Задание 3 Построение факторной модели рынка рискованных активов Вариант №13

Выполнил: Козлитин А. Г. Факультет: ЭМФ Группа: 443

2011 год

Условие:

Номер месяца	Значения факторов		Доходность рискованных активов
1	0,1	0,2	0,138	0,124	0,110	0,126
2	0,08	0,1	0,105	0,115	0,092	0,090
3	0,05	0,15	0,073	0,103	0,049	0,071
4	0,12	0,227	0,158	0,176	0,137	0,113
5	-0,01	0,123	0,030	-0,002	-0,009	0,040
6	-0,02	0,179	-0,006	-0,013	-0,047	0,027
7	0,08	0,14	0,110	0,120	0,088	0,079
8	0,07	0,12	0,092	0,099	0,076	0,073
9	0,08	0,11	0,108	0,126	0,079	0,096
10	0,11	0,1	0,127	0,133	0,118	0,095
11	0,12	0,111	0,146	0,181	0,130	0,114
12	0,06	0,14	0,094	0,090	0,049	0,080

Решение:

1) Построение двухфакторной модели рынка и проверка ее адекватности реальным данным.

Необходимо построить линейную регрессионную модель для каждого вида рискованного актива:

Для того, чтобы найти оценки коэффициентов регрессии, необходимо решить системы уравнений:

,

где

	1,00	0,10	0,20			12	0,84	1,7
	1,00	0,08	0,10			0,84	0,0816	0,11905
	1,00	0,05	0,15			1,7	0,11905	0,25922
	1,00	0,12	0,23
	1,00	-0,01	0,12
	1,00	-0,02	0,18
	1,00	0,08	0,14
	1,00	0,07	0,12
	1,00	0,08	0,11			1,175	1,252	0,872	1,004
	1,00	0,11	0,10			0,10564	0,11651	0,08848	0,08401
	1,00	0,12	0,11			0,167918	0,17766	0,123349	0,143988
	1,00	0,06	0,14

Следовательно, необходимо решить 4 системы: