труда и начисления на нее	45671	61580	15909	58267	-3313	74,16		105,68
3. Оплата основных средств	38719	63355	24636	5773	-57582	61,11		1087,43
4. Выплаченные проценты, кредиты и займы	24040	34362	10322	24715	-9647	69,96		139,03
5. Расчеты с бюджетом	38827	48301	9474	51091	2790	80,38		94,53
6. Всего израсходовано денежных средств	1077859	977590	60341	1219102	-729819	406,46		1498,01

По данным таблицы-9 отток денежных средств в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ, услуг, то есть осуществлением основного вида деятельности.

Сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом за 2008-2010 гг., можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста объема коммерческой деятельности ЗАО «Сахарный комбинат «Курганинский», что можно оценить положительно.