Анализ и диагностика

Прием относительных разниц. Сущность данного приема заключается в том, что для определения влияния факторов разницу в процентах по показателям, входящим в расчетную формулу необходимо умножить на базовое значение анализируемого показателя.

Показатели	Выполнение плана, %	Разница, %	Влияние на ТП, млн.руб.	Наименование фактора
Численность	97,5	97,5-100=-2,5	72 * (-0,025)=-1,8	Сокращение численности
Объем ТП	100,21	121-97,5=2,71	72*0,0271=1,95	Рост Пт

Прием пересчета показателей.

Заключается в том, что показатель, пересчитанный с учетом изменений величины фактора, сопоставляется в базовой величиной.

Тппл=72 млн. руб (Чпл, Птпл)

ТПф=72,15 млн.руб (Чф, Птф)

ТПпр=70, млн. руб (Чф, Птпл)

∆Птч=70,2-72=1,8

∆ТПпт=72,15-70,2=1,95

Данный метод широко применяется при наличии прямой и обратной зависимости между анализируемыми и факторными показателями.

Указанные методы элиминирования имеют существенный недостаток: значение влияния факторного показателя на анализируемый показатель зависит от принятой последовательности рассмотрения факторов.

	Наименование расчетного действия	Факторные пок-ли
1	Исходный уровень	180	400		72
2	Первая подстановка	185	420		74	74-72=2		В результате увеличения Пт
3	Вторая подстановка	185	390		72,15	72,15-74=-1,85

Для устранения указанного недостатка при проведении анализа принята следующая последовательность рассмотрения влияния факторов: сначала рассматриваются кол-ы фак-ры, а затем кач-ые. При наличии нескольких кол-ых и кач-ых фак-ов сначала рассматриваются первостепенные, затем второстепенные и т.д. указанный недостаток также устраняется при использовании интегрального метода. Инт. Метод основан на том, что анализ проводится на основе базовой величины, а ошибка вычислений распределяется поровну между факторами.

∆ТПч=∆Ч*Пт пл+∆Ч*∆Пт/2

∆ТПпт=Чф*∆Пт+∆Ч*∆Пт/2

При наличии трех факторов:

y=(x₁*x₂*x₃)

∆y_x1=∆x₁+x₂+x₃+∆x₁*∆x₂*∆x₃/3

Использование моделей в экономическом анализе.

Моделирование – это отражение действительности с помощью математических формул.

Виды моделей:

Аддитивные (модели сложения)

S=c+v

Мультипликативные (модели умножения)

Кратные модели (модели деления)

При анализе исп-ся след. методы модел-ия:

1. Методы удлинения моделей. При этом кратная модель преобразуется в аддитивную.

Фём=Стоимость/ТП

Фём=(Фо+ОС)/ТПп

Исх. Y=a1/a2

A1=a11+a12+a3

Y=a11/a2+a12/a2+a13/a3

Y=x1+x2+x3

2. Методы расширения. Кратная модель преобразуется в мультипликативную.

Фём осн ср=Фо/ТП=срок службы*амортизациемкость прод-ии

Исх. Y=a1/a2

Y=a1*b*c/a2*b*c

a11/b=x1 b/c=x2 c/a2=x3

y=x1*x2*x3

3. Метод сокращения модели. Кратная модель преобраузется в другую кратную модель.

Рент.=(Пр/ТП)/(ОФ/ТП+ОС/ТП) *100%

Рент.=Рент.пр./(Фём осн ср+Фём об ср)

Исх. Y=a1/a2

Y=a1/b

Y=x1/x2

Организация анализа и диагностики ф-х д-ти пред-я

1. Основы

2. Орг-я аналитической работы на пред-ии и оценки его потенциала.

3. Инф. База.

1. Теоретической основой орг. Анализа явл-ся две эк. Теории: ТУ и Теория корпоративного контроля. Система орг-ии А и Д включает субъекты, объекты и определяет взаимоотношения между ними, а также определяет инфраструктуру, обеспечивающую инф-тех и функциональные условия проведения А и Д. На каждом предприятии за А и Д различных направлений д-ти отвечает отдельный отдел.

2 бланка баланса по форме 1

Организационная структура А и Д деятельности предприятия.

Вид деятельности	Наименование отдела	Содержание А и Д
Производственная д-ть	Производственный Технологический	Проверка соответствия производственно-технологических операций принятым стандартам
Коммерческая	Маркетинговый Отдел снабжения Отдел сбыта Коммерческий Материально-технического обеспечения	Оценка результативности торгово-коммерческих и снабженческо-сбытовых операций
Информационная	Информационно-аналитический	Оценка оперативности и достоверности информационно-аналитических потоков
Административно-хозяйственная	Планово-экономический Финансовый Отдел кадров Отдел мониторинга Менеджмента	Проверка эффективности системы У финансово-хозяйственной д-ти предприятия
Техническая	Технический Отдел технического контроля измерительных приборов и оборудования	Проверка и диагностика технического состояния используемого оборудования. Машин, механизмов и приборов.

Положение об отделах и должностные инструкции сотрудников этих отделов содержат перечень конкретных работ, выполняемых в области А и д. Напр., к обязанностям работников фин отдела относятся: 1.анализ реализации фин политики организации, фин смет, фин планов и раздела бизнес-плана.

2.составление и использование фин инф-ии и документации

3.диагностика организации фин работы, фин механизма и фин мен-та

4.анализ результатов ф-х д-ти пред-я

5. Изучение взаимоотношений с бюджетом, анализ налогов и обязательных платежей, льгот, штрафов, пени

6.анализ форм-я и исп-я прибыли осн и об средств

7.Диагностика организации безналичных и наличных расчетов и ведение кассового хоз-ва

8.А и Д фин устойчивости.

31/10/2011

2)Организация аналитической работы и оценки потенциала пред-я.

Аналитическая работа и оценка работы пред-я состоит из следующих последовательных этапов:

1 эт. Определение целей и задач

2 эт. Разработка программа анализа, в которой ставится четкая задача в отношении объекта и характера анализа

3 эт. Установление посл-ти установления анализа

4 эт. Выбор и обоснование методов проведения анализа

5 эт. Определение и подбор необходимой инф-ии

6 эт. Проведение анализа путем изучения обобщения исходных данных, группировки и сравнения однородных показателей, выявления связей, закономерностей, противоречий, выполнение кач-ой и кол-ой оценки отдельных пок-лей и учета влияния разнонаправленных фак-ов

7 эт. Обобщение результатов анализа

8 эт. Подготовка выводов по основным направлениям анализа, их конкретизация.

9 эт. Оформление отчета или заключения по итогам анализа.

В программе проведения анализа опред-ся

× объект анализа – структура или процесс, технология, операция, процедура

× субъект анализа

× период, за который выполняется анализ

× оформление рез-ов анализа: отчет, заключение, расчет эк эф-ти, описательная хар-ка

× срок проведения аналитических операций

× кому направляются рез-ты анализа и как они должны быть использованы

При выполнении анализа следует различать процедуры и операции.

Процедура – аналитическая, четко установленная посл-ть действий

Операция – конкретное действие элементарное или наиболее простое

Система аналитических операций складывается в процедуру

Посл-ть проведения анализа и оценки потенциала пред-я включает ряд определенных процедур:

1.Анализ структуризации анализируемого объекта, в ходе к-го форм-ся представление о составе, стр-ре, св-вах и отношениях объекта.

2.Группировка и классификация элементов финансово-хоз-ой д-ти пред-я

3.Изучение кол-х и кач-х хар-к этих эл-ов

4.Изучение видов связи между эл-ми

5.Количественная и качественная оценка резервов

6.Оценка фак-ов, влияющих на эф-ть фин-хоз д-ти пред-я

7.Обобщение аналитических данных, сравнение однородных пок-лей, выявление связей, закономерностей, противоречий.

8.Установление критериев эф-ти фин-хоз д-ти пред-я

9.Оценка рез-ов анализа

3)Информационная база А и Д пред-я (см дальше)

Анализ финансового состояния пред-я

1.Понятие фин состояния, цель, задачи и методы его анализа

2.Виды анализа фин состояния, их содержание и особенности

3.Методика анализа фин-хоз состояния пред-я А.Д.Шеремета и её стр-ра.

4.Общая оценка фин состояния и его изменения за отчетный период

5.Анализ фин устойчивости пред-я

6.Анализ ликвидности баланса

7.Анализ финансовых коэффициентов

8.Диагности вероятности банкротства пред-я

1)Фин состояние пред-я – это комплексное понятие, к-е хар-ся системой пок-лей, отражающих наличие размещение использование фин рес-ов. Фин состояние явл-сы рез-ом взаимодействия всех эл-ов системы фин отношений пред-я, поэтому оно опред-ся сов-тью всех произв-но-хоз фак-ов. Фин состояние пред-я проявляется прежде всего в его платежеспособности, т.е способ, выплачивать з/пности вовремя удовл-ть платежные требования поставщиков материалов и оборудования в соответствии с хоз-ми договорами, возвращать кредиты, выплачивать з/п раб-ам пред-я, вносить платежи в бюджеты и внебюджетные фонды. Осн цель пред-я – это получение небольшого числа ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину фин состояния пред-я, его прибыли и убытков, изменения в стр-ре актива и пассива баланса пред-я в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика-менеджера м интересовать не только текущее фин состояние, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу.

Задачи анализа:

1.Общая оценка фин состояния

2.Выявление причин фин затруднений

3.Выявление воз-тей улучшения исп-я фин рес-ов, ускорение оборачиваемости ср-в и укрепление фин положения.

Указанная выше цель анализа достигается в рез-те решения взаимосвязанного набора аналитических задач.

Аналитическая задача – это конкретизация целей анализа с учетом организационных, информационных, технологических и методических возм-тей проведения анализа.

Исходной инф-ей для анализа явл-ся Форма №1 – баланс пред-я, Форма №2 –отчет о прибылях и убытках и др. приложения к балансу Форма№3 – отчет об изменениях капитала, форма№4 отчет о движении ден ср-в, форма№5 приложения к балансу. Бух отчетность явл-ся лишь «сырой» инф-ей, подготовленной в ходе выполнения на пред-ии учетных и отчетных процедур.

Для целей анализа и принятия управленческих решений необходимо аналитическое прочтение исходных данных. Осн принципом такого прочтения явл-ся дедуктивный метод, от общего к частному. Практика фин анализа выработала осн правила чтения фин отчетности (виды анализа):

× горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

× вертикальный (структурный) анализ – определение стр-ры итоговых фин пок-лей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на рез-тат в целом

× трендовый анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, те. осн тенденции динамики пок-ля, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможное значение пок-ля в будущем, те. вып-ся перспективный или прогнозный анализ.

× анализ относительных пок-лей (коэффициентов) – это расчет отношений между отдельных позициями одной формы отчетности или отдельных позиций разных форм отчетности и определение взаимосвязей пок-лей.

× сравнительный – анализ пок-лей отчетности пред-я в сравнении с показателями конкурента со среднеотраслевыми и другими пок-ми.

× факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на результативный пок-ль с помощью детерминированных и стохастических приемов

Осн ф-ии фин анализа:

1.Объективная оценка фин состояния фин результатов и деловой активности пред-я

2.Выявления причин и фак-ов достигнутого состояния и полученных рез-ов

3.Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов

4.Выявление и мобилизация резервов улучшения фин состояния и фин рез-ов, а также повышение эф-ти д-ти всей производственно-хозяйственной д-ти пред-я.

2)Фин анализ явл-ся часть общего полного анализа фин-хоз д-ти, который также включает управленческий анализ. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением бухг учета на фин и управленческий

Структура анализа фин-хоз д-ти пред-я

Анализ фин-хоз д-ти

Управленческий Финансовый

Внутрихозяйственный производственный внутрихоз-ый фин анализ Внешний фин анализ

Анализ обоснования и реализации бизнес-плана Анализ абсолютных пок-лей прибыли

Анализ системы бизнес-маркетинга Анализ относительных пок-лей прибыльности – рент-ти

Комплексный эк анализ эф-ти хоз д-ти Анализ ликвидности, платежеспособности

Анализ технико-организационного ур-ня и др условий пр-ва Анализ исп-я собст капитала

Анализ исп-я производственных ресурсов Анализ исп-я заемного капитала

Анализ объемов пр-ва Рейтинговая оценка пред-ий-эмитентов

Анализ взаимосвязей себестоимости, объема продукции и прибыли

Фин состояние пред-я представляет интерес для ряда партнерских групп. Среди партнерских групп можно выделить основные и неосновные группы. Осн партнерские группы заинтересованы в успехах пред-я, т.к. их благополучие нах-ся в прямой зав-ти от рез-ов его д-ти.

Основные партнерские группы

Вид основной партнерской группы	Вклад партнерской группы	Требуемый вид компенсации	Наиболее интересное направление анализа
Собственники	Собственный вклад	Дивиденды или прибыль	Фин результат и финансовая устойчивость
Заимодавцы	Заемный капитал	Своевременный возврат займа и проценты по займу	Платежеспособность
Руководители (администрация)	Умение руководить, знание дела	ОТ и материальное поощрение	Вся информация, полезная для У
Персонал	Выполнение работ в соответствии с разделением труда	ОТ, материальное поощрение, соц пакет	Фин рез-тат
Поставщики ср-в и предметов труда	Поставка ср-в и предметов труда	Соблюдение договорных условий	Фин состояние и ликвидность
Покупатели, клиенты	Сбыт продукции, получение услуг		Фин-ое сост-е, сост запасов, ГП и товаров
Гос-во в лице фин и налоговых органов	Услуги гос-ва	Уплата вовремя и в срок налогов и др платежей

7.11.11

К неосновным партнёрским группам, которые не заинтересованы в успехах пр-я относятся:

× страховые компании

× аудиторские

× консалтинговые

× юр фирмы

× фондовые биржи

× СМИ

В зависимости от заинтересованности различных партнерских групп в изучении отдельных сторон финансово-хозяйственного состояния предприятия и инф-го обеспечения различают внешний и внутренний анализ состояния пре-я. Такое деление весьма условно, т.к. внутренний анализ можно рассмотреть как продолжение внешнего и наоборот.

Внешний финансовый анализ – анализ, который проводится за пределами предприятия заинтересованными партнёрскими группами. Основное содержание данного анализа рассмотрено на схеме.

Информационной базой для внешнего анализа является публичная бух отчетность (баланс, отчет о прибыли и убытках).

При проведении анализа налоговыми органами, дополнительно может быть заложена инф-я о расчете налоговых баз по отдельным налогам и подтверждается правдивость начисления налогов.

Банки могут предусмотреть кредитных дог предоставления доп инф-ии по расшифровке отдельных статей актива и пассива баланса.

Для различных групп пользователей фин состояние может быть различным, т.к. они разрабатываются с учетом интересов этих пользователей.

Особенности внешнего анализа.

1)Множественность субъектов анализа и разнообразие целей и интересов этих субъектов.

2)Наличие типовых методик анализа.

3)Ориентация анализа на публичную отчетность.

4)Ограниченность задач анализа.

5)Максимальная открытость результатов анализа для пользователей.

Внутренний анализ

Выполняется для руководства предприятия и детализируется по их запросам.

Цели внутреннего анализа

1)Подготовка материалов для принятия управленческих решений, с целью обеспечения платежеспособности, конкурентоспособности и эффективности использования финансовых ресурсов,

2)Оценка фин состояния на конкретную дату

3)Выявление тенденций изменения фин состояния предприятия за несколько предшествующих лет для его прогнозирования на предстоящий период.

Содержание внутреннего анализа включает в себя вопросы решаемые в рамках внешнего анализа с дополнением:

× анализа эф-ти авансированного капитала

× анализа взаимосвязи издержек, оборота и прибыли

Внутренний финансовый анализ используется в качестве исходящих информации не только данные о бух отчетности, но и данные бух и статистического отчета, а также данные справочной информации.

Особенности внутреннего анализа

1)Ориентация результатов анализа на собственное руководство предприятия.

2)Использование всех источников инф-ии для анлиза.

3)Отсутствие регламентации анализа со стороны.

4)Максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

3)

Методика Ковалева, Ефимова, Савицкой, Крениной, Шеремета и т.д.

Эти методики различаются между собой глубиной проработки отдельных направлений фин-хоз состояния предприятия, количеством коэффициентов и названием отдельных фин показателей, имеющих одинаковый экономический смысл.

Наиболее приемлемой для практического применения является методика А.Д.Шеремета, включающая след элементы:

Область общая для внутреннего и внешнего анализа	Задачи, относящиеся в основном ко внутреннему анализу
1.Общая оценка фин состояния и его применение за отдельный период 2.Анализ абсолютных показателей фин устойчивости	Анализ состояния запасов и затрат
3.Анализ ликвидности баланса Анализ относительны опок-лей фин устойчивости (фин коэфф)	Анализ состояния кредиторской и дебиторской задолженности
Анализ внешнего проявления фин состояния

1.Оценка фин состояния и его изменения за отчетный период, а также анализ абсолютных показателей фин устойчивости составляет исходный пункт, из которого логически развиваются остальные блоки анализа фин состояния.

2.Абсолютные показатели фин устойчивости отражают сущность фин состояния

3.Анализ ликвидности баланса и анализ фин устойчивости позволяет сделать заключение о возможности сохранения финансового равновесия платежеспособности или пред-ия в будущем.

4.Анализ финансовых коэф-ов позволяет сопоставить фин-ое состояние данного предприятия с фин состоянием конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями, а также провести исследование в динамике фин состояния за ряд отчетных периодов.

4)

На основе баланса можно получить ряд важнейших характеристик фин состояния.

1.Валюта баланса 1937/2247

2.Стоимость иммобилизационных активов (извлкченных из оборота) 1137/1304

3.Стоимость мобильных средств 800/943

4.Стоимость материальных оборотных средств 590/641

5.Величина дебиторской задолженности 6/10 79/84

6.Сумма свободных денежных средств 95/172

7.Краткосрочные фин вложения 20/24

8.Собственный капитал пред-ия 1680/1776

9.Заёмный капитал (краткоср., долгоср.) 257/471

10.Долгосрочные кредиты и займы -/-

11.Краткосрочные кредиты и займы 81/169

12.Кредиторская задолженность 145/265

Проведение анализа является преобразование баланса предприятия в форму максимально удобную для выполнения аналитических расчетов так называемый сравнимый аналитический баланс. Его можно составить как в агрегированном виде, так и в развернутом, а также в разрезе отдельных разделов активов и пассивов баланса.

Сравнительно-аналитический баланс в агрегированном виде.

14.11.2011

Наименование раздела	Абс величины, тыс.руб		Уд веса,%		Изменения
	На начало периода	На конец периода	Нач периода	Конец периода	В Абс вел, тыс руб	В удельных весах,%	В % к величине на начало периода	В % к изменению итога баланса
1)Внеоборотные активы	1137	1304	58,7	58,03	Выросли на 167	Уменьшились на 0,67	14,69	53,87
2)Оборотные активы	800	943	41,3	41,97	Выросли на 143	Выросли на 0,67	17,88	46,13
3)Баланс	1937	2247	100	100	Выросли на 310	-	16	100
1)Капитал и резервы	1680	1776	86,73	79,04	96	-7,69	7,69/1680*100=5,71	30,97
2)Долгосрочные обязательства	10	12	0,52	0,53	2	0,01	20	0,64
3)Краткосрочные обязательства	247	459	12,75	20,43	212	7,68		68,39
4)Баланс	1937	2247	100		310	-

На основании данных сравнительного аналитического баланса выполняется горизонтальный и вертикальный анализ. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величины итогов баланса и итогов раздела баланса за отчетный период.

Вывод:

Целью вертикального анализа явля-ся определение удельного веса отдельных разделов в итоге баланса, а также степень влияния изменения каждого из разделов на изменение валюты баланса.

Вывод:

Все показатели аналитического баланса можно разбить на три группы:

1)показатели динамики баланса 6 и 8

2)пок-ли стр-ры баланса 2 и 3

3)пок-ли структурной динамики 9

Последовательность выводов из анализа:

1.Вывод об изменении валюты баланса

2.Вывод об изменении отдельных элементов сравнительного аналитического баланса

3.Вывод о структуре актива и пассива

4.Вывод об изменении стр-ры актива и пассива.

5.Вывод о влиянии изменения отдельных элементов баланса на изменения валюты баланса

Для осмысления общей картины изменения фин состояния наиболее важными являются показатели, представленные в последней графе. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве м сделать вывод, через какие источники (капитал) был получен приток новых ср-в и в какие активы эти средства были вложены. Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно выполняет любой аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Общая оценка фин состояния и его изменения за отчетный период сводится также к анализу имущества предприятия и капитала.